6.3. Аналіз дохідності операцій із цінними паперами

Від операцій з цінними паперами банк може отримати різні види доходу, зокрема: процентний, торговельний, дивідендний та від участі в капіталі.

Процентний дохід банк може отримати від операцій з цінними паперами  у торговому портфелі банку,  у портфелі банку на продаж та  у портфелі банку до погашення, а дохід у вигляді дивідендів – від операцій з цінними паперами  у торговому портфелі та портфелі на продаж; дохід від участі в капіталі та від інвестицій в асоційовані та дочірні компанії (рис. 6.4).

Для того, щоб визначити важливість операцій банку з цінними паперами з точки зору отримання доходів необхідно знайти співвідношення доходів від операцій з цінними паперами та загальних доходів банку. Чим вищим буде значення зазначеного співвідношення, тим більш важливими є операції з цінними паперами для банку. Розрахувати такі співвідношення доцільно також у розрізі видів доходів банку, тобто окремо для процентного, торговельного та дивідендного доходу (табл. 6.7)

Таблиця 6.7

Питома вага доходів від операцій з цінними паперами в доходах банку

№	Найменування статті	2010 рік	Питома вага,  %	2009 рік	Питома вага,  %
1	Процентний дохід, усього	1 643 977	100	848 471	100
1.1	Процентний дохід за цінними паперами	62 141	3,78	41 441	4,88
2	Торговельний дохід, усього	120 768	100	75 971	100
2.1	Торговельний дохід за цінними паперами	-5	0,00	0	0,00
3.	Дивідендний дохід, усього	198	100	132	100
3.1	Дивідендний дохід за цінними паперами	198	100,00	132	100,00
4	Дохід від участі в капіталі за інвестиціями в дочірні та асоційовані компанії	18	100	5	100
5	Доходи банку від операцій з цінними паперами (сума рядків 1.1, 2.1, 3.1, 4)	62 352	3,53	41 578	4,49
6	Доходи банку, усього (сума рядків 1, 2, 3, 4)	1 764 961	100	924 579	100

Дані табл. 6.7 підтверджують тезу, що висловлювалась на початку розділу щодо дохідності операцій з цінними паперами для банків України, яка не перевищує 5 %. Щодо аналізованого банку, то у 2009 році частка доходів від цінних паперів у структурі загальних доходів банку становила 4,49 %, а в 2010 – 3,53 %. У розрізі видів доходів тенденція зберігається: до процентного доходу цінні папери здійснюють внесок 3,78 %, до торговельного – внесок не перевищує 0,01 %. Проте 100 % дивідендного доходу та доходу від участі в капіталі банку дають саме операції з цінними паперами, хоча дані види доходу в сумі не перевищують 0,5 % від суми доходів за цінними паперами та не перевищують 0,01 % від суми загальних доходів банку, тому їх внесок є несуттєвим.

Процентний дохід від цінних паперів складає 99,66 % усього доходу за цінними паперами. В свою чергу його формують на 99,96 % процентні доходи від цінних паперів у портфелі банку на продаж. Звертаючись до табл. 6.2, яка відображає структуру портфеля на продаж, ми побачимо що в основному, це боргові цінні папери, які займають 82,88 % портфеля.

Таблиця 6.8