2. Формулювання торгового методу (формалізація Ідеї):

Стратегія (Ідея) повинна мати чіткі правила входу і виходу з ринку (план дій трейдера). Правила мають бути достатньо деталізовані (найбільш бажано – формалізовані і запрограмовані) з можливістю подальшого їх тестування. Основне завдання планування (формалізації) – максимально усунути «людський фактор» з процесу трейдингу.

Приклад торгового методу (МТС), який базується на плинних середніх:

Правило 1: купуємо, коли короткострокова плинна середня перетинає довгострокову плинну середню знизу вверх.

Правило 2: залишаємося у довгій позиції до того часу, поки не виникне сигнал на продажу.

Правило 3: продаємо, коли короткострокова плинна середня перетинає довгострокову зверху вниз.

Правило 4: залишаємося в короткій позиції до того часу, поки не появиться сигнал на купівлю.

Вищевказана торгова система може бути формалізована наступним чином:

Означення 1: С – ціна закриття.

Означення 2: х – період простої (S) плинної середньої Mov (C, х, S), розрахованої по цінах закриття (С).

Означення 3: у – період простої (S) плинної середньої Mov (C, у, S), розрахованої по цінах закриття (С).

Умова: у > х.

Купівля: Mov (C, х, S) > Mov (C, у, S).

Продаж: Mov (C, х, S) < Mov (C, у, S).

Для трейдерів, які не володіють мовами програмування, розроблене спеціальне (дружнє) програмне забезпечення – програми для технічного аналізу графіків - MetaStock, Omega, Wealth-Lab і інші. Вказані програми дозволяють трейдеру описувати і тестувати торгові ідеї за допомогою вбудованих у них функцій і операцій.

3. Тестування формалізованої Ідеї в ретроспективі:

Перед тестуванням окреслених на попередньому етапі правил трейдингу слід переконатись: чи всі правила можуть бути формалізовані; оцінити попередньо параметри доходу і ризику; оцінити стійкість обраного торгового методу упродовж тривалого періоду часу; визначити на яку глибину потрібно тестувати історичні дані («тестове вікно» - критерії: репрезентативність і релевантність. «Тестове вікно» має включати принаймні по одному періоду бичачого та ведмежого тренду, а також флету. Крім того, воно має включати періоди з різними рівнями волатильності); для достовірності статистичних результатів тестування має охопити мінімум 30 відкритих позицій; позиції мають бути рівномірно розподілені по всьому «тестовому вікні»; визначити робочий тайм-фрейм трейдингу (тайм-фрейм залежить від психологічно-комфортного розміру тренду, який трейдер хоче відслідкувати для трейдингу).

Тестування має бути мультиринковим і мультиперіодним на дових інтервалах часу.

Мультиринковий торговий метод має бути перевірений на максимально диверсифікованих ринках (активах, інструментах). Перевірка диверсифікованості здійснюється за допомогою кореляційного аналізу. Абсолютно корельовані ринки (активи, інструменти) мають бути усунуті з портфелю.

Тестування великого історичного масиву даних (10 років) слід розбити на п’ять двохрічних періодів і протестувати окремо кожен з них. Слід врахувати, що чим більш розвинутий є фінансовий ринок, тим ширшими у ньому є періоди бичачих, ведмежих і флетових станів – на більш розвинутих ринках «тестове вікно» має бути більшим.

Час між реоптимізаціями торгового методу, коли трейдер може спокійно працювати, складає зазвичай від 1/8 до ¼ від розміру торгового вікна. Таким чином, якщо для оптимізації торгового методу використовувалось 24-ох місячне торгове вікно, даний метод впевнено діятиме від 3 до 6 місяців. Далі – необхідна реоптимізація.

Отримані значення ефективності моделі слід оцінити за наступними критеріями: прибуток/ризик та/або кількість прибуткових позицій/загальна кількість позицій; кількість збиткових позицій/загальна кількість позицій; середня сума прибутку/капітал; середня сума збитку/капітал; середня сума прибутку/середня сума збитку.

На підставі розрахованих вище оціночних показників, оптимізуємо параметри торгового методу (системи) з метою досягнення позитивного математичного очікування, яке розраховується за формулою:

Е = Σ(Рп × Величина прибутку) – Σ(Pз × Величина збитку)

Математичне очікування є сумою добутків імовірностей прибутків (Рп) на величину прибутків за вирахуванням суми добутків імовірностей збитків на величину збитків (Рз).