ЗАТВЕРДЖЕНО Наказ Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України 29 березня 2012 року № 384 Форма № Н - 3.04 УНІВЕРСИТЕТ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ (м. КИЇВ) Львівський інститут банківської справи Кафедра банківської справи “ЗАТВЕРДЖУЮ” Заступник директора з навчально-методичної роботи ________________________________Голуб Г.Г. “______”_______________2012 року МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ДО СЕМІНАРСЬКИХ ТА ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ ІЗ ДИСЦИПЛІНИ БІРЖОВИЙ ІНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГ назва дисципліни для студентів 8.03050802 “Банківська справа”, 8.050104 «Фінанси» шифр, назва спеціальності Загальний обсяг годин на дисципліну 108 з них: - лекції 10 - семінарські заняття 10 - індивідуальна робота 20 - самостійна робота, консультації 68 - курсова робота Форма семестрового контролю ПМК Укладачі програми доцент, к.е.н. Глущенко О.О.; к.е.н. Дзедзик І.Б. посада, вчений ступінь, прізвище, ініціали Складені у відповідності до програми затвердженої в 2012 р. Доповнення, зміни Програму розглянуто і схвалено на засіданні кафедри банківської справи Протокол № ___ від «___» __________ 2012 р.

Методичні рекомендації щодо проведення семінарських та практичних занять з дисципліни «Біржовий інтернет-трейдинг» для студентів спеціальностей 8.03050802 “Банківська справа”, 8.050104 «Фінанси». Укладачі: О.О. Глущенко, І.Б. Дзедзик. – Львів: ЛІБС УБС НБУ, 2012. – 130 с.

Укладачі: О.О. Глущенко, кандидат економічних наук, доцент кафедри банківської справи ЛІБС УБС НБУ

І.Б. Дзедзик, кандидат економічних наук, викладач кафедри банківської справи ЛІБС УБС НБУ

Рецензенти: Д.І. Савицька, начальник Західного територіального управління

Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку;

О.М. Підхомний, к.е.н., доцент кафедри фінансів, грошового

обігу і кредиту Львівського національного університету імені

Івана Франка, доцент.

Розглянуто і схвалено на засіданні кафедри банківської справи,

протокол № _ від «__» _________ 2012 р.

Затверджено науково-методичною радою інституту,

протокол №___ від «__» _________ 2012 р.

© Львівський інститут банківської справи,

Університету банківської справи

Національного банку України, 2012.

ЗМІСТ

Вступ	3
Програма дисципліни
Навчально-методичне забезпечення для практичних та семінарських занять
Тема 1. Інтернет-трейдинг на фондовому і на міжнародному валютному ринку
Тема 2. Фундаментальний аналіз фінансових ринків
Тема 3. Класичний (технічний) аналіз фінансових ринків
Тема 4. Комп’ютерний аналіз фінансових ринків
Тема 5. Пропорційно-хвильовий аналіз фінансових ринків. Торгові системи біржового трейдингу
Тема 6. Управління капіталом, ризиками та фінансова психологія
Перелік питань для підсумкового контролю
Критерії оцінювання знань студентів
Список рекомендованої літератури

ВСТУП

Дисципліна «Біржовий інтернет-трейдинг» зорієнтована на підготовку фахівців у сфері самостійного інвестування та трейдингу на фондових ринках та на міжнародному валютному ринку і являє собою комплекс теоретичних і практичних знань з теорії та практики аналізу, прогнозування і професійного інвестування (трейдингу) на світових фінансових ринках.

