70.Міжбанківський кредитний ринок

Популярним джерелом запозичення коштів для банків є міжбан-ківський кредит. Міжбанківський ринок кредитних ресурсів — це ефективний механізм перерозподілу грошових коштів. З одного бо-ку, міжбанківський кредит дозволяє банкам з недостатньою кількіс-тю ресурсів виконувати вимоги ЦБ або задовольняти потреби клієн-тів у кредитах. З другого боку, міжбанківський ринок слугує для підтримки зростання депозитів і надає кредиторам можливість вигі-дного розміщення тимчасово вільних коштів. Загалом кредитування інших банків характеризується відносною безпечністю, хоча повніс-тю не виключає кредитного ризику.  Відсоткова ставка за міжбанківськими кредитами залежить від кон’юнктури ринку і встановлюється провідними банками. Розмір відсоткової ставки за конкретним кредитом є предметом перегово-рів між позичальником та кредитором і може відрізнятися від дію-чої ринкової ставки. Ставки міжбанківського ринку в цілому нижчі за ставки, пропоновані іншим позичальникам.  Строки надання міжбанківських кредитів містяться в діапазоні від кількох годин до кількох місяців (як правило не більш як 6 міс.). На міжбанківському ринку укладаються кредитні угоди трьох типів:  1) одноденні;  2) строкові;  3) безстрокові.  Угоди за одноденними позиками — кредити типу «овернайт» (overnight) — укладаються, як правило, по телефону без письмового оформлення і передбачають повернення коштів наступного дня (не пізніш як через 24 год).  У строкових кредитних угодах термін надання кредиту (дні, тиж-ні, місяці) чітко обумовлюється сторонами і фіксується письмово.  Безстрокові (відкриті) угоди автоматично продовжуються щодня доти, доки один із учасників не вирішить її перервати. Термін дії такої угоди не визначається, відсоткова ставка плаваюча. Більшість безстрокових контрактів укладається між невеликими та дещо більшими за розміром банками, які мають постійні кореспондентські відносини.  Кредитний ризик за міжбанківськими позиками в цілому ниж-чий за ризик, що виникає у процесі кредитування інших позичаль-ників. Але й банки можуть потрапити у скрутне фінансове станови-ще та вчасно не повернути позику або збанкрутувати. Однією з причин кризової ситуації, що склалася в банківській системі Украї-ни в 1994 році, було неповернення міжбанківських кредитів деяки-ми банками. На той час ще не існувало ринку державних цінних па-перів, які могли б слугувати забезпеченням міжбанківських кредитів. З випуском в обіг облігацій внутрішньої Державної позики уряду України (ОВДП) значна частина угод на міжбанківському ри-нку укладається за умови забезпечення кредиту державними цінни-ми паперами. Обсяги запозичення міжбанківських коштів регулю-ються нормативом НБУ (Н13) «Максимальний розмір отриманих міжбанківських позик» (дод. 10).

71. Організація міжбанківських розрахунків

Міжбанківські розрахунки – безготівкові розрахунки між банками, що обумовлені виконанням платежів клієнтів або власними зобов’язаннями одного банку перед іншим. Відповідальність за здійснення платежів несе центральний банк.

Завданнями центрального банку при організації платіжної системи країни є:

- підтримка стабільності фінансової системи;

- забезпечення ефективного функціонування платіжної системи;

- проведення грошово-кредитної політики.

Системи міжбанківських розрахунків різних країн суттєво відрізняються. У світі відсутня єдина платіжна модель, одначе можна вирізнити загальні принципи і характеристики, що визначають функціонування національних платіжних систем.

До основних принципів здійснення міжбанківських розрахунків належать:

- підтримка комерційними банками своєї ліквідності на рівні, що забезпечує неперервне, у повному обсязі, проведення розрахунків з іншими банками, особливо щодо платежів клієнтів;

- проведення контролю за правильністю здійснення міжбанківських розрахунків, що полягає в постійному взаємному контролі за синхронністю і повною ідентичністю переказів.

Залежно від засобів здійснення з урахуванням зазначених принципів розрізняють три основні методи здійснення міжбанківських розрахунків:

- розрахунки через організацію двосторонніх кореспондентських відносин;

- розрахунки з використанням рахунків у банку-посереднику, що відіграє роль агента з розрахунків (як правило, це установи центрального банку);

- розрахунки з використанням спеціалізованих розрахункових установ і мереж (клірингових установ).

