Правила використання індикатора adx

Поведінка індикатора	Ринкова тенденція	Укладення угод
ріст	посилюється	в напрямі тенденції
падіння	під питанням	Після отримання інших сигналів, особливо важливими є сигнали осциляторів

Правила спільного використання індикаторів +/-DM і ADX

ADX	Тренд	+DM . . -DM	Укладання угоди
в зоні мінімальних значень	слабкий		-
падає	послаблюється		-
росте	посилюється	Вище... Нижче	Купівля Продаж
утворив локальний мінімум	зароджується новий	Вище... Нижче	Купівля Продаж
в зоні максимальних значень	можлива зміна напрямку		Взяти прибуток хоча б з частини відкритих позицій
утворив локальний максимум	ринок перегрітий		-

Інтерпретація значень adx

Значення ADX	Напрям ADX	Стан ринку і рекомендовані індикатори
0 - 15	Вверх або вниз	Коливання – осцилятори
16 – 20	Вверх	Тренд – індикатори тренду
21 – 40	Вверх	Тренд – індикатори тренду
> 40	Вверх	Підготуватись до завершення тренду
> 40 - 25	Вниз	Завершення тренду – осцилятори
24 - 0	Вниз	Флет – осцилятори

Індекс товарного каналу (CCI – Commodity Channel Index). Даний технічний індикатор вимірює відхилення ціни фінансового інструменту від його середньостатистичної ціни (плинної середньої з відповідним періодом часу). Високі значення ССІ вказують на те, що ціна є незвично високою у порівнянні з середнім її значенням, а низькі – що ціна є занадто заниженою. ССІ застосовується до аналізу будь-якого фінансового інструменту, не дивлячись на прикметник «товарного» в його назві.

Існує два основних способи використання Commodity Channel Index:

1. для пошуку розходжень. Розходження утворюються тоді, коли ціна досягає нового максимуму, а ССІ не вдається піднятись вище попередніх максимумів. За даним класичним розходженням (дивергенцією) зазвичай настає цінова корекція.

2. у якості індикатора перекупленості/перепроданості. ССІ зазвичай коливається в діапазоні ±100. Значення вищі +100 є індикатором перекупленості (імовірності колекційного спаду), а значення нижчі за -100 є індикатором перепроданості (імовірності колекційного росту).

Виходячи з того, що індекс торгового каналу вимірює те, як далеко ціни відійшли від плинної середньої, ССІ дозволяє нам вимірювати силу тренду. Практично, чим більшим є значення ССІ, тим сильнішим є тренд і тим більш прибутковою має бути торгівля в напрямку цього тренду.

Не менш важливим є питання про вибір належного періоду для розрахунку індексу товарного каналу. Чимало програм технічного аналізу фінансових ринків по замовчуванні використовують ССІ з періодом 20. Дане питання є дуже важливим з огляду на те, що на сьогоднішній день фінансові ринки характеризуються значною волатильністю і тому пропуск ранніх етапів тренду часто означає упущення значної частини потенційного доходу. Перші дослідження Дональда Ламберта (автора індикатора) показали, що більш короткостроковий ССІ буде швидше випереджуючим, ніж відстаючим індикатором і тому Ламберт радив використовувати часовий період від 5 до 20 днів. У своїй праці “Енциклопедія технічних індикаторів” автори Колбі і Майєрс рекомендували ігнорувати +/-100% екстремуми і використовувати в якості надійного сигналу перетин нульової лінії для отримання більш ранніх сигналів на входження в ринок і вихід з нього. Вони назвали цей індикатор “нульовим ССІ” і виявили його застосування набагато вигіднішим у порівнянні з вихідними +/-100% .

Важливо підкреслити ще кілька сигналів, які потрібно відслідковувати аналізуючи ССІ, а саме:

• чим швидше відбувається ріст ССІ від 0 до 100, тим сильнішим і більш визначеним є тренд, який відповідає цьому руху;

• швидке падіння ССІ після виходу за 100, як правило означає те, що тренд втрачає силу і що доходи мають бути захищені підтягнутими стоп-ордерами;

• непоганим способом відслідковування сигналів ССІ є аналіз трендових ліній самого індексу.

