
- •Міністерство освіти і науки україни, молоді та спорту
- •Кафедра економіки і маркетингу конспект лекцій
- •Томас Эдисон вступ
- •Поняття та сутність іннваційного інвестування
- •1. 1 Сутнісна характеристика інвестування
- •1.2 Класифікація інвестицій
- •1. 3. Економічна сутність і класифікація інновацій
- •1.4 Інноваційна діяльність як складова інвестиційної діяльності
- •Контрольні питання по темі
- •2. Інноваційні процеси
- •2.1 Поняття інноваційних процесів
- •2.2. Класифікація нововведень
- •2.3. Концепція життєвого циклу інноваційного товару
- •2.4 Вплив інноваційних процесів на виробництво
- •Контрольні питання по темі
- •3. Інноваційні проекти
- •3.1 Сутність і класифікація інноваційних проектів
- •3.2 Проектно-кошторисна документація
- •Поняття про аналіз проекту. Маркетинговий аналіз
- •3.4. Бізнес-план інноваційного проекту
- •Контрольні питання по темі
- •4. Урахування зміни грошових коштів за часом
- •Концепція зміни цінності грошових коштів за часом
- •4.2 Визначення ставки дисконту
- •4.3 Майбутня і сучасна вартість ануїтету
- •Контрольні питання по темі
- •5.Інвестування науково-технічних інновацій
- •5.1 Сутність і специфіка інноваційного процесу на підприємствах
- •5.2. Фінансування інноваційних проектів
- •Контрольні питання по темі
- •6. Фінансово-економічна оцінка інноваційних проектів
- •6.1 Основні положення методики прийняття проектних рішень
- •7.2 Стандартні фінансово-економічні критерії прийняття проектних рішень
- •6.3 . Оцінка проектного ризику і способи його зниження
- •6.4. Аналіз беззбитковості проекту і способи його зниження
- •Контрольні завдання Контрольні питання по темі
- •Тести по темі
- •7. Інтелектуальні інвестиції.
- •Контрольні питання по темі
- •8. Управління інноваційним процесом
- •Контрольні питання по темі
- •Основна
- •Додаткова
3.4. Бізнес-план інноваційного проекту
Реалізація інноваційного проекту передбачає забезпечення фінансування в необхідному обсязі і у встановлений час. Для залучення сторонніх коштів інвесторам необхідно показати привабливість, економічну ефективність інноваційного проекту, який пропонується для реалізації. Для визначення величини прибутку, який може бути отриманий за інноваційним проектом, складають бізнес-план інноваційного проекту.
На передінвестиційному етапі обґрунтовується технічна можливість і фінансово-економічна доцільність реалізації проекту та розробляється проект-програма, що у лексиконі ринкової економіки називається “бізнес-план”. Він має подвійне призначення: для підприємства як плановий документ – керівництво до дії і для зовнішнього адресата органів державного управління, а також для потенційних інвесторів, як пропозиція залучитись до інвестування. Потенційному інвестору бізнес-план має показати рівень віддачі від майбутніх капіталовкладень і бути підставою для прийняття позитивного рішення щодо участі у фінансуванні проекту.
Бізнес-план це планово-аналітичний документ, розроблений підприємством за встановленою (стандартною) формою, що розкриває характерні риси проекту, доцільність його впровадження, привабливість, вигоду й економічну ефективність здійснення проекту, необхідні для цього інвестиційні ресурси і джерела їхнього одержання, шляхи рішення можливих проблем при його реалізації в майбутньому. Він розробляється групою (командою) фахівців, до складу якої входять технологи відповідної галузі виробництва, економісти, маркетологи, спеціалісти по управлінню проектами.
Бізнес-план повинен мати цілком визначену структуру, певною мірою аналогічну тій, котра буде потім необхідна для детального проекту (якщо справа дійде до його розробки). Складовими бізнес-плану є:
1. Резюме (загальна характеристика проекту й очікуваних результатів його реалізації). Формують його після розроблений бізнес-плану і вміщують на початку готового документа для зручності користувачів-інвесторів.
2. Оцінювання ринкової ситуації:
— поточна ситуація і тенденції її розвитку;
— фірма і концепція її поведінки в галузі;
— опис інноваційного продукту, що виготовлятиметься згідно з проектом, його функціональне призначення;
— ліцензії, патенти, інші права власності на інноваційний продукт;
— стратегія зростання фірми.
3. Дослідження ринку:
— покупці;
місткість та динаміка ринку;
— конкуренція;
— обсяги продажу.
4. Маркетинг-план:
— маркетингова стратегія;
— політика ціноутворення;
— збутова політика;
— сервісне та гарантійне обслуговування;
— реклама та просування товару;
— можливості розвитку (модифікації, вдосконалення) інноваційного продукту.
5. Ресурсне забезпечення:
— характеристика виробничого процесу (з урахуванням можливої кооперації);
— планування виробничих площ і потужностей;
— необхідне обладнання, технологія;
— персонал;
— постачальники основних матеріалів і умови їх постачання;
— оцінювання розміру виробничих витрат, включно з витратами на охорону довкілля.
6. Організаційний план:
— власники фірми і ключові керівники, в тому числі керівник проекту;
— обов'язки та відповідальність;
— список робіт;
— графік виконання робіт.
7. Оцінювання ризику і страхування:
— перелік можливих ризиків та проблем;
— шляхи мінімізації ризиків.
8. Фінансовий план:
— історія фінансування аналогічних проектів;
— бюджет проекту;
— прогнози прибутків;
план руху грошових потоків;
показники (критерії) фінансово-економічної ефективності проекту (за методологією UNIDO);
— розрахунок точки беззбитковості.
9. Фінансові потреби і повернення інвестицій:
— потреби у фінансуванні;
— використання коштів;
— повернення коштів інвесторам.
Інформацію, що міститься у бізнес-плані, слід подавати у формі, зручній для її вивчення інвесторами та менеджментом фірми. Будь-які питання, що вимагають подальших досліджень, повинні узгоджуватися до затвердження проекту. Це особливо стосується ресурсного забезпечення, критичних подій та ключових ризиків, а також процедури управління ними. Усі узгодження задокументовують.
Прагнучи забезпечити собі не лише повернення вкладених коштів, а й отримання доходів, інвестори вимагають розрахунку часу, протягом якого будуть повернені кошти і отриманий розрахунковий прибуток. Тому рішення про інвестування приймається за наявності розрахунків показників економічної ефективності проекту.
Підготовка пояснювальних записок і розрахунки показників бізнес-планів виконуються із застосуванням комп’ютерних програм, з яких у даний час найбільш популярні програми Microsoft Project та Project Expert російської фірми “Проінвестконсалтинг”. В основі цих програм лежать методичні рекомендації ЮНІДО по проведенню промислових техніко-економічних досліджень (розділ 7). Ця програма (як і деякі інші аналогічні програми), крім свого основного призначення, використовується також для розробки фінансової моделі і стратегічного плану розвитку промислових підприємств.
Після того як зацікавлені сторони дійшли згоди щодо необхідності і вигідності реалізації проекту, слід узгодити порядок його фінансування за етапами і загалом. Для цього складають фінансовий план, який може бути частиною бізнес-плану або окремим планом, складеним після затвердження вартості проекту в цілому. Це потрібно для планування у часі обсягів грошових потоків відповідно до обсягів робіт.