5. Методы финансирования рисков: покрытие убытков на основе страхования.

Наиболее часто используются следующие методы финансирования риска (или покрытия убытка):

• покрытие убытка из текущего дохода;

• покрытие убытка из резервов;

• покрытие убытка за счет использования займа;

• покрытие убытка на основе самострахования;

• покрытие убытка на основе страхования;

• покрытие убытка на основе нестрахового пула;

• покрытие убытка за счет передачи финансирования на основе договора;

• покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов;

• покрытие убытка на основе спонсорства.

Первые четыре метода представляют «сокращение риска», остальные - «передачу риска».

Покрытие убытка из текущего дохода – покрытие ущерба осуществляется по мере его возникновения за счет текущих денежных потоков, при этом не создается никаких внутренних и внешних фондов. Метод оправдан, когда вероятность и величина потенциальных убытков небольшая, так что возмещение потенциальных убытков не искажает денежных потоков.

Покрытие убытка из резервов – текущий ущерб покрывается за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей. Метод близок к предыдущему, отличие лишь в большем размере убытков, что и требует создания резервных фондов.

Покрытие убытка за счет использования займа применяется в том случае, если можно рассчитывать на получение займа для покрытия убытка. Источник средств для возмещения ущерба не внутренний, а внешний, но ответственность полностью лежит на самом объекте предпринимательства.

Покрытие убытка на основе самострахования заключается в создании собственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков, по типу страховых и перестраховочных компаний. Самострахование предполагает создание особых финансовых механизмов, позволяющих заранее сформировать фонды для финансирования убытков.

Покрытие убытка на основе страхования – один из наиболее часто используемых методов управления рисками. Сущность его заключается в передаче ответственности за возмещение возможного ущерба другому субъекту, специализирующемуся на таких операциях – страховой компании.

Метод используется в отношении рисков, вероятность и/или размер возможного ущерба по которым превышает заданные пороговые значения в следующих случаях:

1. если вероятность реализации риска невелика, а ущерб достаточно высок;

2. если риски неоднородны; для однородных рисков оправдано применение самострахования;

3. если существуют большие совокупности рисков, вероятность реализации которых велика, а суммы предполагаемого ущерба небольшие;

4. если существуют катастрофические риски;

5. если страхование предусмотрено законодательно (обязательное).

Покрытие убытка на основе нестрахового пула – снижение участия самого предпринимателя в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска нестраховому пулу, т.е. за счет софинансирования риска нестраховым путем. Примером является создание участниками какого-либо объединения предпринимателей специальных фондов взаимопомощи.

Покрытие убытка за счет передачи финансирования на основе договора – снижение участия за счет передачи ответственности по несению риска другому субъекту в соответствии с условиями договора, т.е. за счет софинансирования риска этим другим субъектом. Пример – хеджирование, т.е. передача ценового риска, направленная на его минимизацию.

Покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов – снижение участия за счет полной или частичной передачи ответственности риска государственным и муниципальным органам, т.е. за счет софинансирования риска государственными и муниципальными органами. Применимость данного метода зависит от возможности получения соответствующей поддержки и ее потенциального объема.

Покрытие убытка на основе спонсорства – снижение участия за счет передачи ответственности по несению риска спонсору, т.е. за счет софинансирования риска спонсором. Степень использования данного метода зависит от щедрости спонсора, поэтому его не следует рассматривать как основной.