- •Оглавление
- •Общие организационно-методические указания
- •2 Примерное содержание работы
- •3 Общий перечень рекомендуемой литературы
- •4 Основные рекомендации по выполнению зачетной работы
- •4.1 Анализ финансового состояния предприятия
- •Горизонтальный и вертикальный анализ
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Оценка вероятности банкротства предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Анализ деловой активности
- •4.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •4.2.1 Анализ динамики и структуры прибыли
- •4.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •4.2.3 Трехкомпонентный анализ рентабельности
- •4.2.4 Анализ рентабельности по трем видам деятельности (текущей, финансовой, инвестиционной)
- •4.3 Расчет чистых активов (производится по форме 10-сн)
- •Анализ движения денежных средств
- •4.4.1 Анализ движения денежных средств прямым методом
- •4.4.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом
4.4.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом
При косвенном методе формирования денежного потока финансовый результат отчетного года (нераспределенная прибыль и непокрытый убыток) с помощью корректировок трансформируются в величину изменения денежных средств за период.
Движение денежных средств рассматривается в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Основная деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением и продажей долгосрочных активов. Поскольку при благополучном ведении дел предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов, эмиссии акций и увеличения других источников средств, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и т.п. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной инвестиционной деятельности.
Преимуществом косвенного метода является то, что он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, а также устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью (убытком) и изменениями в активах и пассивах предприятия.
Таблица 15
Приток денежных средств |
Значения |
Отток денежных средств |
Значения |
|
Текущая деятельность |
||||
Чистая прибыль отчетного года |
|
Непокрытый убыток отчетного года |
|
|
Начисленная амортизация (прирост) |
|
Списана амортизация (списание износа) |
|
|
Снижение стоимости запасов |
|
Увеличение стоимости запасов |
|
|
Снижение НДС |
|
Увеличение НДС |
|
|
Снижение долгосрочной дебиторской задолженности |
|
Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности |
|
|
Снижение краткосрочной дебиторской задолженности |
|
Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности |
|
|
Снижение прочих оборотных активов |
|
Увеличение прочих оборотных активов |
|
|
Увеличение кредиторской задолженности |
|
Снижение кредиторской задолженности |
|
|
Итого приток денежных средств по текущей деятельности |
|
Итого отток денежных средств по текущей деятельности |
|
|
Итого денежный поток по текущей деятельности (приток/отток) |
|
|||
Инвестиционная деятельность |
||||
Выбытие (реализация) ОС |
|
Поступление (приобретение) ОС |
|
|
Выбытие НМА |
|
Поступление НМА |
|
|
Снижение незавершенного строительства |
|
Увеличение незавершенного строительства |
|
|
Снижение доходных вложений в МЦ |
|
Увеличение доходных вложений в МЦ |
|
|
Снижение долгосрочных финансовых вложений |
|
Увеличение долгосрочных финансовых вложений |
|
|
Снижение прочих внеоборотных активов |
|
Увеличение прочих внеоборотных активов |
|
|
Итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
Итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
|
Итого денежный поток по инвестиционной деятельности (приток/отток) |
|
|||
Финансовая деятельность |
||||
Снижение краткосрочных финансовых вложений |
|
Увеличение краткосрочных финансовых вложений |
|
|
Увеличение УК |
|
Снижение УК |
|
|
Увеличение ДК |
|
Снижение ДК |
|
|
Увеличение РК |
|
Снижение РК |
|
|
Увеличение нераспределенной прибыли |
|
Снижение нераспределенной прибыли |
|
|
Увеличение долгосрочных обязательств |
|
Снижение долгосрочных обязательств |
|
|
Увеличение краткосрочных кредитов и займов |
|
Снижение краткосрочных кредитов и займов |
|
|
Увеличение задолженности участникам по выплате доходов |
|
Снижение задолженности участникам по выплате доходов |
|
|
Увеличение доходов будущих периодов) |
|
Снижение доходов будущих периодов |
|
|
Увеличение резерва предстоящих расходов и платежей |
|
Снижение резерва предстоящих расходов и платежей |
|
|
Увеличение прочих краткосрочных обязательств |
|
Снижение прочих краткосрочных обязательств |
|
|
Итого приток денежных средств по финансовой деятельности |
|
Итого отток денежных средств по финансовой деятельности |
|
|
Итого денежный поток по финансовой деятельности (приток/отток) |
|
|||
ИТОГО чистый денежный поток (ДП тек + ДП инв + ДП фин) |
|
|||
Справочно: |
||||
Изменение денежных средств за период (изменение по ф.1, с 260) |
|
|||