3.8. Финансовая политика: содержание и классификация

Финансовая политика является важным структурным элементом управления финансами. От нее зависит эффективность использования финансовых отношений в экономике. Финансовая политика призвана обеспечивать реализацию целей и задач политики развития экономики и социальной сферы отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов. Изменение этих целей и задач требует разработки адекватной им финансовой политики в области формирования и использования публичных и частных хозяйственных финансовых ресурсов и доходов. В основе финансовой политики лежат объективные финансовые (денежные) отношения.

С функциональной точки зрения финансовая политика включает упорядоченную совокупность мер органов публичной власти и субъектов хозяйствования в области управления финансами, направленную на финансовое обеспечение целей и задач субъектов экономики на конкретном этапе развития.

В общем виде финансовая политика представляет собой систему мер органов публичной власти и хозяйствующих субъектов в области формирования и использования публичных и частнохозяйственных финансовых ресурсов и доходов, обеспечивающую реализацию целей и задач политики экономического и социального развития страны, территорий и субъектов хозяйствования.

Содержание финансовой политики охватывает широкий комплекс мероприятий:

1. разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей и главных задач;

2. создание адекватного финансового механизма;

3. управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Виды финансовой политики в зависимости от длительности периода и характера решаемых задач:

• Финансовая стратегия – это долговременная политика, рассчитанная на длительный период и осуществление крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией.

• Финансовая тактика – политика, направленная на решение задач конкретного этапа развития общества, на использование финансов для достижения краткосрочных, текущих целей.

Типы финансовой политики

Тип	Основатели	Основное направление
Классическая	Адам Смит, Давид Риккардо	Невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов
Регулирующая	Джон Кейнс	Вмешательство и регулирование государством циклического развития экономики, а финансовый механизм используется для регулирования социальных отношений, для достижения занятости населения
Планово-директивная	В. Ленин, Н. Бухарин	Государственная собственность на средства производства, плановая система управления, максимальная концентрация финансовых ресурсов у государства для последующего перераспределения по государственному плану

Финансовая политика имеет свои структурные элементы:

- объекты, субъекты и концепцию развития финансов;

- приоритетные направления;

- конкретные меры, формы и методы реализации (инструментарий);

- классификационную структуру.

Объекты финансовой политики – публичные и частнохозяйственные финансовые ресурсы, доходы и расходы субъектов финансовых отношений.

Субъекты финансовой политики – органы законодательной и исполнительной публичной власти (в отношении государственной и муниципальной финансовой политики), собственники (участники) и органы управления хозяйствующих субъектов (в отношении частнохозяйственной финансовой политики).

Концепция финансовой политики – это совокупность основополагающих целей, задач, приоритетов и способов управления финансами, составляющих методологию финансового обеспечения концепции экономической политики государства (муниципальных образований) и хозяйствующих субъектов. Концепция финансовой политики, как правило, носит долгосрочный характер, зависит от стадии экономического цикла, на котором находится экономика страны и хозяйствующего субъекта. Важным критерием ее эффективности является научная обоснованность.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения потребностей развития общества. Поэтому финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности, определить рациональные формы изъятия доходов предприятий в пользу государства и долю участия населения в формировании финансовых ресурсов.

Существуют следующие задачи финансовой политики:

• обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

• установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

• организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

• выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

• создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Главная задача финансовой политики наряду с обеспечением соответствующими финансовыми ресурсами, реализацией той или иной государственной программы экономического и социального развития – предотвратить социальную напряженность в обществе.

Приоритетные направления финансовой политики разрабатываются исходя из целей, задач и приоритетов экономической и социальной политики органов публичной власти и организаций. При этом учитываются такие факторы как:

- принятые долгосрочные программы развития экономики и социальной сферы;

- отраслевой состав и виды деятельности;

- конъюнктура рынка;

- доходные и расходные полномочия органов публичной власти;

- положение организаций на рынке и др.

Правильное определение приоритетных направлений финансовой политики позволяет обеспечить ее адекватность.

