1. Стратегічна Ідея (виходячи з ринкових теорій):

1.1) теорія ринкової рівноваги Вальраса-Маршалла (МТС – якщо кількість заявок на купівлю акції перевищує кількість заявок на продаж – необхідно купувати. Закриття позиції відбувається при досягненні прийнятного для інвестора рівня прибутку, або ж у випадку, коли загальний попит і пропозиція зрівняються. Для цього в ІТС QUIK, створюється «Таблиця параметрів», де крім емітентів вибираються наступні параметри: загальний попит; загальна пропозиція; заявки на купівлю; заявки на продаж):

На українському фондовому ринку використання даного методу є невиправданим, оскільки не всі заявки на купівлю/продаж, що надходять на біржу відображені в таблиці поточних параметрів ІТС QUIK (там містяться тільки ті заявки, які зареєстровані в системі QUIK, однак може не бути тих заявок, які надходять з ринку котирувань та із запізненням реєструються. На неліквідному вітчизняному ринку ми не бачимо намірів крупних інвесторів відкрити ту чи іншу позицію на біржі);

1.2.) теорія ефективного ринку (Уявлення про те, що ринкова ціна завжди відображає фундаментальну вартість активу. Дослідники виділяють слабку, середню і сильну форму ефективності, залежно від обсягу інформації, яку враховують ціни активів на конкретних ринках. У випадку, коли ринок є неефективним – на ньому працюють всі торгові методи технічного аналізу, однак не працює фундаментальний аналіз. На ефективному ринку – не працюють новини, оскільки вся нова інформація враховується в ціні активу миттєво, інвестори не встигають укласти потенційно прибуткові угоди.

В рамках теорії ефективного ринку (слабка форма ефективності) МТСБТ– пасивна стратегія – «купив і тримай» (купуємо, виходячи з даних фундаментального аналізу) або активна стратегія – «трейдинг новин».);

1.3.) теорія хаотичного блукання цін або теорія хаосу (Математичний інструментарій фрактальної (рекурсивної) геометрії дозволяє розпізнавати геометричні форми нелінійних рядів динаміки. Детальніше див. книгу Едгара Петерса «Фрактальний аналіз фінансових ринків», а також коефіцієнт Херста для визначення персистентності часового ряду. Переважна більшість рядів на фінансових ринках є персистентними, тобто, коефіцієнт Херста на них є більшим за 0,5 і меншим за 1. На таких ринках стратегія слідування за трендом є оптимальною.);

1.4.) теорія ігор (Ринок дозволяє «грати в ігри» з позитивним математичним очікуванням. Для досягнення позитивного фінансового результату на фінансовому ринку необхідно створити «гру» з позитивним математичним очікуванням і перебувати у ній якнайдовше. У випадку біржового трейдингу «гра» - це торговий метод з чіткими правилами відкриття і закриття позицій. Порушення правил і різні способи ухилення від їх виконання – нівелюють суть «гри». У тому випадку, коли в процесі трейдингу має місце неухильне слідування вибраному торговому методу (виконуються всі сигнали, згенеровані даним методом), відповідний метод можна назвати механічною торговою системою.

Спільне і відмінне між «торговим методом» і МТС

Спільне	Відмінне
В основі – торгова Ідея. Чіткі правила входу і виходу з ринку – інструментарій аналізу ринку. Чіткі правила управління ризиком.	В МТС не допускаються жодні відхилення від формалізованих правил трейдингу. Торговий метод дозволяє підлаштовувати правила під поточну динаміку ринку.

Переваги і недоліки торгового методу

Переваги	Недоліки
Більш гнучка адаптація до поточної ринкової ситуації.	Висока трудоємність процесу трейдингу. Високе емоційне навантаження (залежить від таймфрейму). Висока трудоємність трейдингу диверсифікованим портфелем. Висока імовірність розходження результатів трейдингу з результатами попереднього тестування торгового методу. Суб’єктивність у сприйнятті ринку (графічних формацій, сигналів, тощо).

Переваги і недоліки МТС

Переваги	Недоліки
Можливість використання на різних типах фінансових ринків і отримання вигоди від диверсифікації інструментів. Низьке емоційне навантаження в процесі трейдингу. Можливість оцінки параметрів МТС в межах її тестування і відповідної їх корекції до початку використання МТС.	Недостатня гнучкість при реагуванні на зміни ринкової кон’юнктури. Неможливість чіткої (100%-ї) формалізації ринку.

Стратегія управління ризиком відкритих позицій за принципом «давати прибутку рости і різко відсікати збитки» - є оптимальною, виходячи з теорії ігор. Детальніше про управління ризиком і капіталом див. наступний розділ.).