- •Методика анализа финансового состояния предприятия.
- •1.1. Программа анализа финансового положения предприятия.
- •Предварительный обзор экономического положения предприятия.
- •Общая направленность финансово-хозяйственной деятельности.
- •Выявление неблагополучных статей баланса.
- •2. Оценка состава и структуры баланса.
- •2.1. Построение аналитического баланса.
- •2.2. Вертикальный анализ баланса.
- •2.3. Горизонтальный анализ баланса.
- •2.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
- •3. Оценка финансового положения
- •3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •3.1.1. Анализ ликвидности баланса.
- •3.1.2. Анализ коэффициентов ликвидности
- •3.2. Оценка финансовой устойчивости.
- •3.2.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •3.2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- •Если значение этого коэффициента 0,5 – 0,6, то предприятие считается достаточно независимым от внешних источников.
- •4. Оценка и анализ результативности
- •4.1. Оценка деловой активности.
- •4.2. Анализ рентабельности.
- •5. Оценка рыночной и инвестиционной активности.
- •6. Комплексная оценка финансового состояния.
- •Задачи для самостоятельного решения.
- •Внутрифирменное финансовое планирование
- •2.1. Методика финансового планирования.
- •2.2. Финансовый план предприятия.
- •2.3. Задача для самостоятельного решения.
- •2.4. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.
- •1. Метод, основанный на анализе оборачиваемости текущих активов и кредиторской задолженности.
- •Справочно: задолженность перед поставщиками:
- •84 * 70,62/100 59 Дней.
- •2. Метод «процента от продаж» или «метод формулы».
- •2.5. Задачи для самостоятельного решения.
- •Содержание
- •1. Методика анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………..3
- •1.1. Программа анализа финансового положения предприятия………………………………………………………..3
Выявление неблагополучных статей баланса.
Информация о недостатках в работе предприятия может содержаться в открытом виде в балансе. Эти статьи можно разделить на две группы:
свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся плохом финансовом положении («убытки», «кредиты и займы непогашенные в срок», «расчеты с кредиторами за товары и услуги» и т.п.) (эти статьи необходимо оценивать в динамике);
свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия («расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги» - могут включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде:
отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов;
отгруженных товаров и сданных работ, не оплаченным в срок;
товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей из-за отказа от акцепта;
товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; и т.д.
«Расчеты с персоналом по прочим операциям», «Прочие активы» (Это могут быть недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса), и т.п.).
2. Оценка состава и структуры баланса.
2.1. Построение аналитического баланса.
Для удобства анализа есть смысл преобразовать баланс по Ф.№1 в аналитический баланс. Для этого необходимо укрупнить статьи актива и пассива и расположить их в порядке убывания ликвидности, т.е. в активе на первом месте будут текущие (оборотные или мобильные) активы, а затем внеоборотные (иммобилизованные) активы. В пассиве сначала будет располагаться краткосрочная кредиторская задолженность, затем – долгосрочная кредиторская задолженность и собственный капитал. Степень укрупнения статей баланса определяет каждый аналитик самостоятельно, исходя из целей анализа.
Аналитический баланс может иметь следующий вид:
Таблица 1.
Актив |
на нач. года |
на кон года |
Пассив |
на нач года |
на кон года |
|
1.Оборотные (текущие) активы: Денежные средства. Краткосрочные финансовые вложения. Дебиторская задолженность. Запасы. 2.Внеоборотные активы: Долгосрочные инвестиции. Основные средства. Нематериальные активы. |
|
|
1.Краткосрочные обязательства: Краткосрочные кредиты банка. Расчеты с кредиторами. Прочие краткосрочные пассивы.
Резервы и фонды. Нераспределенная прибыль. |
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
2.2. Вертикальный анализ баланса.
Это представление баланса в виде относительных показателей, характеризующих удельный вес каждой статьи баланса и его общем итоге. Стоит рассматривать значение показателей в динамике. За основу берется аналитический баланс.