В програмі вивчаються особливості функціонування ринку заявок Української (фондової) біржі, а також особливості найбільш інноваційного, найліквіднішого, найволатильнішого та наймасштабнішого за обсягом у світі міжнародного валютного ринку. Особлива увага приділена методам прогнозування зміни біржових цін, включаючи технічний, фундаментальний аналіз, основи пропорційно-хвильового (фрактального) аналізу, а також практичний аспект дисципліни для фінансових установ та організацій, діяльність яких пов’язана із сферою міжнародної торгівлі. Методи аналізу і прогнозування, які викладаються в рамках даної дисципліни в рівновеликій мірі застосовуються і для аналізу інших біржових та позабіржових ринків: боргового, товарного, паливно-енергетичного, а також ринків похідних фінансових інструментів з урахуванням особливостей останніх.

Метою дисципліни є поглиблення і розширення теоретичних і практичних знань, здобутих студентами вході навчання за напрямом підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит», і допоможе їм зрозуміти взаємозв’язок міжнародних ринків, їх вплив на національну економіку, а також методи прогнозування, торгові та аналітичні системи, які використовуються в даному процесі. Крім того, студенти здобудуть практичний досвід інвестування коштів в інструменти фондового та міжнародного валютного ринків з використанням торгово-інформаційних систем QUIK, MetaTrader4 та  ThinkOrSwim.

Завдання дисципліни: дати уявлення про сучасний стан і роль фінансових ринків; розкрити сутність і методи прогнозування цінової динаміки міжнародних фінансових ринків; набути практичних навиків біржової діяльності; навчитись застосовувати основні принципи та методів прогнозування на фінансових ринках, освоїти використовувані для цього аналітичні та торгово-інформаційні системи.

Предмет дисципліни: біржовий інтернет-трейдинг на фінансових ринках.

Після вивчення дисципліни студенти повинні:

знати:

1. основні поняття та категорії з дисципліни;

2. теоретико-методологічні та практичні особливості функціонування фондового та міжнародного валютного ринку;

3. основні індикатори фундаментального аналізу фінансових ринків;

4. основні принципи та методи класичного (технічного) аналізу фінансових ринків;

5. основні індикатори комп’ютерного (математичного) аналізу фінансових ринків;

6. інстументарій пропорційно-хвильового аналізу фінансових ринків (Р.Еліот; Л. Фібоначчі; В.Д. Ганн);

7. базові механічні системи трейдингу;

8. основні принципи ризик-менеджменту та управління капіталом при здійсненні біржових торгів;

9. основи фінансової психології.

уміти:

1. користуватись інформаційно-торговими терміналами QUIK, MetaTrader4 та ThinkOrSwim для практичного здійснення біржового інтернет-трейдингу;

2. застосовувати в процесі прийняття рішень при укладанні угод на фінансових ринках основні індикатори фундаментального аналізу;

3. застосовувати на практиці основні принципи та методи класичного (технічного) аналізу фінансових ринків;

4. синтетично застосовувати основні індикатори комп’ютерного аналізу фінансових ринків;

5. синтетично застосовувати інструментарій пропорційно-хвильового аналізу фінансових ринків (Р.Еліот; Л. Фібоначчі; В.Д. Ганн);

6. застосовувати основні принципи ризик-менеджменту та управління капіталом при здійсненні біржових торгів;

7. ідентифікувати та нівелювати негативні психологічні чинники, які виникають в процесі здійснення біржового трейдингу.

Мета запропонованого видання – забезпечити студентів навчально-методичними матеріалами, потрібними для вивчення курсу «Біржовий інтернет-трейдинг». Методичні рекомендації до семінарських та практичних занять містять типову програму дисципліни, за кожною з тем подано короткий огляд основних понять та розрахунково-аналітичних завдань, питання для самоконтролю, тестові і практичні завдання, перелік питань для підсумкового контролю та загальний список літератури з курсу, що дасть змогу тим, хто вивчає даний предмет, комплексно підходити до вивчення всіх тем дисципліни та набути практичних навичок інвестування та трейдингу на фінансових ринках.

