22.Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала.

Традиционные Осн способами краткоср фин-ния яв-ся коммерческий кредит и банковский кредит.

Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями; предоставляется поставщиком или посредником и оформ-тся по-разному: векселем, авансом покупателя, открытым счётом.

Банковское кредитование осущ-ется в различных формах: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит, учётный кредит, акцептный кредит, факторинг, форвейтинг.Срочный кредит - наиболее распространённая форма краткоср кредитования, когда банк перечисляет оговоренную сумму на р\сч заёмщика. По истечении срока кредит погашается. Контокоррентный кредит - предусматривает ведение банком тек счёта клиента с оплатой поступивших расчётных док-тов и зачислением выручки. Акцептный кредит исп-тся в основном во внешней торговле и предоставляется поставщиком импортёру путём акцепта банком выставленных на него экспортёром тратт. Факторинг - операция по приобретению факторской компанией или банком права на взыскание долга. Форвейтинг - кредитование экспортёра путём покупки векселей, акцептованных импортёром.

Новые такие приёмы, позволяющие обеспечить предприятие необходимыми оборотными средствами и в определённой мере уменьшить риск финансово-хозяйственной деятельности при принятии решений финансового характера, имеющих отношение к будущему. Страхование. Сущ-ет два вида страхования: обязательное и необязательное. Первое предусмотрено зак-вом, и расходы по нему списываются на себест-ть прод-и. Форвардные и фьючерсные контракты - наиболее распространённые приёмы хеджирования. Они представляют собой ц б и фьючес обращ-ся на фондовых биржах. Это соглашение (обязательство), а не право выбора, на покупку или продажу стандартного количества определенного вида ценных бумаг на определенную дату в будущем по цене

Операции РЕПО – предст-ют собой договоры об обратном выкупе ц б. Прямая операция РЕПО предусм-ет, что одна из сторон продаёт другой пакет ц б с обяз-вом купить его обратно по заранее оговорённой цене. Обратная покупка осущ-тся по цене, превышающей первоначальную цену.

Оборотный капитал – Эл-ты кап-ла, хар-ся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги).

Упр-ние фин-нием обор кап-ла пр-я подчинено целям обеспечения необходимой потребности в них соот-щими фин ресурсами и оптимизации стр-ры ист-ков форм-ния этих ресурсов.

1.Анализ состояния фин-ния обор активов пр-я в предшествующем периоде. Осн целью этого анализа яв-ся оценка уровня достаточности фин ресурсов, инвестируемых в обор активы, а также степени эф-сти форм-ния стр-ры ист-ков их фин-ния с позиций влияния на фин устойчивость пр-тия. 2.Выбор политики фин-ния обор активов пр-я. Эта политика призвана отражать общую философию фин упр-ния пр-я с позиций приемлемого соотношения уровня дох-ти и риска фин дея-ти. 3.Оптимизация объема текущего фин-ния обор активов (текущих фин потребностей) с учетом форм-мого фин цикла пр-я. 4.Оптимизация стр-ры ист-ков фин-ния обор активов пр-я.