20. Использ-ие огран-го круга критериев для диагностики банкротства.

В нашей стране основным направ-ем вероят-ти банкротства яв-ся оценка струк-ры бух.баланса. Примен-ся два основных критерия:

1. (Платежеспособ-ть предпр-ия);

2.

Достаточно ли часть ОА профинан-на за счет собствен-ых источ-ов (мин. 10%, но оптим-ее – 50%)

Дополнит-м крит-ем яв-ся коэф-т утраты (восс-ия) платежеспособности:

1. Если Кт.л. и Косос ≥ нормативам, то структурв баланса яв-ся удовлет-ой, пред-ие платежеспособно, след-но, расчит-ся Коэ-т утраты плат-ти:

А) К утр.плат. ≥1 – не утратит плат-ть в течении 3-х месс-в

Б) К утр.плат.<1 – утрачена плат-ть

2. если Кт.л. и Косос < норматива, то структура неудовлет-ая, пред-ие не платеж-но. Имеет смысл расчит-ть коэф-т восстан-ия плат-ти.

А) Квост.плат.≥1 – восстан-ие в теч-ие 6 мес.

Б) Квосст.плат.<1 – невосстан-на.

Если предп-ие имеет неудовлет-ую струк-ру баланса, то оно не плат-но и коэф-т восст-ия плат-ти говорит, что неспособно не восстан-ть в теч-ии 6 мес., то вер-ть банкротства орг-ии очень высока.

Если стр-ра баланса удовлет-ая, предприятие платежеспособно и коэф-ты утраты платежеспособности говорят о том, что пред-ие ее не утратит в теч-ие 3-х мес-в, то банкротство маловероятно (вероятность банкротсва маленькая, низкая).

21. Методика у.Бивера для оценки фин-го состояния орг-ии и диагностика банкротства.

Финансовым аналитиком У.Бивером была предложена система пок-ей для оценки финн-го состояния пред-ия с целью диагностики банкротства, использующая Коэффициент Бивера:

В этой системе используются так же следующие пок-ли:

Коэф-т тек-ей лик-ти =

Экономическая рент-ть, %: *100

Финансовый леверидж,%: *100

Коэффициент покрытия активов СОС:

Значения пок-лей позвол-ют отнести орг-ию к опред-ой группе.

К группе 1 относ-ся благополучные пред-ия; группе 2 – орг-ии за 5 лет до банкротства; группе 3 – орг-ии за 1 год до банкротства.

18. Оценка кредитоспособности орг-ии.

Кредит-ть орг-ции –ее способность своевременно и полно рассчит-ся по своим обязат-вам с банком.

Перечень пок-ей, характериз-их кредит-ть орг-ии, зависит от состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Опред-ие кредитоспособ-ти клиента представляет собой комплексную оценку его финн-го состояния, позволяющую принять обоснованные решения о выдаче кредита или нецелесообразности кредитных отношений с заемщиком.

Анализ кредитоспос-ти предпол-ет изучение: своеврем-ть расчетов по ранее получ-ым им кредитам; способности заемщика производить конкурентноснос-ую прод-ию;

прибыльности орг-ции-заемщика;

финн-ой устойчивости, платеж-ти и ликвид-ти баланса; эффектив-ти использ-ия активов; цели запраш-го кредита; величины кредита с учетом ликвид-ти баланса клиента; возможности погаш-ия кредита за счет залога, предоставленных гарантий и поручит-ва; обеспеч-ия кредита активами заемщика, включая высоколиквидные ц/б.

Для опред-ия кредит-ти клиента разраб-ся критериальный уровень выбранных оценочных пок-ей и их классности (рейтинг). Исходя из класса кредит-ти заемщика опред-ся условия предоставления кредита. Банки имеют свои методики опред-ия кредит-ти клиентов, которые составляют коммерческую тайну банка.

Клиенты делятся банками в зависимости от степени кредит-ти на 3 класса. Критериальные пок-ли на уровне средних величин яв-ся основ-ем отнесения заемщика ко 2-му классу, выше средних - к 1-му классу, ниже средних - к 3-му классу.

Рейтинг пок-ля устанавливается специалистами банка для каждого заемщика исходя из его кредитной истории и ликвидности баланса. Общая оценка кредит-ти проводится в баллах. Они представляют собой ∑ произведений рейтинга каждого пок-ля на класс кредит-ти. 1-му классу заемщиков условно присваивается от 100 до 150 баллов, 2-му классу - от 151 до 250 баллов, 3-му - свыше 251 балла.

Классы кредит-ти заемщиков зависят от величины коэффициентов абсолютной ликвидности ( ), промежуточной ликвидности ( ), общей

ликвидности (коэффициент покрытия) ( ) и финансовой независимости ( ).