Перш ніж приступити до вирішення практичних завдань, студентам необхідно вивчити теоретичні питання з тем, які прослухані на лекціях, а також опрацювати відповідні джерела літератури, інструктивні документи, спеціалізовані аналітичні видання (у т.ч. фінансові інтернет-портали, інформаційно-довідкові та пошукові сервіси), які рекомендуються для самостійної роботи.

Програма дисципліни

Тема1. Інтернет-трейдинг на фондовому та валютному ринках

1. Класичний брокеридж та інтернет-трейдинг.

2. Інвестиційно-спекулятивні альтернативи: акції, валюти, деривативи.

3. Ринок заявок, ринок котирувань, спот-ринок і строковий ринок на Українській біржі. Фондовий індекс UX і ф’ючерс на індекс UX.

4. Міжнародний валютний ринок: структура ринку, основні учасники, час роботи. Види валют, обмінні курси валютних пар.

5. Світові фінансові ринки (Foreign Exchange Market, Stock Markets, Money Markets, Capital Markets, Bond markets) і їхній взаємозв’язок.

6. Основні учасники ринку і їхні ролі: інвестори, позиційні трейдери, спекулянти і хеджери.

7. Ціни (котирування). Ціна купівлі (попиту) і продажу (пропозиції). Спред. Види котирувань. Довгі і короткі позиції. Переваги і недоліки різних типів фінансових ринків. Механізм маржинальної торгівлі.

Література:

1. Bradfield J. Introdaction to the economics of financial markets / James Bradfield. – Published by Oxford University Press, New York, 2007. – 508 p.

2. Howels P., Bain K. Financial markets and institutions / Peter Howels and Keith Bein. – 5^th ed. - Published by Pearson Education Limited and FT Prentice Hall, Harlow (England), 2007. – 449 p.

3. Levinson M. Guide to financial markets / Mark Levinson. – 4^th ed. – Published by the Economist with Profile books Ltd, London, 2005. – 257 p.

4. Roy E. Bailey. The Economics of Financial Markets / Roy Bailey. – Published by Cambridge University Press, New York, 2005. – 550 p.

5. Wang P. The economics of foreign exchange and global finance / Peijie Wang. – Published by Springer, Berlin, 2005. – 354 p.

6. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») / Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2002. – 340 с.

7. Рынок облигаций. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») / Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2003. – 337 с.

8. Сипягин Е. Самоучитель биржевой торговли / Евгений Сипягин. – Питер; Санкт-Петербург, 2009 . – 173 с.

9. Старенко Д., Сухоруков О. Один «клік» - і ти капіталіст. Версія 2.0 українська. / Київ: Баланс Бізнес Букс, 2011. – 208 с.

10. Фондовый рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») / Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2002. – 277 с.

11. Цыглин А., Цыглин Б. Биржа.UA. О биржевой торговле доступно / Александр Цыглин, Дмитрий Цыглин. – К.: Лира, 2011. – 155 с.

Тема 2. Фундаментальний аналіз фінансових ринків

1. Оцінювання акцій: стан економіки; стан галузі; стан компанії (основні коефіцієнти і мультиплікатори). Основні джерела інформації для здійснення фундаментального аналізу фондових ринків.

2. Фундаментальні чинники валютного курсу: забезпеченість валюти рівнем економічного розвитку і політичного впливу та потенціалом країни; дохідність валюти і курсові коливання; вплив корельованих ринків; емісії та інтервенції національних банків.

3. Три етапи трейдингу з фундаментальними новинами: на очікувані новини, по факту виходу новини, по другій хвилі реакції на новину.

4. Економічні індикатори першої групи: основні, інфляційні, споживчі.

5. Економічні індикатори другої групи: промислові, будівельні, ділової активності.

6. Біржові індекси. Ринки дорогоцінних металів і сировинні ринки.

7. Вплив політичних чинників та чуток на обмінні курси. Поняття «валюта безпекової гавані».

8. Взаємовпливи фундаментальних чинників на суміжних фінансових ринках. Реакція фондових і валютних ринків на зміну відсоткових ставок.