Классификация рисков

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с различными рисками, которые различаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их величину, и, следовательно, по способам их анализа и методам воздействия. Соответственно этому существует множество подходов к классификации рисков, которые различаются основаниями классификации ¹⁷.

Эффективность организации управления риском (см. п. 1.4) прежде всего определяется правильной идентификацией риска по научно разработанной классификационной системе. Такая система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков и создает предпосылки для эффективного приме­нения соответствующих методов и приемов управления риском. Причем ка­ждому риску соответствует свой прием управления риском.

1. По источникам возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков:

• внешний, систематический или рыночный риск (все термины определяют этот риск как независящий от деятельности предприятия). Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Он возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других аналогичных случаев, некоторые предприятие в процессе своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск и частично инвестиционный риск (при изменении макроэкономических условий инвестирования);

• внутренний, несистематический или специфический риск (все термины определяют этот финансовый риск как зависящий отдеятельности конкретного предприятия). Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) финансовым операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления финансовыми рисками.

Деление финансовых рисков на систематический и несистематический является одной из важных исходных предпосылок теории управления рисками.

В нутренняя среда

Внешняя среда

Рис. 1 Определение цели и классификация возможных рисков

Операционный риск (связан с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля)
Риск процесса (ошибки в процессах проведения операций и расчетов по ним, их учета, отчетности, ценообразования и т.д.)		Риск персонала (ошибки сотрудников, мошенничество, недостаточная квалификация, неустойчивость штата организации, возможность неблагоприятных изменений в трудовом законодательстве и т. д.)		Риск технологий (несовершенство используемых технологий, недостаточная емкость систем, их неадекватность проводимым операциям)		Риски среды – (связанны с нефинансовыми изменениями в среде, в которой действует организация - изменениями в законодательстве, политическими изменениями, изменениями системы налогообложения и т. д.)		Риски физического вмешательства (связанны с непосредственным физическим вмешательством в деятельность организации, стихийными бедствиями, пожарами, ограблениями, терроризмом и т. д.)

Рис. 2 Виды операционного риска

Инструменты управления рисками:

• Предотвращение риска;

• Уклонение от риска;

• Воздействие на источник риска;

• Мониторинг информации;

• Распределение риска по разным агентам;

• Разукрупнение или укрупнение риска;

• Страховой перенос риска;

• Охрана и физическая защита ценностей;

• Гарантирование;

• Диверсификация активов;

• Балансирование активов и обязательств;

• Финансовые инструменты хеджирования рисков;