Эмиссия наличных денег.
Эмиссия наличных денег – это их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег, находящаяся в обращении.
Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит центральному государственному банковскому органу: в РФ – ЦБ РФ, в США – Федеральной резервной системе.
Прогнозирование размеров производства банкнот и их распределения по регионам РФ является важнейшей функцией ЦБ РФ. Для этого центральным аппаратом ЦБ и его территориальными главными управлениями (ГУ) проводятся аналитическая работа по обобщению получаемых от кредитных организаций прогнозов кассовых оборотов и выявлению основных тенденций развития денежного обращения.
Исходной информацией являются кассовые заявки (планы), составляемые клиентами кредитных организаций и оперативная информация о динамике поступления в кассы банков наличных денег и их выдаче.
Приходная часть прогноза кассовых оборотов рассчитывается исходя из прогноза поступления наличных средств от предприятий и организаций своими силами или инкассаторами.
Расходная часть прогноза кассовых оборотов прогнозируется исходя из прогноза расходов клиентов банков на выплату зарплаты, командировочных расходов и иных текущих расходов.
От соотношения доходной и расходной частей зависит величина будущего выпуска (изъятия) наличных денег в обращение.
Эмиссия наличных денег осуществляется ЦБ РФ совместно с его ГУ и связана:
с кассовым обслуживанием хозяйствующих субъектов и населения каждого региона;
необходимостью увеличения кассовых резервов наличных денег кредитных организаций.
Для этого ЦБ РФ при своих главных управлениях (ГУ) создает расчетно – кассовые центры ( РКЦ). В РКЦ открываются оборотные кассы и формируются резервные фонды.
Резервные фонды представляют собой запасы денежных знаков (банкнот и монет), предназначенных для выпуска в обращение при возникновении дополнительной потребности в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении (не входят в расчет денежной массы), т. к. не совершают движения; являются резервом. Они создаются по распоряжению ЦБ РФ исходя из:
размера оборотной кассы;
объема наличного обращения;
условий хранения;
емкости хранилищ.
Резервные фонды создаются для:
удовлетворения потребности хозяйствующих субъектов и населения в наличных деньгах;
обновление денежной массы путем изъятия поврежденных банкнот и монет;
поддержания оптимального покупюрного состава денежной массы для нужд обращения;
сокращения расходов по перевозке и хранению денег, ликвидации встречных перевозок денег между регионами и центральным хранилищем.
Оборотная касса необходима для приема наличных денег от КБ с последующим их зачислением на бессрочные депозиты в РКЦ ГУ ЦБ РФ, а также выдачи им наличных денег. Деньги в оборотной кассе считаются деньгами, находящимися в обращении.
Если сума поступления наличных денег в оборотную кассу РКЦ > суммы выдачи из нее, то деньги переводятся из оборотной кассы в резервный фонд, т. е. деньги изымаются из обращения. Если наоборот, то РКЦ переводит необходимую сумму из резервного фонда в оборотную кассу. Для этого РКЦ получает специальное разрешение у ЦБ.
Территориальное управление ЦБ РФ
РКЦ
Резервный фонд
Оборотная касса
Банки
Остатки операционных касс
Почта
1
N
остатки кассы
Юридические лица
Остатки касс
Физические лица
Наличные деньги
1
N
1
N
Рис 3. Схема движения наличных денег между банками, юридическими лицами и физическими лицами.
РКЦ обязаны выдавать КБ бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Деньги поступают в операционные кассы КБ, откуда выдаются клиентам этих банков, т. е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования. (см. рис 3.)
Таким образом, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной КБ в результате действия механизма банковского мультипликатора.
Выпуск в обращение одним РКЦ не означает осуществления налично-денежной эмиссии, т. к. этот выпуск может сопровождаться изъятием такой же суммы другими РКЦ.
Получая информацию из всех РКЦ страны, ЦБ РФ составляет эмиссионный баланс, отслеживая динамику выпуска (изъятия) денег (ежедневно).
Таким образом, такой порядок организации денежного обращения является важным инструментом реализации денежно-кредитной политики ЦБ РФ, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля.