61. Анализ постоянных и переменных расходов организации. Расчет и оценка маржинальной прибыли, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

В процессе обоснования управ-х решений играет маржинальный анализ, методика к-го базируется на изучении соотношения между 3-мя группами важнейших экон-х пок-лей:

- издержки

- объем пр-ва пр-ции

- прибыль

Расходы, включающиеся в состав с/с производства и реализации продукции подразделяются на постоянные и переменные.

Постоянные расходы – расходы организации, не связанные функциональной зависимостью с объемом производимой продукции (аренда, содержание помещений), такие виды расходов могут меняться из-за внутренних факторов (изменение ставок арендной платы

тарифов на электроэнергию).

Переменные расходы – расходы организации, связанные функциональной зависимостью с объемом производимой продукции (материалы, сырье, з/пл работников - сдельщиков).

Sполн. = Sпеременные + Sпостоянные

Маржинальная прибыль-разница между выручкой от продаж и переменными расходами.

Рмарж.= N - Sпеременные

a=Sпеременные / N - коэффициент пропорциональности.

Организация достигает в своей деятельности порога безубыточности, когда V продукции (критический объем) полностью покрывает сумму постоянных и переменных расходов не принося ни прибыли, ни убытков.

В этом случае объем выручки называется критическим объемом продаж.

Залог финансовой прочности (ЗФП) будет = фактической сумме выручки от продаж - критическая сумма выручки от продаж

ЗФП = Nфакт. – Nкрит.

Пр. Sпост=20млн. Nкрит.-?

(точка безубыточности)

Sперем.=30млн N=60млн

Nкрит.=20*60/(60-50)=120 млн.

59. Методики определения признаков потенциального банкротства организации. Использование экономического анализа для реализации политики финансового оздоровления организации

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанное арбитражным судом или объявленное должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных платежей.

Общая степень платежеспособности определяется как отношение суммы заемных средств (обязательств) организации к среднемесячной выручке.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

КТЛ<2; Кобесп.с/с<0.1

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности и сроком на 6 мес.

Квосст.=(КТЛ1+6/Т(КТЛ1-КТЛ0))/2

Если коэффициент восстановления < 1, то у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность при неизменных условиях деятельности.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца

Кутр.=( КТЛ1+3/Т (КТЛ1-КТЛ0)) / 2

Для недопущения состояния банкротства необходимо проводить анализ фин. состояния.

Одним из критериев вероятности банкротства является коэффициент рассчитанный при помощи Z-счета Альтмана.

Zсчет=ОА / А * 1,2 + Р/А*1,4 +

+ сумма доходов/А*3,3 +

+суммарная рыночная стоимость акций/А*0,6+N/А*1

Если Zсчет<=1,8, то вероятность банкротства очень высокая.

Если Zсчет от 1,9 до 2,6, то вероятность банкротства высока.

Если Zсчет от 2,7 до 2,9, то вероятность банкротства существует.

Если Zсчет от 3 и выше, то вероятность банкротства низкая.

74. Анализ состава, структуры и динамики статей пассива бухгалтерского баланса. Критерии оценки структуры источников средств организации. Пассивы - это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Статьи пассива группируются по степени погашения обязательств. У западных компаний пассивы группируются по возрастающим срокам погашения обязательств, у российских организаций по понижающей.

Структура пассива баланса представлена показателями трех разделов:III раздел «Капиталы и резервы», IV –«Долгосрочные обязательства»; V-«Краткосрочные обязательства».

Капитал организации формируется за счет собственных источников средств (собственный капитал) и заемных источников средств (заемный капитал (обязательства).

Финансовые источники средств: собственные (уставный капитал, добавочный капитал, резервный кап-л, нераспределенная прибыль) и заемные (обязательства) (ДО,КО).

Кпост.ск.=СКпоступл./СКна конец года

Квыбытия ск=СКиспольз./СКна нач.года