12. Управление доходностью предприятия на основе анализа безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – объем реализации продукции, при котором выручка от реализации продукции, работ, услуг равна всем его совокупным затратам, т.е тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.

Методы вычисления точки безубыточности:

1. Метод уравнений . Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = Прибыль

Для точки безубыточности справедливо равенство: PX – Y_vcX – Y_fc = 0, где P – цена единицы продукции; X – пороговый объем производства, шт. (точка безубыточности); Y_vc – переменные затраты на единицу продукции; Y_fc – постоянные затраты. X = Y_fc / (Р - Y_vc)

2. Метод маржинального доход (МД) В состав МД входят прибыль и постоянные затраты. Когда полученный МД достаточный для покрытия постоянных затрат достигается точка безубыточности. Совокупный МД – Совокупные постоянный расходы = Прибыль . Для точки безубыточности совокупный МД равен совокупным постоянным расходам. МД на единицу продукции*Объем реализации (шт.) = Совокупный постоянный расход

Точка безубыточности = Совокупный постоянный расход / МД на единицу продукции = Y_fc / (Р - Y_vc) Норма МД – доля величины МД в выручке от реализации. Н_МД = МД / ВР

3. Графический метод. Точка безубыточности – точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат. В ней получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности – пороговая. Объем производства (продаж) – пороговый. Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше, то получает прибыль.

Кромка безопасности – показывает на сколько может сократиться объем продаж прежде чем предприятие начнет нести убытки. Кромка безопасности (%)= (Планируемая выручка от продаж (руб.)–ТБ (руб.))/Планируемая выручка*100

Анализ безубыточности позволяет моделировать различные комбинации объема реализации (товарооборота), издержек и прибыли (наценок), выбирая из них наиболее приемлемый, позволяющий предприятию не только покрыть свои издержки, учесть темпы инфляции, создать условия для расширенного воспроизводства.

Запас финансовой прочности – превышение фактической выручки от реализации продукции, работ, услуг над пороговой обеспечивающей безубыточность реализации. ЗПФ = (Фактическая выручка – Пороговая выручка) / Фактическая выручка * 100%

Варьируя величинами издержек и объемов продаж, можно добиться изменения положения точки безубыточности, например, если фирма стремится увеличить объем реализации при неизменном спросе. В данной ситуации нужно в первую очередь воздействовать на сам спрос, что приведет к увеличению расходов на рекламу, маркетинг и т.д. Также необходимо создавать ценовые преимущества путем снижения цен, предоставления дополнительных скидок и т.д. В этом случае смещение точки безубыточности соответственно произойдет вправо. Смещение точки безубыточности влево (т.е. приближение момента получения прибыли) происходит при сокращении издержек, в первую очередь постоянных.

График безубыточности в различных его модификациях широко используется в современной экономике. Несомненное преимущество этого метода заключается в том, что с его помощью можно быстро получить довольно точный прогноз основных показателей деятельности предприятия при изменении условий на рынке.

Существенный недостаток рассматриваемого метода состоит в том, что установление цены зависит от эластичности спроса по ценам, а график безубыточности этого не отражает. Поэтому фирма должна проанализировать все возможные варианты установления цены, прежде чем принять окончательное решение.