Оригінальним є спосіб роботи по даному індексу, запропонований Чарльзом Лебо і Девідом Лукасом у їхній праці “Комп’ютерний аналіз ф’ючерсних ринків”, він полягає у тому, щоб починати торгувати маленькими лотами в момент коли вперше відбувся перетин нульової лінії, а далі додавати позиції при умові прискорення ССІ і зміцнення тренду. Разом з тим вони рекомендують починати закривати позиції, коли ССІ зупиняється, сигналізуючи про те, що тренд завершується.

Ще одним способом, базованим на комбінуванні є одночасний аналіз довшого (20-ти періодного) і коротшого (10-ти періодного) ССІ, особливо коли мова йде про ринки з високою волатильністю. Крім того, ССІ можна поєднувати з аналізом інших трендових індикаторів, зокрема з індикатором ADX. Якщо ADX зростає, то ринок знаходиться в трендовому стані і на ньому можна торгувати по сигналах ССІ.

ССІ є інструментом, який з багатьох сторін є подібним до ADX і може суттєво допомогти при оцінці загальної трендовості ринку. Як вже було зазначено вище, чим швидше зростає ССІ, тим в більш сильному тренді знаходиться ринок. У випадку коли ринок більшу частину часу залишається внутрі діапазону +/-100%, він демонструє відсутність тренду, і тому слід уникати цього ринку, або ж використовувати контртрендову стратегію.

Найкращими для торгівлі є ті ринки, на яких недавній ССІ багатократно утворював вершини, які виступають за 100 в одному напрямі. Важливо відмітити ще один цікавий момент: якщо ринок був у стані тренду і демонстрував серію рухів ССІ по один бік від 100 діапазону, не потрібно розвертати напрям торгівлі на першому ж русі ССІ, який пробиває відмітку 100 у протилежному напрямі, оскільки короткий похід у протилежний бік діапазону є, не виключно, можливістю додати нову позицію, а не демонстрацією розвороту тренду.

ОСЦИЛЯТОРИ ФЛЕТУ:

Значну частину часу ринок перебуває у безтрендовому періоді функціонування. Статистика свідчить про те, що на розвиток тренду припадає в середньому до 30% загального часу. Коли ж мова йде про нетрендові (бокові) рухи ринку, то слід мати на увазі, що ціна в такі періоди дуже часто змінює напрям свого руху на протилежний, причому ситуація ускладнюється ще більше, у випадку, коли розмір консолідаційного (флетового) діапазону коливань є зовсім незначним. В такій ситуації біржова торгівля, а особливо спекулятивний трейдинг може стати настільки збитковою, що спеціалісти з технічного аналізу часто рекомендують просто перечекати певний час, утримуючись від прийняття будь-яких рішень щодо укладання угод на ринку.

Осцилятори – індикатори, які спеціально розроблені для роботи на ринку за відсутності явних тенденцій. Осцилятори досить ефективно діють саме в той час, коли динаміка ринку зводиться до рухів в межах вузького коридору цін.

Ефективність осциляторів не обмежується тільки межами “ринкового коридору” (флету). Вони можуть бути корисними також і на трендових ринках, оскільки здатні завчасно сигналізувати про розворот ринку з огляду на його перекупленість (overbought) і перепроданість (oversold).

Іншим важливим сигналом, який подають осцилятори, ідентифікуючи стан ринку, є розходження – сходження (дивергенція - конвергенція) між напрямами руху графіків ціни і осцилятора.

Метод використання будь-якого осцилятора є достатньо простим і зрозумілим: купувати, коли осцилятор росте і перетинає нульову (серединну) лінію діапазону знизу вверх і продавати коли він зменшується, перетинаючи нульову (серединну) лінію діапазону зверху вниз. Крім того, якщо графік осцилятора знаходиться глибоко під нижньою лінією діапазону, то це є сигналом про те, що ринок, можливо, перепроданий і пора купувати, якщо ж цей графік знаходиться набагато вище від верхньої лінії діапазону, то, можливо, ринок є перекупленим і прийшов час продавати.

На сьогоднішній день створено декілька десятків видів осциляторів, проте, ми зупинимось на детальному огляді найважливіших з них: