Методические рекомендации к решению задач

Наименование коэффициентов

Формула расчета

Физический смысл

1

2

3

1. Показатели рентабельности финансово – хозяйственной деятельности организации

Показатели доходности имущества и его элементов

1. Рентабельность активов (имущества)

Чистая прибыль

Среднегодовая величина совокупных активов баланса (внеоборотные и оборотные активы)

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Показывает сколько рублей прибыли приносит один рубль, вложенный в активы предприятия. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

2.Рентабельность

внеоборотных активов

Чистая прибыль

Стоимость внеоборотных активов

Характеризует эффективнось использования внеоборотных активов

3.Рентабельность

оборотных (текущих) активов

Чистая прибыль______

Стоимость оборотных активов

Характеризует эффективнось использования оборотных активов

4.Рентабельность чистого оборотного капитала

Чистая прибыль______

Среднегодовая величина чистого оборотного капитала

( ЧОК= ОА-КО)

Показатели доходности используемого капитала

5.Рентабельность собственного капитала, %

Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Данный показатель характеризует эффективность использования собственного (акционерного) капитала и представляет наибольший интерес для владельцев (акционеров) проектируемого предприятия. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

6.Рентабельность инвестированного, перманентного капитала,%

чистая операционная прибыль (прибыль от продаж)_____________

средний за период собственный и долгосрочный заёмный капитал

Коэффициент отражает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия.

2. Расчет и нормативные значения показателей ликвидности и платежеспособности

1.Коэффициент абсолютной ликвидности, (0,15-0,20), т.е. наиболее ликвидные активы должны покрывать 20-30% краткосрочных обязательств предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства

краткосрочные обязательства

= (Стр. 250 Форма 1 + Стр. 260 Форма 1)) / (Стр. 620 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

2.Коэффициент уточненной ликвидности, (0,5-0,8)

Краткосрочные финансовые вложения +денежные средства+ краткосрочная дебиторская задолженность____________

краткосрочные обязательства

.3.Коэффициент текущей ликвидности, (1,00-2.00)

Оборотные активы_________ Краткосрочные обязательства

= Стр. 290 Форма 1 / Стр. 690 Форма 1

Нижняя граница обусловлена тем, что предприятию должно быть достаточно оборотных средств, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

4.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Запасы + НДС по приобретенным ценностям______________

Краткосрочные обязательства

= Стр. 210 Форма 1 / (Стр. 620 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1)

Степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств

5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-0,5),

Собственный капитал - Внеоборотные активы___________________________

Оборотные активы

= (Стр. 490 Форма 1 - Стр. 190 Форма 1) / Стр. 290 Форма 1

Отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, а также, в какой мере финансирование оборотных средств зависит от заемных источников.

6.Общий коэффициент ликвидности баланса (платежеспособности, ≥0,1

А1+ 0,5 *А2+ 0,3* А3

П1 +0,5 *П2 + 0,3*П3 =

((Стр. 250 Форма 1 + Стр. 260 Форма 1) + 0,5 (Стр. 240 Форма 1 + Стр. 270 Форма 1) + 0,3 (Стр. 210 Форма 1 + Стр. 220 Форма 1 + Стр. 230 Форма 1))________________________________

(Стр. 620 Форма 1 + 0,5 (Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1) + 0,3 (Стр. 590 Форма 1))

Общий показатель платежеспособности позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Позволяет выбрать надежного партнера для бизнеса.

7.Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Собственный оборотный капитал___________________

Оборотные активы – краткосрочные обязательства

Уменьшение коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике является для предприятия положительным фактом.

8.Доля оборотных средств в активах , ≥0,5

Оборотные активы

Валюта баланса

Показывает долю оборотных средств в активах баланса

3. Расчет и нормативные значения показателей финансовой устойчивости организации

1.Коэффициент маневринности собственного капитала, (0,2-0,5)

Собственный капитал- внеоборотные активы Собственный капитал

(Стр. 490 Форма 1 - Стр. 190 Форма 1) / Стр. 490 Форма 1

характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации.

2.Коэффициент финансовой автономии , 0,5 и более

Собственный капитал

Итог актива баланса

( валюта баланса)=

Стр. 490 Форма 1 / Стр. 700 Форма 1

. Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования.

3.Коэффициент финансовой устойчивости, 0,8 - 0.9, тревожно ниже 0,75.

Собственный капитал+ долгосрочные обязательства________

Итог актива баланса

( валюта баланса)

= (стр. 490 Форма 1 + Стр. 590 Форма 1) / стр. 700 Форма 1

Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4.Коэффициент финансовой напряженности, менее 0,5

Заемный капитал

(долгосрочный и краткосрочный)______

валюта баланса

Характеризует долю заемных средств в общем итоге баланса

5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, 0,1и более

Собственный капитал- внеоборотные активы

Оборотные активы

(Стр. 490 Форма 1 - стр. 190 Форма 1) / стр. 290 Форма 1)

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации..

6.Коэффициент задолженности, менее 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств.

Заемный капитал Собственный капитал

= (Стр. 590 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 620 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1) / Стр. 490 Форма 1

. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.

7.Коэффициент самофинансирования, ≥1

Собственный капитал

Заемный капитал

= Стр. 490 Форма 1 / (Стр. 620 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1 + Стр. 590 Форма 1

Показатель указывает, какая часть организации финансируется из собственных, а какая из заемных средств.

8.Коэффициент имущества производственного назначения, 0,5 и более

Внеоборотные активы – общая сумма затрат и запасов______________

Валюта баланса

Характеризует структуру активов

4. Расчет и нормативные значения показателей оборачиваемости активов (деловой активности)

1.Коэффициент оборачиваемости капитала (активов)

Выручка от продажи товаров_____________

валюта баланса

(стр.010 /стр.300)

Показывает, сколько денежных единиц продукции принесла одна денежная единица актива. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.

2.Коэффициент оборачиваемости запасов

Себестоимость реализованной продукции _________

Среднегодовая стоимость запасов

= стр.020/0.5*(стр.210 н г + стр.210к)

Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Выручка от продаж

Среднегодовая стоимость оборотных активов

4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка от продажи товаров_____________

Средняя величина дебиторской задолженности

=стр.010/ 0,5 * (стр.230 н.г + стр.230 к.г + стр.240 н.г + стр.240 к.г

Показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для компании является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Себестоимость проданных товаров

Средняя величина кредиторской задолженности

стр.020 / 0,5 * (стр.230 нг + стр.230 кг + стр.240 нг + стр.240 кг)

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков)

6.Коэффициент оборачиваемости производственных запасов

7.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Себестоимость проданных товаров_______________

Среднегодовая стоимость

производственных запасов, стр.020 / 0.5*(стр.210 н + стр.210 к)

Выручка от продажи товаров_____________

Среднегодовая

стоимость собственного капитала

стр.010/ 0.5*(стр.490 н + стр.490 к)

Показатель отражает число запасов предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента говорит об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства .

Характеризует скорость оборота вложенного капитала. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

8.Фондоотдача

Выручка от продажи товаров_____________

Стоимость основных средств

Показывает эффективность использования только основных средств предприятия