Тема 3. Класичний (графічний) аналіз фінансових ринків
Методичні рекомендації
1. Основне завдання технічного аналізу – підвищити ймовірність відкриття прибуткових позицій.
2. Ціна змінюється швидше від виходу новин, які є причиною її зміни.
3. Планування біржових торгів зменшує ризик і збільшує прибутковість. Класичний ТА – основа планування. технічний аналіз – дає змогу скласти план торгів (мінімізувати невизначеність; усунути емоції; раціоналізувати трейдинг).
4. Технічний аналіз не прогнозує майбутнього – зробити це, виходячи з минулих даних, неможливо.
5. Відповідає на запитання: коли купувати, коли продавати, а також що ймовірно може бути в майбутньому. Сценарій переважаючої ймовірності – основа заробітку в біржовому трейдингу.
6. Основний інструмент ТА – графіки цін і самі ціни – це настрої + емоції + жадність + інстинкти мільйонів.
7. ТА не розглядає причин, ТА враховує лише факт того, що ціна рухається в певному напрямі.
8. Технічний аналіз - це один з двох методів оцінки ситуації на ринку. На рівні з фундаментальним, технічний аналіз є ключем до розуміння закономірностей зміни цін, а також дозволяє прогнозувати майбутні коливання котирувань. Умовно ТА можна розділити на два напрями:
Графічний(класичний) аналіз - це спосіб прогнозування майбутніх змін ціни на основі наявної інформації, яку надають графіки. У будь-якому русі цін є візуальні (тобто видимі «неозброєним оком») закономірності та особливості. І це дозволяє, вивчивши графік, зрозуміти, що з ним буде відбуватися далі.
Комп’ютерний (математичний) аналіз - це спосіб прогнозування майбутніх змін ціни на основі сучасних технічних досягнень. Зокрема, наявність комп’ютера і відповідного програмного забезпечення для здійснення біржових торгів, робить можливим створення різних варіацій графіків, їх похідних і т. д. Більшість можливостей, що надаються комп’ютерним аналізом, ґрунтуються на похідних принципах (у якості базової основи лежить все той же графік ціни). Комп'ютерний аналіз молодший, ніж графічний (власне, тому останній і називається класичним).
9. Принципи теорії Доу-Джонса-Бергстрессера: 1) ціна враховує все; 2) рух цін підпорядкований тенденції; 3) історія повторюється.
10. Вся інформація, що стосується зміни цін на ринку, представлена у вигляді графіків. За час існування і розвитку технічного аналізу графіки видозмінювалися, удосконалювалися; придумувались їх нові форми. На даний момент існує кілька основних видів графіків, за допомогою яких аналізує ринок більшість трейдерів, аналітиків, інвесторів, фінансистів у всьому світі. Види графіків: Лінійний; Бари; Японські свічки; Хрестики-нулики:
Часові періоди біржових графіків. Будь-які графіки мають таку характеристику, як період. Період - це тимчасовий інтервал, протягом якого ціна формує графік (найкраще це видно на графіках барів або свічок). Існують стандартні періоди: хвилинний (1 min), 5-хвилинний (5 min), 10-хвилинний (10 min), 15-хвилинний (15 min), 30-хвилинний (30 min або «півгодинний»), 60-хвилинний (1 hour або годинний), 180-хвилинний (3 hour або тригодинний), 240-хвилинний (4 hour або чотиригодинний), денний (daily), тижневий (weekly) і місячний (monthly). Давайте подивимося, в чому їх різниця:
Тренди. Види трендів. Тренд - одне з основних понять технічного аналізу, найперша характеристика ціни, з якої починається її аналіз. Тренд - це напрям руху ціни. Тренди бувають трьох типів:
зростаючий (так званий «бичачий», висхідний, або up-тренд)
спадний («ведмежий», низхідний або down-тренд)
бічний (канал, flat)
Лінія Resistance Лінія, яку ціна не може пробити вгору, називається лінією спротиву (Resistance ).
Лінія Support Лінія, яку ціна не може пробити вниз, називається лінією підтримки (Support ).
Аналіз тренду завжди слід починати з побудови трендової лінії, а потім лише будувати лінію каналу. При цьому останніх може бути декілька, а не одна. На малюнку жирним намальована лінія тренду, напівжирним - основна лінія каналу, а пунктиром позначені проміжні лінії каналу, від яких, як ми бачимо, ціна також може відштовхуватися і реагувати на них:
Горизонтальна лінія підтримки та/або спротиву називається Лінією сили (Strong). Лінії сили бувають: ключові (локальні), історичні та психологічні.
Лінії підтримки і спротиву можуть переходити одна в одну за нижче наведеними сценаріями:
Критерії для побудови трендових ліній: за цінами закриття; за high / low; за «скупченнями» цін. оптимальний результат точності досягається комбінацією трендових ліній проведених за окресленими вище критеріями.
Графічні моделі також часто називають графічними фігурами; обидві назви вірні і позначають одне і теж. Графічні моделі - це різні конфігурації, які візуально видно на цінових графіках і які дають сигнали трейдеру про те, куди далі рухатиметься ринок.
Розрізняють три основних типи графічних моделей (фігур):
- фігури розвороту руху: «голова і плечі» (пряма і перевернута); подвійна/потрійна вершина/дно.
- фігури продовження руху: трикутник; прямокутник; діамант; клин; вимпел; прапор.
- фігури «50 на 50» (рух однаково ймовірно піде як вгору, так і вниз): трикутник, прапор; вимпел.