Комерційні банки для проведення міжбанківських і міжнародних операцій встановлюють кореспондентські відносини з іншими бан­ками. Кореспондентські відносини можуть виникати між банками як усередині країни, так і поза її межами.

Кореспондентські відносини з відкриттям кореспондентського рахунку – це договірні відносини між банками, метою яких є здійснення платежів, розрахунків і надання інших банківських послуг за взаємними дорученнями.

Організація кореспондентських відносин між банками передбачає відкриття рахунків один в одного.

72 різновид угод на міжбанку..міжбанківський ринок-це один із сегментів ринку кредитних ресурів.його структура характеризується наявністю учасників ринку, набором фін.інструментів, організацій що утворюють структуру ринку та наявності керівних органів.

На міжбанківському ринку оформляються разові кредитні та генеральні угоди.

На міжбанківському ринку укладаються поточні і строкові угоди.

Поточні-термін виконання три дні-це угоди типу:

ТОД-УГОДА РОЗРАХУНКИ ЗА ЯКОЇ ВІДБУВАЮТЬСЯ В Деньїї укладання.

ТОМ- УГОДА РОЗРАХУНКИ ЗА ЯКОЇ ВІДБУВАЮТЬСЯ наступного дня після укладання угоди.

СПОТ- УГОДА РОЗРАХУНКИ ЗА ЯКОЇ ВІДБУВАЮТЬСЯ через день після її укладання.

Строкові угоди-це угоди в яких ціна базового активу фіксується у день укладання а розрахунки за угодою відбуваються в термін понад три робочих дні.

Строкові угоди це похідні фінансові інструменти-деривативи.

На міжбанківському ринку укладаються форвардні угоди. Їх мета-страхування ризику коливання ціни активу.

73порядок емісії облігацій..Облігація-це борговий цінний папір який засвідчує відносини позики між власником і емітентом.випуск облігацій потребує затвердження НБУ та має становити не менше 100тис.грн.

Прцедураемісії облігацій передбачає такі етапи

.1.ухвалення рішення про емісію

2.підготовка проспекту емісії.

3.реалізація цінних паперів.

4.реєстрація підсумків емісії

5.опублікування підсумків емісії

6.реєстрація випуску цінних паперів та проспекту емісії у Державній комісії з цінних паперів і фондового ринку

7.видання проспекту емісії та опублікування повідрмлення про емісію в засобах масової інформації.

74.нормативно-правове забезпечення рефінансування НБУ.РЕФІНАНСУВАННЯ – операції з надання банкам кредитів у встановленому Національним банком порядку. Основною метою Р. є регулювання ліквідності банків на виконання Національним банком функції кредитора останньої інстанції. Для цього Національний банк використовує такі кредити Р.: 1) постійно діюча лінія рефінансування для надання банкам кредитів овернайт; 2) кредити рефінансування строком до 90 днів.За потреби підтримки ліквідності банків на більш тривалий строк Національний банк України може прийняти рішення щодо здійснення рефінансування шляхом проведення тендерів строком до 360 дніНа основі постійно діючої лінії Р. Національний банк здійснює підтримку короткострокової (миттєвої) ліквідності банку в національній валюті шляхом надання кредиту овернайт: 1) під забезпечення державними облігаціями України (крім облігацій зовнішньої державної позики) або депозитними сертифікатами; 2) без забезпечення (бланковий кредит).Р. банків здійснюється шляхом проведення кількісного або процентного тендера. Тендери проводяться з такою періодичністю: 3 середи підряд – Р. строком до 14 днів і одна середа – Р. строком до 90 днів.Національний банк України здійснює Р. банків шляхом проведення тендерів лише під відповідне забезпечення. Перелік прийнятного забезпечення щоквартально доводиться до відома банків.Національний банк України здійснює Р. банків за процентною ставкою, що не нижча, ніж облікова ставка Національного банку України, та яка протягом дії кредитного договору не підлягає коригуванню.

