56.Активные операции. Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода.

Схема размещения ресурсов банка в активные операции представлена на рисунке

Размещенные ср-ва________________

/ / \ \

Свободный остаток ликвидных ср-в(1) Кредиты(2) Инвестиции в ЦБ(3) Другие операции КО(4)

* (ничего не относится) / \ / \

*Кредиты банкам(2) *Инвестиции в осн. Капитал(2и3) *Лизинговые операции(4)

*Кредиты клиентам (2) *Операции на фонд.рынке(3) *Факторинг. Операц.(4)

*Ипотеч. Операц.(4)

Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Инвестирование — это обезличенная деятельность банка.

Основные факторы, которые определяют цель проведе­ния инвестиционной деятельности коммерческих банков, — это потребность в получении дохода и потребность в обес­печении ликвидности определенной группы своих активов.

Операции банков с ценными бумагами могут быть как активными, так и пассивными.

Российские банки имеют право осуществлять фондовые и доверительные операции.

К этим операциям относятся: эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг; кредитование под залог ценных бумаг; покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению за счет клиента; хранение и управление ценными бумагами клиентов.

Таким образом, в зависимости от операций коммерче­ские банки могут выступать на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отно­шениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объектом этих операций являются ценные бумаги.

По типу ЦБ делятся: на отражающие отно­шения долга (займа) - долговые обязательства или облига­ции; отражающие отношения собственности — акции.

Долговые обязательства делятся на государственные цен­ные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации пред­приятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные эмитируют­ся государством для привлечения средств мелких индивиду­альных инвесторов, например сберегательные сертификаты.

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки и сер­тификаты.

Наиболее полно на рынке представлены сертификаты на акции — документы, удостоверяющие размер собственнос­ти акционера:

банковские — письменное свидетельство банка о вкла­де денежных средств и праве на получение в установленный срок суммы вклада;

страховые — для страхования от несчастных случаев.

Срочные операции включают себя операции со следу­ющими видами ценных бумаг.

1. Варрант (ордер) — право держателя приобрести опре­деленное числа акций по определенной цене.

2. Опцион — ценная бумага, позволяющая ее владельцу купить или продать определенное число акций по опреде­ленной цене в течение определенного времени или на опре­деленную дату, т. е. покупатель опциона приобретает право купить или продать товар (реальный товар, страховку, кон­тракт и т. д.) при определенных условиях в обмен на уплату соответствующей премии (цены).

3. Фьючерс — это контракт, по которому инвестор, заклю­чающий его, берет на себя обязательство по истечении опре­деленного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара или финан­совых инструментов (ценных бумаг) по обусловленной цене.

По мере изменения экономических условий активная политика банка пересматривается и обновляется на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных.