Питання для поглибленого вивчення та самоперевірки знань

1. Чим визначається роль інвестиційної стратегії в розвитку підприємства?

2. Які процеси обумовлюють необхідність розробки інвестиційної стратегії?

3. Перелічіть етапи формування інвестиційної стратегії підприємства.

4. Дайте характеристику етапу визначення стратегічних цілей інвестиційної діяльності.

5. Які фактори впливають на визначення загального періоду формування інвестиційної стратегії підприємства?

6. Як здійснюється пошук ефективних шляхів реалізації стратегічних цілей інвестиційної діяльності?

7. Суть уточнення інвестиційної стратегії за періодами її реалізації.

8. На основі чого проводять оцінку ефективності інвестиційної стратегії.

Контрольні запитання одиничного і множинного вибору відповідей

1. Система довгострокових цілей інвестиційної діяльності підприємства, обумовлених загальними завданнями його розвитку й інвестиційною ідеологією, — це:

1. інвестиційна програма;

2. інвестиційний портфель;

3. інвестиційна стратегія;

4. інвестиційна діяльність.

2. Актуальність розробки інвестиційної стратегії підприємства визначається рядом умов:

1. інтенсивність зміни чинників зовнішнього інвестиційного середовища;

2. майбутній перехід підприємств до нової стадії життєвого циклу;

3. кардинальна зміна цілей операційної діяльності у зв’язку з новими комерційними можливостями.

3. Вихідним пунктом формування інвестиційної стратегії є:

1. аналіз поточного стану підприємства;

2. аналіз макроекономічного середовища;

3. оцінювання і добір найбільш ефективних інвестиційних проектів, що відповідають розробленій інвестиційній стратегії.

4. Оцінка розробленої стратегії щодо її результативності здійснюється на основі:

1. розрахунків очікуваної прибутковості, рівня ризикованості та фінансового стану підприємства у прогнозованому періоді;

2. показників, що характеризують діяльність підприємства та його привабливість на ринку;

3. оцінки внутрішньої збалансованість інвестиційної стратегії.

Тема 4. Управління формуванням інвестиційних ресурсів підприємства

4.1. Поняття інвестиційних ресурсів та мета їх формування.

Будь-які напрями та форми господарської діяльності підприємства здійснюються за рахунок сформованих ним інвестиційних ресурсів. Від характеру та особливостей управління формуванням інвестиційними ресурсами на конкретному підприємстві залежить і загальний рівень ефективності його інвестиційної діяльності.

Під інвестиційними ресурсами підприємства розуміють капітал у матеріалізованій та не матеріалізованій формі, що вже втілений або тільки вкладається у засоби виробництва — інвестиції, тобто залучається підприємством для здійснення вкладень в об'єкти реального, а також фінансового інвестування. Як відомо, капітал як засіб виробництва поділяється на засоби та предмети праці, тобто на основний капітал та оборотний капітал.

Формування інвестиційних ресурсів є важливою складовою інвестиційної та загальної фінансової стратегії підприємства, а також вихідною умовою здійснення інвестиційного процесу на всіх його стадіях. Нагромадження капіталу в межах самого підприємства та різними господарюючими суб'єктами, населенням є базою для формування підприємством інвестиційних ресурсів.

Основною метою формування інвестиційних ресурсів підприємства є задоволення його потреб у придбанні необхідних інвестиційних активів та оптимізація їх структури з позиції забезпечення ефективності інвестиційної діяльності. Ефективне формування інвестиційних ресурсів щодо окремих джерел є найважливішою умовою фінансової стійкості підприємства. У свою чергу, обсяги та джерела формування інвестиційних ресурсів багато в чому визначаються структурою капіталу, що склалася на підприємстві в процесі його господарської діяльності, а також вартістю залучення капіталу.