75.активи що приймаються в забезпечені кредитного рефінансування. Центральний банк надає кредити комерційним банкам на емісійній основі, тобто в процесі кредитування він емітує гроші. Найбільш поширені способи рефінансування комер¬ційних банків: - редисконтування векселів; - ломбардний кредит (кредит під заставу цінних паперів); - операції РЕПО. Центральний банк встановлює певні вимоги до тих цінних паперів, які він використовує в процесі кредитування комерційних банків. Як пра¬вило, це повинні бути або державні цінні папери, або першокласні комерційні векселі. Він визначає також умови надання кредиту: розмір про¬центної ставки, ліміт (квоту) кредитування, строки надання кредиту, частку покриття портфеля цінних паперів кредитом тощо. Обсяг і умови кредиту¬вання комерційних банків змінюються залежно від основних напрямків грошово-кредитної політики, яку проводить центральний банк.Національний банк може надавати кредити комерційним банкам на строк за домовленістю з ними і під заставу векселів і цінних паперів. Мета проведення аукціонів — забезпечити рівний доступ для всіх комерційних банків до кредитів центрального банку. До участі в аукціонах допускаються комерційні банки, що працюють не менше одного року, виконують норму обов'язкового резервування, дотримуються встановлених НБУ економічних нормативів, своєчасно подають НБУ звітність і не мають простроченої за¬боргованості за кредитами НБУ. При проведенні аукціону комерційні банки — потенційні позичаль¬ники — направляють Аукціонному комітету заявки із зазначенням обсягу кредитів, який вони хотіли б отримати, і показником процентної ставки. Право на отри¬мання ломбардного кредиту мають комерційні банки, діяльність яких відповідає певним вимогам ). Кредит надається на строк до 10 днів. При цьому термін пога¬шення цінних паперів, наданих у забезпечення кредиту, не повинен збігатися з терміном користування кредитом.

76. вимоги до банків які претиндубть на рефінансування НБУ.Національний банк може прийняти рішення про підтримання ліквідності банку через відповідні інструменти рефінансування, якщо банк дотримується таких основних вимог: строк діяльності - не менше ніж один рік після отримання банківської ліцензії; має банківську ліцензію та генеральну ліцензію на здійснення валютних операцій;має активи, які можуть бути прийняті Національним банком у заставу; здійснює своєчасне погашення одержаних від Національного банку кредитів та сплату процентів за користування ними та є платоспроможним. Національний банк здійснює рефінансування банків за процентною ставкою, що не нижча, ніж облікова ставка Національного банку, і яка протягом дії кредитного договору не підлягає коригуванню. Для нарахування процентів строк користування кредитом згідно з умовами кредитного договору між Національним банком та банком починається з дня надходження коштів на кореспондентський рахунок банку і закінчується в день, який передує даті повернення коштів. Облік кредитів рефінансування здійснюється відповідно до нормативно-правових актів Національного банку з питань бухгалтерського обліку. Національний банк протягом дії кредитного договору між банком і Національним банком може здійснювати перевірки банку (це передбачається в кредитному договорі) щодо правильності відображення в бухгалтерському обліку предметів застави, наданих під забезпечення кредитів рефінансування. Національний банк забезпечує проведення операцій з рефінансування банків за допомогою програмно-технологічного забезпечення

77. Порядок надання кредиту овернайт . Національний банк здійснює підтримку короткострокової (миттєвої) ліквідності банку в національній валюті через постійно діючу лінію рефінансування шляхом надання кредиту овернайт. Обов'язковою умовою для подання банком заявки на одержання кредиту овернайт є укладення відповідного генерального кредитного договору. . Національний банк може надавати банкам кредити овернайт: під забезпечення державними облігаціями України або депозитними сертифікатами ; без забезпечення (далі - кредит овернайт бланковий). Національний банк у повідомленні про підтримку ліквідності банку через лінію рефінансування шляхом надання кредиту овернайт залежно від ситуації на грошово-кредитному ринку може визначати вид кредиту овернайт (під забезпечення, бланковий). Національний банк може встановлювати згідно зі своїми розпорядчими документами максимальний розмір кредиту овернайт. Умовою розгляду заявки банку на одержання кредиту овернайт бланкового є його згода на застосування Національним банком режиму блокування коштів на кореспондентському рахунку банку-позичальника в сумі наданого кредиту та процентів за користування ним на строк до його повернення. Національний банк щоденно засобами електронної пошти оголошує банкам процентні ставки за кредитами овернайт на наступний робочий день, розмір яких може бути диференційованим залежно від забезпечення. У разі потреби підтримання ліквідності банк може протягом будь-якого робочого дня тижня до визначеного часу подати до Національного банку одну заявку на одержання кредиту овернайт. Національний банк у день отримання заявки від банку перевіряє виконання банком вимог цього Положення (залежно від виду кредиту овернайт), оперативно розглядає можливість надання банку кредиту овернайт і готує пропозиції для подання на розгляд керівництва Національного банку для прийняття рішення. Національний банк на підставі генерального кредитного договору, задоволеної заявки до визначеного часу забезпечує перерахування банку коштів за наданим кредитом овернайт. Повернення банком кредиту овернайт здійснюється наступного робочого дня до визначеного часу одночасно з процентною платою. Наступний кредит овернайт може надаватися лише за умови погашення попереднього.

