21. Спеціалізовані фінансово-кредитні установи на інвестиційному ринку:

21.1. Інститути спільного інвестування.

Діяльність інститутів спільного інвестування регулюються Законом України від 15 березня 2001 року № 2299-III «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)», який втратить чинність 31.12.2013 року.

Відповідно до Закону України «Про інститути спільного інвестування» від 05.07.2012 № 5080-VI, який набере чинності з 01.01.2014 року:

діяльність із спільного інвестування – діяльність, яка провадиться в інтересах учасників (учасника) інституту спільного інвестування та за рахунок інституту спільного інвестування шляхом вкладення коштів спільного інвестування в активи інституту спільного інвестування;

інститут спільного інвестування – це корпоративний або пайовий фонд;

учасник інституту спільного інвестування – особа, яка є власником цінних паперів інституту спільного інвестування;

активи інституту спільного інвестування – сформована за рахунок коштів спільного інвестування сукупність майна, корпоративних прав, майнових прав і вимог та інших активів, передбачених законами та нормативно-правовими актами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

Класифікація інститутів спільного інвестування за ознаками.

1. Залежно від порядку здійснення діяльності:

а) ІСІ відкритого типу — якщо інститут (компанія з управління активами) бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час на вимогу учасників викуп цінних паперів;

б) ІСІ інтервального типу — якщо інститут (компанія з управління активами) відкритий для вилучення грошей учасниками в раніше визначені компанією з управління активами і відомі всім бажаючим строки, але не рідше одного разу на рік;

в) ІСІ закритого типу — якщо інститут (компанія з управління активами) не бере на себе зобов'язань щодо викупу цінних паперів, емітованих цим ІСІ до моменту його припинення.

2. За строком існування:

а) строкові, що створюються на певний строк, встановлений у його регламенті, після закінчення якого зазначений інститут спільного інвестування припиняється, якщо не прийнято рішення про продовження строку діяльності такого інституту спільного інвестування. ІСІ закритого типу можуть бути лише строковими.

б) безстрокові ІСІ створюються на невизначений строк.

3. За видами:

а) диверсифікованого;

б) недиверсифікованого;

в) спеціалізованого;

г) кваліфікаційного виду (див. ст.7 Закону України «Про інститути спільного інвестування»).

Корпоративний фонд – юридична особа, яка утворюється у формі акціонерного товариства і провадить виключно діяльність із спільного інвестування.

Пайовий фонд – сукупність активів, що належать учасникам такого фонду на праві спільної часткової власності, перебувають в управлінні компанії з управління активами та обліковуються нею окремо від результатів її господарської діяльності.

Мінімальний обсяг активів пайового фонду становить 1250 мінімальних заробітних плат у місячному розмірі, встановленому законом на день реєстрації фонду як інституту спільного інвестування. Пайовий фонд не є юридичною особою і не може мати посадових осіб.

Цінні папери інституту спільного інвестування.

1. Цінні папери інституту спільного інвестування можуть бути лише іменними.

2. Акції корпоративного фонду є виключно простими та існують у бездокументарній формі.

Інвестиційні сертифікати існують виключно в бездокументарній формі.

Компанія з управління активами – господарське товариство, створене відповідно до законодавства у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю, яке провадить професійну діяльність з управління активами інституційних інвесторів на підставі ліцензії, що видається НКЦПФР.

Компанія з управління активами здійснює управління активами інституту спільного інвестування. Розмір статутного капіталу компанії з управління активами повинен становити не менш як 7 мільйонів гривень.

Зберігачем активів інституту спільного інвестування з публічним розміщенням є банк, що має ліцензію на здійснення депозитарної діяльності зберігача цінних паперів, видану Комісією в установленому порядку.

Оцінювач майна інституту спільного інвестування – суб’єкт господарювання, який проводить оцінку нерухомого майна під час його придбання або відчуження в порядку, встановленому законодавством про оцінку майна, майнових прав та професійну оціночну діяльність. Оцінювач майна інституту спільного інвестування може проводити оцінку інших, ніж нерухоме майно, активів інституту спільного інвестування.