48. Структурные и финансовые кризисы. Особенности циклического развития трансформационной экономики Украины.

Финансовые кризисы и особенности финансового кризиса конца 90-х годов. Финансовый кризис — глубочайшее расстройство финансовой системы страны, которое сопровождается ростом темпов инфляции, кризисом неплатежей, резким, как правило, снижающимся колебанием валютных курсов, оттоком иностранных инвестиций. Финансовые кризисы порождаются и связаны с экономическими кризисами перепроизводства и недопроизводства.

Финансовые кризисы в прошлом порождались продолжительными войнами, расходы на которые покрывались путем чрезмерной эмиссии бумажных денег.

В 1997 г. начался всемирный финансовый кризис, который был в немалой степени спровоцирован США и сначала коснулся стран Юго-Восточной Азии, в частности Южной Кореи, Сингапура, Малайзии, Гонконга, Индонезии, а потом и Японии.

Причины финансового кризиса в конкретной стране. В Украине такими причинами являются:

1) проведение ошибочной экономической политики в стране под диктатом МВФ, в частности губительной политики НБУ, которая ценой частичной и нерациональной финансовой стабилизации тормозит развитие производства;

2) ухудшение финансового состояния субъектов предпринимательской деятельности (кроме коммерческих банков), что проявляется в постоянном увеличении кредиторской и дебиторской задолженности предприятий (такая задолженность значительно превышает ВВП страны) и сужении вследствие этого доходной части бюджета;

3) тотальное абсолютное обнищание населения и ликвидация трудовых сбережений в 90-х годах, что привело к катастрофически низкому уровню нормы сбережений населения, а значит, и к обескровливанию основы банковско-финансовой системы страны;

4) огромные размеры государственного долга — внутреннего и внешнего и их обслуживание и погашение, о чем уже говорилось выше. Помочь выйти из этой ситуации могли повышение темпов экономического роста или реструктуризация долгов. Поскольку обещанный правительством рост не произошел, правительство прибегло к отсрочке с погашением долгов;

5) создание финансовой пирамиды облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), что привело к катастрофическому снижению валютных резервов (в 1996 г они составляли 2,4 млрд. долл. США, а в сентябре 1998 г. — 800 млн.) вследствие их необдуманной распродажи. Операции с ОВГЗ начались в августе 1994 г. Их держателям выплачивались необоснованно завышенные проценты (до 120% годовых в первом полугодии 1996 г.), причем в начале 1998 г. 60% изъятых облигаций были приобретены нерезидентами;

6) нерациональные, под чрезмерно высокие проценты заимствования НБУ на внешнем рынке. К ним, кроме облигаций ОВГЗ, относится размещение еврооблигаций в сумме 1,5 млрд. долл. США. Так, в английской финансовой корпорации «Мерилл Линч» и кипрской «Кредит Свис Фест Бостон» кредит был взят из расчета 49% годовых, что значительно превышало валютные резервы Украины;

7) необдуманная либерализация внешнеэкономической деятельности, открытие границ, которые способствовали вывозу новой компрадорской буржуазией около 40 млрд. долл. США. Ежегодно из страны вывозится более 5 млрд. долл. награбленного ею национального богатства;

8) колоссальные расходы бюджета в связи со льготами, которые предоставляются предпринимателям при выплате налогов и платежей в государственный бюджет (такие льготы в 1997 г. составили почти 20 млрд. грн, в 1999 г., согласно оценкам отдельных экспертов, — свыше 150 млрд. грн);

9) неэффективное управление бюджетными средствами и ресурсами бюджетных и внебюджетных фондов. Согласно постановлению правительства кассовое выполнение государственного бюджета и внебюджетных фондов осуществляют только 7 уполномоченных банков. На самом деле в начале 1998 г. остатки средств на бюджетных счетах обслуживали около 80 коммерческих банков. Это давало возможность последним пользоваться дешевыми финансовыми ресурсами путем искусственного завышения остатка, предоставления банковских услуг по завышенной цене, оформления депозитных договоров с заниженной процентной ставкой и др.

10) чрезмерные расходы на содержание государственного аппарата (так, только за 7 мес. 1998 г. на эти цели было израсходовано 1,5 млрд. грн).

Структурные кризисы и структурная перестройка в экономике. Структурные кризисы — это кризисные явления продолжительного нециклического характера, которые проявляются в упадке отдельных отраслей и комплексов (групп) отраслей народнохозяйственного значения и нарушают ключевые общеэкономические (воспроизводственные) пропорции. Основой структурных кризисов являются действие закона неравномерности экономического развития (в частности, таких его черт, как неравномерное развитие отдельных отраслей, неравномерный характер развертывания НТР), несогласованность в развитии различных типов структур народного хозяйства (народнохозяйственных, технологических, социально-экономических), отсутствие обоснованной структурной политики правительства и др. Конечной технико-экономической причиной структурных кризисов является рост несоответствия в рамках технологического способа производства вследствие использования новых форм развития материи, внедрения новых технологий, революционных и эволюционных изменений в пределах этого способа производства.

Структурные кризисы в народном хозяйстве России и Украины не только продолжаются, но и углубляются. Об этом, с одной стороны, свидетельствует разрушение ключевых отраслей экономики (машиностроения, легкой, электронной и некоторых других), которые производили наукоемкую и технологически емкую продукцию, товары народного потребления, а также конечную продукцию, обеспечивая прирост валового внутреннего продукта и национального дохода. Так, удельный вес машиностроительного комплекса в 1998 г. составлял лишь 35% уровня 1990 г. С другой стороны, в эти годы происходило развитие наиболее энерго- и материалоемких сырьевых и полусырьевых отраслей (черной металлургии, химической, топливной промышленности), вызвавшее в 1995— 1999 гг. дефицит электроэнергии для бытовых потребностей и другие негативные последствия, а в конечном счете — отрицательно влияющее на эффективность общественного производства и создающее угрозу экономическому суверенитету страны. Энергоемкость ВВП в Украине с 1991 по 1999 гг. возросла почти вдвое, а удельный вес продукции металлургического комплекса, производимой со значительно худшими технико-экономическими показателями, составлял около 25% общего объема промышленной продукции, что примерно в 5—6 раз больше, чем в развитых странах мира. Если в 1991 г. на базовые отрасли (металлургию, химию, энергетику, топливную промышленность) приходилось 25,6%, то в 1999 г. уже 59%. Развитие этой группы отраслей к тому же наносит значительный вред окружающей среде.

В марте 1996 г. Кабинет Министров России и Украины определил основные группы научно-технических и производственных приоритетов промышленной политики, которые ориентированы также на преодоление структурных кризисов. К ним, в частности, отнесены: развитие фундаментальных научных исследований, разработка новых материалов и технологий их обработки, биотехнология, физика низких температур, ядерные исследования, электросварка, космическая техника, новые источники энергии, экологическая защита и др. Однако реализация этих приоритетов практически не осуществлялась.