78. Порядок проведення тендерів з підтримання ліквідності банків. Національний банк здійснює рефінансування банків строком до 90 днів шляхом проведення кількісного або процентного тендера. Повідомлення про проведення кількісного або процентного тендера надсилається щотижня засобами електронної пошти. Тендери проводяться щосереди з такою періодичністю: три середи підряд - рефінансування строком до 14 днів; одна середа - рефінансування строком до 90 днів. На початку року Національний банк оголошує графік проведення тендерів з підтримання ліквідності банків. Національний банк залежно від ситуації на грошово-кредитному ринку та стану ліквідності банків може змінювати періодичність і черговість проведення тендерів, а також оголошувати позачергові тендери, про які банкам повідомляється за допомогою засобів електронної пошти. Національний банк здійснює рефінансування банків шляхом проведення тендерів лише під відповідне забезпечення. Національний банк у повідомленні про проведення тендера, виходячи із ситуації на грошово-кредитному ринку, визначає перелік видів забезпечення. У забезпечення кредитів рефінансування можуть прийматися: державні облігації України; державні облігації України, які перебувають у довірчій власності банку; депозитні сертифікати; цінні папери Державної іпотечної установи, у тому числі розміщення яких здійснено під гарантію Кабінету Міністрів України та підтверджено коштами в Державному бюджеті України (далі - цінні папери ДІУ); іноземна валюта; іпотечні облігації; облігації місцевих позик; облігації підприємств у тому числі ті, розміщення яких здійснено під гарантію Кабінету Міністрів України; векселі суб'єктів господарювання - резидентів України. Національний банк в окремих випадках може здійснювати рефінансування банків під забезпечення векселями нерезидентів; векселі банків, авальовані іншим банком; гарантії іншого банку-резидента. Національний банк залежно від ситуації на грошово-кредитному ринку розпорядчими документами може приймати рішення щодо взяття під забезпечення кредиту рефінансування однорідної або змішаної застави. Національний банк щокварталу на підставі результатів моніторингу цінних паперів визначає та оголошує перелік цінних паперів, що можуть прийматися під забезпечення кредитів рефінансування. Під забезпечення кредиту рефінансування приймаються державні облігації України (усіх випусків), строк погашення яких настає не раніше ніж через 10 днів після строку погашення кредиту, за умови, що вони перебувають у власності банку і не обтяжені будь-якими іншими зобов'язаннями. Розміщення та обіг державних облігацій України має обслуговуватися депозитарною системою відповідно до законодавства. Під забезпечення державними облігаціями України, які перебувають у довірчій власності банку, кредит рефінансування може надаватися, якщо: строк погашення державних облігацій України настає не раніше ніж через 10 днів після строку погашення кредиту; державні облігації України, які перебувають у довірчій власності банку, є вільними від застави чи інших обмежень в обігу; строк дії договору управління майном між установником управління і банком-управителем не менший, ніж строк дії кредитного договору; банк-управитель відповідно до договору управління майном є довірчим власником державних облігацій України, якими він володіє, користується і розпоряджається, та має право відчужувати їх третім особам, укладати щодо них договори застави; установник управління надав письмову згоду на заставу державних облігацій України, які перебувають у довірчій власності банку, під забезпечення кредиту рефінансування Національного банку. Національний банк одночасно з укладенням кредитного договору, договору застави приймає нотаріально посвідчені копію договору управління майном та письмову згоду установника управління на заставу державних облігацій України, які перебувають у довірчій власності банку, під забезпечення кредиту рефінансування Національного банку. Національний банк надає кредит рефінансування під забезпечення депозитними сертифікатами на строк, зазначений у договорі, але не більший, ніж строк, що залишився до погашення депозитних сертифікатів. Депозитні сертифікати приймаються під забезпечення кредиту рефінансування за умови, що вони перебувають у власності банку-позичальника і не обтяжені будь-якими іншими зобов'язаннями. Кредит рефінансування під забезпечення цінними паперами ДІУ, які випущені під гарантії Кабінету Міністрів України, надається за умови, якщо такі гарантії підтверджені коштами Державного бюджету України. Національний банк може надати кредит рефінансування під забезпечення іноземною валютою, яка згідно з договором застави розміщена в Національному банку як гарантійний депозит (без сплати процентів за ним із зазначенням цього у відповідному договорі). Кредит рефінансування під забезпечення іпотечними облігаціями, облігаціями місцевих позик, облігаціями підприємств може надаватися банку, якщо: строк погашення облігацій настає не раніше ніж через 10 днів після строку погашення кредиту; облігації випущені або переведені в бездокументарну форму, вільно обертаються на фондовому ринку і їх розміщення та обіг обслуговуються депозитарною системою відповідно до законодавства; облігації обліковуються на балансі банку не менше ніж один місяць і не обтяжені будь-якими іншими зобов'язаннями. Векселі суб'єктів господарювання, що приймаються під забезпечення кредиту рефінансування, мають відповідати вимогам законодавства, у тому числі нормативно-правових актів Національного банку, а також таким вимогам: вексель має бути оригіналом; вексель повинен мати не менше двох індосаментів; вексель повинен бути врахований банком за дисконтною ставкою, не нижчою, ніж облікова ставка Національного банку; строк урахування векселя банком до дати звернення до Національного банку за кредитом рефінансування має бути не меншим, ніж 30 днів; вексель повинен мати визначений строк платежу, який настає не раніше ніж через 30 днів після строку погашення кредиту і не повинен перевищувати 365 днів з дати складання векселя; переказний вексель має бути акцептованим. Під забезпечення кредиту рефінансування банк може надати оформлену відповідно до законодавства гарантію іншого банку-резидента, строк дії якої має перевищувати строк повернення кредиту на 15 днів.

79. СТАБІЛІЗАЦІЙНИЙ КРЕДИТ – кредит, який надає Національний банк України платоспроможному банку для підтримки ліквідності до двох років під програму фінансового оздоровлення банку. Національний банк має право приймати рішення про продовження строку користування С.к. на строк до одного року. Загальний строк користування С.к. з урахуванням усіх продовжень строку користування не може перевищувати п’яти років. Рішення про надання чи відмову в наданні С.к., зміну умов кредитного договору, погодження графіка повернення кредиту та сплати процентів за користування ним приймає Правління Національного банку України в межах монетарних можливостей. Національний банк України має право приймати рішення щодо взяття під С.к. однорідного або змішаного забезпечення. С.к. надається під визначений Національним банком перелік основного чи додаткового забезпечення. Процентна ставка за С.к. є змінною і встановлюється на основі облікової ставки Національного банку України відповідно до Положення про надання С.к. банкам України.

80.операції РЕПО.операція РЕПО-угода про купівлю-продаж цінних паперів із зобовязанням зворотного продажу-купівлі у зазначений термін за певною ціною.розрізняють прчме і зворотне РЕПО.дані операції проводяться під забезпечення державних облігацій чи банківських металів.при дзійснені операції прямого репр і на підставі генеральної угоди купує в комерційного банку державні цінні папери на певний період із умовою зворотного їх викупу цим банком в установлений термін.При накопичені надлишкової ліквідності банківської системи зростання грошової маси значно вищими темпами ніж передбачалось НБУ може продати ком.банкам через механізм зворотного репо державні цінні які є у його портфелі на певний час за умов їх викупу.Залежно від терміну дії операції репо на позабіржовому ринку викор.такі види операцій як нічне репо.відкрите репо. Строкове репо.