Конкретные меры, формы и методы реализации (инструментарий) конкретизируют концепцию финансовой политики. Определение состава и структуры инструментария финансовой политики завершает этап ее разработки, за которым следует процесс непосредственной реализации концепции и направлений финансовой политики.

Классификация финансовой политики осуществляется по ряду признаков.

По отраслям (сферам) системы финансов выделяют:

- государственную (муниципальную) финансовую политику – ее объектами являются публичные финансовые ресурсы и доходы, к ее субъектам относятся органы публичной власти;

- частнохозяйственную (корпоративную) финансовую политику – ее объектами являются частнохозяйственные финансовые ресурсы и доходы, к ее субъектам относятся органы управления и собственники (участники) организаций.

По функциональному признаку финансовая политика подразделяется на доходную, расходную и контрольную политику

Доходная финансовая политика – совокупность мер в области формирования доходов публично-правовых образований и частнохозяйственных доходов организаций. Концепция доходной политики предусматривает оценку и определение направлений развития доходного потенциала субъектов с учетом изменений внешней и внутренней среды. Несмотря на определенную общность подходов, существует ряд различий в целях и задачах государственной (муниципальной) и частнохозяйственной доходной политики.

Государственная (муниципальная) политика в области доходов принимает форму фискальной и регулирующей политики. Основная цель фискальной доходной политики заключается в полноценном обеспечении доходными источниками процесса производства общественных благ. Основная цель регулирующей доходной политики заключается в регулирования экономики и социальной сферы. В данном случае государственная доходная политика является частью бюджетной политики, и в этом качестве, принимает форму налоговой политики. Инструментами государственной регулирующей политики выступают налоги, таможенные пошлины, трансферты, субсидии, субвенции, дотации, бюджетные кредиты.

В составе государственной (муниципальной) доходной политики выделяются относительно самостоятельные ее виды: налоговая политика, таможенная политика, неналоговая политика, долговая политика, резервная политика.

Налоговая политика – строится на принятой концепции и стратегии управления налоговым бременем (формой совокупной цены предоставляемых обществу совокупных общественных благ (услуг), производимых и распределяемых государством как макроэкономическим хозяйствующим субъектом). Налоговая политика подразделяется на политику низких налогов, высоких налогов и оптимизации налогового бремени.

Политика низких налогов основана на концепции снижения и минимизации налогового бремени, которое несет экономика, сопровождается сокращением объема и реструктуризацией государственных расходов, в т.ч. социальных (сокращение перечня налоговых платежей, снижение их ставок, широкое распространение налоговых льгот). Ее цель – обеспечение условий для ускорения экономического роста. При всем при этом она таит в себе опасность уменьшения объема налоговых поступлений, риск невыполнения государством части своих обязательств, что влечет за собой социальную напряженность в стране. Реализация политики низких налогов требует от государства достаточного запаса финансовой прочности.

Политика высоких налогов характеризуется высоким уровнем налогового бремени, высокой прогрессивностью доходных налогов и т.д. такая политика оправдана в случаях, когда экономика страны достигла определенного уровня развития и накопила достаточный запас экономической, финансовой и социальной прочности (сформировался полноценный средний класс, составляющий основную массу населения). Опасность данной политики заключается в том, что если уровень налогового бремени не эквивалентен объему и качеству предоставляемых государством общественных благ, то это может привести к падению темпов экономического роста и депрессивному состоянию экономики в целом.

Политика оптимизации налогового бремени представляет собой тип налоговой политики, которая опирается на стратегию научно обоснованного приведения в эквивалентное состояние уровня и структуры налогового бремени в экономике с объемом и структурой публичных расходов и предоставляемых государством общественных благ, а также поддержания налогового бремени в таком оптимальном состоянии.

На практике в качестве относительно самостоятельных видов налоговой политики выделяют фискальную, регулирующую и контрольную налоговую политику.

