Решение

В основе метода «процента от продаж» оценка соотношения активов и краткосрочной задолженности предприятия, с одной стороны, и выручки, с другой. Соотношения отчетного периода переносятся на плановый период.

Внеоборотные активы пл.= 9 (тыс.ден.ед.)

Оборотные активы пл. = (тыс.ден.ед.)

Краткосрочные обязательства пл. = ( тыс.ден.ед.)

В составе собственного капитала планируется лишь изменение величины чистой прибыли:

Чистая прибыль пл.= ( тыс.ден.ед.)

Собственный капитал = (60-12)+21,1=69,1 (тыс.ден.ед.)

Активы предприятия=57,5+55,2=112,7 (тыс.ден.ед.)

Пассивы предприятия = (60-12)+21,1+43,7=112,8

Потребность во внешних инвестициях у данного предприятия отсутствует, т.к. источники средств превышают активы предприятия. Для обеспечения равенства активов и пассивов предприятие может либо уменьшить свои обязательства на 0,1 тыс.ден.ед. (112,8-112,7), либо приобрести дополнительно активы на эту сумму. Тогда оборотные активы =55,2+0,1=55,3 (тыс.ден.ед.)

Прогнозный баланс

Активы	тыс.ден.ед.	Пассивы	тыс.ден.ед.
Внеоборотные активы Оборотные активы	57,5 55,3	Собственный капитал в т.ч. нереспределенная прибыль Краткосрочные обязательства	69,1 21,1 43,7
Баланс	112,8	Баланс	112,8

6. Список литературы Основная:

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 208 с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 432 с.

3. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. Пос. — 2-е изд., перераб. И доп. — М.: Дело и Сервис, 2001. — 400 с.

4. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учеб. Для вузов. М.: ТУ ВШЭ, 2000. –503 с.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под. Ред. Е.С.Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2002. — 656 с.

6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Под ред. Проф. Г.Б Поляка- М.:Финансы. ЮНИТИ, 1997. — 518 с.

7. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий- М.:ИНФРА-М,1998

Дополнительная:

8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник- М.: ИНФРА-М, 2002. — 240 с.

9. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1997.

10. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу: Учеб. Пособие. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 128 с.

11. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учеб. Пособие. — М.: ИЧП «Изд-во Магистр», 1998. — 264 с.

12. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф.Самсонов, Н.П.Баранникова, А.А.Володин и др.; Под ред. Проф. Н.Ф.Самсонова. — М: Финансы, ЮНИТИ, 2002. — 495 с.

13. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент : Учебник для вузов / Финансовая академия при Правительстве РФ. — М.: Зерцало, 1998. — 272 с.

14. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей НХ: Учебное пособие для студ. Экон. Спец. Вузов. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 200 с.

15. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента/ Пер. с англ. – М.: Дело Лтд, 1995. — 128 с.

16. Методические указания к выполнению практических заданий по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит» для студентов специальности 0608 / Составитель Э.Р.Мубаракшина. — Набережные Челны: Изд-во Камского политехнического института, 1998.

17. Методические указания к выполнению практических заданий по курсу «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 0608 / Составитель Э.Р.Мубаракшина- Набережные Челны: Изд-во Камского политехнического института, 1998.

18. Методические указания к выполнению практических заданий по курсу «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 0608 / Составитель Э.Р. Мубаракшина- Набережные Челны: Изд-во Камского политехнического института, 1999.

Приложение 1

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ

КАМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, ОРГАНИЗАЦИИ И

УПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВОМ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине

« ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В МАШИНОСТРОЕНИИ»

В – 1

Выполнил студент гр. _______________

Проверил преподаватель _______________

Набережные Челны

2003

Приложение 2

Основные формулы

Формула простых процентов

, где (1)

Буд. ∑- будущая сумма, ден.ед.;

Наст. ∑- настоящая сумма, ден.ед.;

іп. — простая процентная ставка (годовая), %;

n- количество лет, за которое производится начисление процентов.

Формула сложных процентов

, где (2)

іс. — сложная процентная ставка (годовая),%.

Если начисление процентов производится несколько раз в году, тогда

, где (3)

m – количество периодов в году, за которые начисляются проценты (при ежеквартальном начислении – 4, при ежемесячном – 12).

Формула простой учетной ставки

, где (4)

іп.у. — простая учетная ставка (годовая), %;

n- разность во времени между моментом учета и сроком погашения долгового обязательства, год.

Формула сложной учетной ставки

, где (5)

іс.у. — сложная учетная ставка (годовая),%;

n- разность во времени между моментом учета и сроком погашения долгового обязательства, год.

Эффективный годовой процент (ЭГП)

(6)

Эффективная сложная учетная ставка (ЭФ і с.у.)

(7)

Эквивалентные ставки

(8) (9)

(10) (11)

(12) (13)

(14) (15)

Аннуитет постнумерандо

Сложный процент

(16)

P- величина каждого отдельного платежа, ден.ед.,

n – сумма членов аннуитета.

(17)

Простой процент

(18)

Аннуитет пренумерандо

Сложный процент

(19)

(20)

Простой процент

(21)

Скорректированная на инфляцию сложная процентная ставка (формула Фишера)

, где (22)

h – годовой темп инфляции, %

Скорректированная на инфляцию простая процентная ставка

, где (23)

J — индекс инфляции за период n.

Реальная будущая сумма с учетом инфляции

(24)

Коэффициент риска

К = У/Р , где (25)

У – максимально возможная сумма убытка, ден.ед.;

Р – объем собственных финансовых ресурсов, ден.ед.

Среднее ожидаемое значение события

Χср. = Σ( Χi ∙ Fi) , где (26)

Χi – фактическое значение события;

Fi – вероятность возникновения события.

Среднеквадратическое отклонение

(27)

Коэффициент вариации

V = σ / Χср. (28)

Модель оценки доходности финансовых активов (САРМ)

Re = Rf + β ∙ (Rm — Rf) , где (29)

Re – ожидаемая доходность акций данной компании;

Rf – безрисковая ставка дохода;

Rm – доходность на рынке ценных бумаг в среднем;

β — бэта-коэффициент для данной компании.

β – коэффициент портфеля ценных бумаг

β п.= Σ (βi ∙ di) , где (30)

βi – значение β – коэффициента i- го актива в портфеле;

di — доля i – го актива в портфеле.

Финансовый левередж (рычаг) (можно описать рядом формул)

, где (31)

Rск – рентабельность собственного капитала;

ЧП – чистая прибыль, ден.ед.;

СК – собственный капитал, ден.ед.;

ЗК – заемный капитал, ден.ед.;

СП – ставка ссудного процента, предусмотренная кредитным договором, ед.

, где (32)

L – финансовый рычаг;

О – сумма облигаций, ден.ед.;

Ап – сумма привилегированных акций, ден.ед.;

Ао – сумма обыкновенных акций, ден.ед.