- •Методика анализа финансового состояния предприятия.
- •1.1. Программа анализа финансового положения предприятия.
- •Предварительный обзор экономического положения предприятия.
- •Общая направленность финансово-хозяйственной деятельности.
- •Выявление неблагополучных статей баланса.
- •2. Оценка состава и структуры баланса.
- •2.1. Построение аналитического баланса.
- •2.2. Вертикальный анализ баланса.
- •2.3. Горизонтальный анализ баланса.
- •2.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
- •3. Оценка финансового положения
- •3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •3.1.1. Анализ ликвидности баланса.
- •3.1.2. Анализ коэффициентов ликвидности
- •3.2. Оценка финансовой устойчивости.
- •3.2.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •3.2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- •Если значение этого коэффициента 0,5 – 0,6, то предприятие считается достаточно независимым от внешних источников.
- •4. Оценка и анализ результативности
- •4.1. Оценка деловой активности.
- •4.2. Анализ рентабельности.
- •5. Оценка рыночной и инвестиционной активности.
- •6. Комплексная оценка финансового состояния.
- •Задачи для самостоятельного решения.
- •Внутрифирменное финансовое планирование
- •2.1. Методика финансового планирования.
- •2.2. Финансовый план предприятия.
- •2.3. Задача для самостоятельного решения.
- •2.4. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.
- •1. Метод, основанный на анализе оборачиваемости текущих активов и кредиторской задолженности.
- •Справочно: задолженность перед поставщиками:
- •84 * 70,62/100 59 Дней.
- •2. Метод «процента от продаж» или «метод формулы».
- •2.5. Задачи для самостоятельного решения.
- •Содержание
- •1. Методика анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………..3
- •1.1. Программа анализа финансового положения предприятия………………………………………………………..3
4. Оценка и анализ результативности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1. Оценка деловой активности.
Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, в достижении поставленных целей.
Оценка деловой активности может быть качественной и количественной.
Качественная оценка производится по результатам сравнения рынков сбыта продукции; наличия продукции, поставляемой на экспорт; репутации предприятия; по результатам сравнения с другими предприятиями – конкурентами.
Количественная оценка проводится по двум направлениям:
1. Оценка выполнения плана по основным показателям (объем реализации и прибыль) и сопоставление темпов изменения этих показателей:
Тр(Пр) Тр(Выр.) Тр(пр. пот.) 100%, где
Тр (Пр) – темп роста прибыли от реализации;
Тр (Выр) – темп роста выручки от реализации;
Тр (пр.пот.) – темп роста производственного потенциала
2. Анализ эффективности использования ресурсов на основе группы показателей: (данные из Ф.1 и 2) (при расчете показателей оборачиваемости в знаменателе должны быть среднегодовые величины).
Коэффициент нагрузки основного капитала (фондоотдача) =
выручка от реализации
= ----------------------------------------------------------
( внеоборотные активы – долгосроч. инвест.)
выручка от реализации
Оборачиваемость средств = ------------------------------------------
оборотные активы
Оборачиваемость средств в расчетах:
выручка от реализации
Число оборотов = --------------------------------------------------------------
краткосроч. дебитор.задолжен.
В днях = 365 / число оборотов
Оборачиваемость запасов:
затраты на производство и реализацию продукции
Число оборотов = ------------------------------------------------------------------
запасы
В днях = 365 / число оборотов;
Продолжительность операционного цикла =
= оборач. средств в расчетах (в днях) + обор. запасов (в днях)
Продолжительность операционного цикла – это обобщенная характеристика продолжительности омертвления финансовых ресурсов, вложенных в текущие (мобильные) активы. Показывает сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет.
Оборачиваемость собственного капитала:
выручка от реализации
В оборотах = -----------------------------------------
собственный капитал
Оборачиваемость активов:
выручка от реализации
В оборотах = ---------------------------------------
сумма активов
4.2. Анализ рентабельности.
Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности, которые представляют собой отношение полученной прибыли к средней величине использованных ресурсов.
Показатели рентабельности:
чистая прибыль
Рентабельность собств. капитала =---------------------------------------
собственный капитал
собственный капитал
Обратный показатель = --------------------------------------
чистая прибыль
Обратный показатель определяет число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данное предприятие при неизменных условиях деятельности.
Показатели рентабельности могут быть рассчитаны через балансовую (БП) или чистую прибыль (ЧП). Воспользуемся в наших формулах балансовой прибылью.
Рентабельность капитала, БП
вложенного в активы = ------------------------
сумма активов
Прибыль от реализации
Рентабельность основной = --------------------------------------
деятельности затраты на произ-во и реализ. продук.
Рентабельность основных БП
средств = ------------------------------------------------
осн.произв.фонды по баланс. стоимости
При расчете рентабельности основных средств в знаменателе может быть только активная часть основных производственных фондов.
Рентабельность БП (ЧП)
общей выручки = ---------------------------
выручка от реализации
(в числителе можно использовать показатель прибыли от реализации)
Отношение чистой прибыли к балансовой.
Коэффициент БП
текущей рентабельности = ----------------------------------------------------
сумма активов – долгосроч. Инвестиции
Рентабельность производственного капитала =
БП
= ----------------------------------------------------------------------------------------
основные произ. фонды(ср.год) + оборотные произв. фонды (ср.год)