Фискальная налоговая политика характеризуется приоритетностью цели максимально возможного увеличения налоговых доходов, нередко без учета стратегических целей и интересов экономики и налогоплательщиков. Такой политике присущи признаки излишней фискальности:

- избыточное налоговое бремя;

- высокие налоговые ставки;

- минимум налоговых льгот;

- жесткие налоговые санкции;

- массовые уклонения от налогов;

- значительные расхождения с показателями, рассчитанными на основе регистров бухгалтерского и налогового учета, не в пользу налогоплательщиков и т.д.

Реализация фискальной политики в долгосрочной перспективе может привести к снижению деловой активности, росту теневого сектора экономики, падению собираемости налогов.

Регулирующая налоговая политика характеризуется усилением регулирующей роли налогов, зачастую в ущерб должной реализации их фискального потенциала. Такой политике присущи:

- чрезмерное увеличение налоговых льгот;

- создание большого количества льготных территорий;

- множество налоговых режимов;

- установление ставок налогов на уровне, не обеспечивающем покрытия необходимых бюджетных и внебюджетных расходов и т.д.

Контрольная налоговая политика направлена на обеспечение соблюдения налогоплательщиками налогового законодательства, эффективное функционирование системы налогового контроля и взаимодействия органов, осуществляющих налоговый контроль. В составе контрольной налоговой политики можно выделить жесткую, умеренную и либеральную политику.

Политика в области неналоговых доходов строиться на концепции перехода от административного к менеджерскому управлению государственным имуществом и собственностью, долговыми и другими доходными источниками. Она направлена на поиск резервов роста доходов (арендных платежей, дивидендов, доходов от долевого участия и т.д.). Чем они выше, тем больше возможность снижения налогового бремени.

Политика долговых доходов основывается на управлении заемным капиталом субъектами частного сектора экономики с учетом специфики ее государственного сектора.

Частнохозяйственная политика в области доходов направлена на обеспечение стабильного роста выручки (доходов от реализации продукции, внереализационных доходов) и прибыли. В ее составе можно выделить:

- ценовую политику;

- дивидендную политику частично;

- политику управления прибылью и затратами;

- политику оптимизации (минимизации) налоговых платежей;

- политику, ориентированную на рост продаж;

- политику инвестиционного дохода;

- политику оплаты труда и др.

Расходная финансовая политика – политика, направленная на разработку концепции, стратегии и тактики использования публичных и частнохозяйственных финансовых ресурсов и доходов.

Государственная (муниципальная) расходная политика связана с процессом непосредственного производства и распределения общественных благ органами публичной власти в соответствии с расходными полномочиями, установленными БК РФ и другими законодательными актами. В ее составе выделяются:

• бюджетная и внебюджетная расходная политика;

• текущая и инвестиционная политика;

• политика в области финансовых результатов и др.

Частнохозяйственная расходная политика выступает стратегическим элементом корпоративного финансового менеджмента. Ее цель – определение эффективных направлений, форм и методов использования финансовых ресурсов, обеспечивающих максимальный рост доходов хозяйствующего субъекта, его собственников (акционеров, участников), инвесторов и работников. Расходная политика организации включает:

• текущую и инвестиционную политику;

• политику управления затратами и дивидендными выплатами;

• политику финансовых вложений и др.

Основными чертами финансовой политики на современном этапе являются следующие:

• возросшая взаимозависимость между денежно-кредитной политикой Центрального банка и бюджетно-налоговой политикой Правительства;

• рост количества используемых в экономике финансовых механизмов и ресурсов;

• бурный рост рынка «фиктивных» капиталов.

Финансовая политика в XXI в. определяется следующими стратегическими линиями:

• единство целей, инструментов финансовой политики и целей развития экономики, политической системы в рамках повышения материального благосостояния граждан;

• обеспечение экономического роста при одновременном повышении эффективности финансового регулирования;

• определение новых структурных пропорций экономики и развитие всех секторов экономики;

• создание новых финансовых инструментов и механизмов;

• обуздание инфляции;

• повышение роли региональных и местных бюджетов.