4.4. Виды деятельности, касающиеся денежных средств

Две первичные области управления предприятием, касающиеся денежных средств – это:

• оперативное управление, которое связано с основной деятельностью предприятия, генерирующей доходы и расходы (операционная деятельность);

• финансовое управление, которое в основном касается вопросов, где взять денежные средства (финансовая деятельность) и как их использовать (инвестиционная деятельность).

4.4.1. Операционная деятельность

Операционная деятельность в целом – это деятельность, или операции, которые влияют на финансовые результаты. Например, продажа продукции покупателям или выплата заработной платы работникам. Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым показателем достаточности потоков денежных средств, которые создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.

Информация о конкретных компонентах денежных потоков по операционной деятельности полезна в сочетании с другой информацией при прогнозировании будущих потоков денежных средств по операционной деятельности. Денежные потоки по операционной деятельности, в первую очередь, получены по основной, приносящей доход, деятельности предприятия. Поэтому они, как правило, возникают в результате операций и других событий, которые влияют на величину чистой прибыли или убытка.

Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности являются:

• поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

• поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;

• выплаты поставщикам товаров (и услуг);

• выплаты работникам (и от их имени);

• выплаты налогов, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;

• поступления (и выплаты) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.

В результате некоторых операций, например, продажи производственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.

4.4.2. Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность – это приобретение и выбытие внеоборотных активов и других долгосрочных активов, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств.

Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств.

Примерами потоков денежных средств по инвестиционной деятельности являются:

• поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;

• поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях;

• поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам;

• выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;

• выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях;

• авансирование (или кредитование) других сторон;

• выплаты денежных средств по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционным контрактам и своп контрактам, за исключением, когда контракты заключатся для ведения деловых операций или торговых целей, или платежи относятся к финансовой деятельности (МСФО 7).