Результати розрахунку коефіцієнтів дохідності операцій банку з цінними паперами

№	Показник	2010	2011
1	Дохідність цінних паперів  у торговому портфелі банку	0,0005	0,0000
2	Дохідність цінних паперів  у портфелі банку на продаж	0,2017	0,0785
3	Дохідність цінних паперів  у портфелі до погашення	0,0000	0,0000
4	Дохідність інвестицій в дочірні та асоційовані компанії	0,0002	0,0001
5	Дохідність операцій з цінними паперами, всього	0,1412	0,0674

Як свідчать дані табл. 6,10, в цілому операції з цінними паперами приносять банку 14,12 коп. з 1 грн інвестицій у цінні папери за даними 2010 р., та 6,74 коп. з 1 грн інвестицій за даними 2009 р. Найбільшу дохідність має портфель банку на продаж – 20,17 коп. та 7,85 коп. з 1 грн у 2010 та у 2009 році відповідно. Дохідність інших портфелів є дуже низькою – не перевищує 0,05 коп. на 1 грн вкладених коштів.

Дохідність цінних паперів, як і будь-якого активу, пов’язана з ризикованістю, причому залежність прямо пропорційна: чим більшу дохідність передбачається отримати від інвестування в цінний папір, тим більш ризиковим він є. Ризик цінного папера – це ризик, пов'язаний з вкладанням коштів у цінний папір, що проявляється у вигляді втрати економічної вигоди від утримання цінного папера та засвідчується наявністю принаймні однієї із нижчезазначених подій (об'єктивних доказів зменшення корисності), які мають вплив на очікувані майбутні грошові потоки за цінним папером:

фінансові труднощі емітента;

висока ймовірність банкрутства;

реорганізація емітента;

зникнення активного ринку для цінних паперів через фінансові труднощі емітента;

розірвання договору внаслідок невиконання його умов;

прострочення виплати відсотків чи основної суми;

значне або тривале зменшення справедливої вартості акцій та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком порівняно з їх собівартістю. Таке визначення ризику цінного папера дається в Положенні про порядок формування резерву під операції банків України з цінними паперами [Error: Reference source not found].

Ризик вимірюється показником ризиковості та безризиковості цінного папера.

Показник безризиковості цінного папера – розрахункова величина, що використовується для оцінки суми очікуваного відшкодування та розраховується як різниця між одиницею та показником ризику цінного папера. Цей показник є кількісним показником виміру ризику цінного папера.

Показник ризику цінного папера (ПРЦП) – величина ризику цінного папера, що використовується для розрахунку суми очікуваного відшкодування та визначається за результатами оцінки ризику за цінним папером, у тому числі ризику емітента та інших факторів, які мають вплив на очікувані майбутні грошові потоки за цінним папером, відповідно до вимог 5 Положення про порядок формування резерву під операції банків України з цінними паперами [Error: Reference source not found]. Цей показник є кількісним показником виміру ризику цінного папера. Показник ПРЦП може набувати таких значень: «0,0», «0,2», «0,5» та «1,0» [Error: Reference source not found].

Значення показника ризику цінного папера визначається відповідно до класу емітента такого папера за табл. 6.11.

Таблиця 6.11