Значення показника ризику цінного папера згідно з чинним законодавством України

Клас емітента цінного папера	Значення ПРЦП	Відкориговане значення ПРЦП (за наявності додаткового забезпечення)	Відкориговане значення ПРЦП (для векселів)
Клас А	0,0	0,0	0,0
Клас Б	0,0	0,0	0,2
Клас В	0,2	0,0	0,5
Клас Г	0,5	0,2	1,0
Клас Д	1,0	1,0	1,0

Окрім наведених у табл. 6.11 значень показника ризику цінного папера, існують й інші уточнення, які детально визначаються Положенням про порядок формування резерву під операції банків України з цінними паперами [Error: Reference source not found].

Резерв під операції з цінними паперами формується на величину різниці між балансовою вартістю та сумою очікуваного відшкодування за таким цінним папером. Для цього і використовують значення показника ризику цінного паперу (формули 6.1 – 6.2).

ОВ1 =		Дt х (1-ПРЦП )	,	(6.1)
		(1+d)2

де ОВ₁ – сума очікуваного відшкодування за акціями та іншими цінними паперами з нефіксованим прибутком у портфелі банку на продаж;

Д_t – потенційний дохід інвестора від володіння цінним папером. Частка інвестора в капіталі емітента враховується в останній період дисконтування. У разі отримання від'ємного значення показника «Д_t» або відсутності інформації про емітента до розрахунку береться нуль;

ПРЦП – показник ризику цінного папера;

d – поточна ринкова ставка дохідності (у відсотках річних);

t – порядковий номер періоду дисконтування (рік);

5 – загальна кількість періодів дисконтування.

ОВ2 =		Потікt х (1-ПРЦП )	,	(6.2)
		(1+d)t

де ОВ2 – сума очікуваного відшкодування за борговими цінними паперами  у портфелі банку на продаж;

Потік_t – оцінена величина майбутнього грошового потоку за цінним папером, який припадає на період t;

ПРЦП – показник ризику цінного папера;

d – поточна ринкова ставка дохідності (у відсотках щоденних);

t – кількість днів з часу розрахунку резерву до дати виникнення майбутнього грошового потоку;

n – загальна залишкова кількість днів дії фінансового інструменту з дня розрахунку резерву.

Для того, щоб здійснити оцінку ризикованості портфелю цінних паперів у цілому, а не окремо за кожним папером доцільно знайти співвідношення сформованих резервів у цьому портфелі до загальної балансової вартості портфеля (табл. 6.12). Нагадаємо, що резерви формуються тільки для портфелів банку – до погашення і на продаж.

Як показують дані табл. 6.12, портфель до погашення є більш ризиковим, ніж портфель на продаж, хоча ризикованість останнього протягом року зросла.

Таблиця 6.12