26. Финансовое планирование на предприятии.

Финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов, позволяющих увязать достижение поставленных целей с финансовыми ресурсами, потенциалом предприятия.

Вкл. этапы:

Стратегическое финансовое планирование – разработка целей финансовой деятельности и финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия - возможный спосо­б достижения стратегических финансовых целей с учетом стратегической финансовой позиции конкретного предприятия. Вкл. инвестиционную стратегию и стратегию финансирования (выбор наиболее выгодных источников формирования и привлечения финанс. ресурсов).

Финанс. стратегия реализуется в рамках стратегий операционной деятельности (ограниченного, ускоренного роста, сокращения, сочетания стратегий).

Процесс разработки финансовой стра­тегии предприятия:

1. Анализ и оценка внешней и внутренней финансовой среды предприятия.

2. Разработка альтернатив финансовой стратегии.

3. Оценка и выбор наиболее предпочтительной альтернативы.

Стратегические цели финансовой деятельности – желаемые параметры конечной стратегической финансовой позиции предприятия, позволяющие направлять финансовую деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.

Процесс формирования стратегических целей финансовой деятельности предприятия:

1. Формирование финансовой философии и миссии предприятия.

2. Учет объективных ограничений в достижении же­лаемых результатов

3. Формирование системы стратегических целей финансовой деят-ти, обеспечивающих выполнение миссии, построе­ние «дерева целей».

4. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности пред-тия.

Тактическое текущее (на год) и оперативное финансовое планирование – разработка конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период источники финансирования развития, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить платежеспособность, определить структуру активов и пассивов предприятия.

Тактическое текущее финансовое планирование конкретизирует стратегическое. Оперативное детализирует текущее.

Текущее финансовое планирование удобно рассматривать как бюджетирование, т.е. процесс разработки и исполнения системы взаимосвязанных бюджетов.

Виды бюджетов:

Основные финансовые бюджеты – предназначены для управления финансами предприятия и оценки финансового состояния (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс).

БДР – прогнозирование себестоимости товаров и услуг и прибыли предприятия.

БДДС – план движения расчетного счета и денежных средств в кассе.

Прогнозный баланс – прогноз соотношения активов и пассивов после окончания планового периода.

Операционные и вспомогательные бюджеты – нужны для составления основных бюджетов.

Операционные бюджеты: бюджет продаж, график поступления денежных средств от продаж, бюджет коммерческих расходов, производства, производственных запасов, прямых затрат на сырье и материалы, прямых затрат на оплату труда, график погашения задолженности поставщикам сырья и материалов, график погашения задолженности по оплате труда, бюджет общепроизводственных расходов и выплат по ни, бюджет управленческих расходов и выплат по ним.

Вспомогательные бюджеты: капитальных вложений, финансовых вложений, налоговых платежей, распределения прибыли, кредитный бюджет, график погашения обязательств.

Оперативное планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации. Включает составление и исполнение платежного календаря, кассового, кредитного, налогового планов.

Платежный календарь – постоянно корректируемый прогноз поступлений и расходов на каждый день планового период.