11. Цель проведения диагностики. Основные подходы к проведению диагностики кризисного развития

Диагностика – определение состояния объекта, предмета, явления или процесса управления посредством реализации комплекса исследовательских процедур, выявление в них слабых звеньев и узких мест.

Цель диагностики – установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу.

Результат – это соответствие диагностируемого объекта какому-то уровню, требованию, эталону, норме, характеристике и пр. или отклонение от базы сравнения.

Виды диагностики:

Экспресс-диагностика: • Позволяет оценить масштабы кризиса или наличие кризисных явлений • Не позволяет определить причины кризиса • Основана на небольшом числе к.п. финансовых показателей • Не требует больших затрат на проведение

Фундаментальная диагностика: • Позволяет определить причины кризиса • Представляет собой глубокий комплексный анализ все финансово-хозяйственной деятельности • Требует больших затрат на проведение

12) характеристика методики Альтмана. Достоинства и недостатки. Методика 1968г. Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + 1 К5 К1– собств. обор. ср-ва / совокупные активы К2 –нераспр прибыль/ сов-е активы К3 –НРЭИ/ совокупные активы К4 –рыночная ст-ть акций/заемные ср-ва К5 –выручка от реализации/ сов-е активы. Знач Z до 1,8-оч высок – катастрофа; 1,81-2,7 высок – тяж кризис; 2,71-2,9-возможная -легк кризис; >2,9 оч низк вер-ть. Методика 1983г. Z = 0, 717 К1 + 0,847 К2 + 3,107 К3 + 0,42 К4 + 0,995 К5 ; Z ≤ 1, 23 - вер-ть банкр-ва оч высокая (безусловная несост-ть); 1,23 <Z< 2, 9 - зона неопр-ти; Z >2,9 – фин-уст предприятия. Недостатки: 1) отсутствие учета отраслевых особ-тей 2) проблема применения К4(решена в методике 83 года) 3) Сост-е методики для Амер эк-ки на опр этапе ее развития 4) невысокая точность прогн-я Достоинства: простота и малый объем необходимой инф-ии.

13.Характеристика методики нормативных критериев. Достоинства и недостатки

Источник возникновения методики: Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

(утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р)

Основные коэфф-ты: 1. Коэффициент текущей ликвидности – показывает оплатность/ неоплатность активов. Кт.л. = Об.А/ КО >= 2

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками средств. Коб. = СИОС/ Об.А >= 0,1

Если один из двух показателей не соответствуют заданным критериям, то структура баланса считается неуд, а предприятие неплатежеспособным.

Тогда рассчитывается к-т восстановления платежеспособности на расчетный период в 6 месяцев: Кв.пл/сп = Кт.л. на к.п. + 6/Т (Кт.л. на к.п. – Кт.л. на н.п.)/2 >=1

Если оба пок-ля соответствуют заданным критериям, то структура баланса считается удовл, а предприятие платежеспособным.

Тогда рассчитывается к-т утраты платежеспособности на расчетный период в 3 месяца: Ку.пл/сп = все тоже самое, только вместо 6 тройка

Недостатки методики нормативных критериев: 1. Функциональная взаимосвязь показателей (Коб.=1-1/Кт.л.) 2. Отсутствие эмпирической базы в основе разработки методики 3. При расчете коэффициента текущей ликвидности не учитываются ВОА, которые могут быть быстро реализованы 4. При расчете коэффициента текущей ликвидности учитываются оборотные активы, не обладающие ликвидностью 5. Несовпадение сроков погашения дебиторской и краткосрочной задолженности 6. Не учитывается долгосрочная задолженность, срок погашения которой наступает в отчетном периоде

14) характеристика методики Бивера. Достоинства и недостатки. Коэффициент Бивера (ЧПр+Аморт) / (заемн ср-ва) 1) нормальное 0,4 – 0,45 2) неустойчивое(5 лет дб) 0,17 3) кризисное(1год дб) -0,15 Рентабельность активов (ЧПр/ Акт) *100% 1) 6-8 2) 4 3) -22 Финансовый рычаг (ДО+КО)/ Акт 1) До 0,37 2) 0,38-0,50 3) 0,51-0,80 Коэффициент покрытия активов СИОС (СИОС/ А) 1) 0,4 и выше 2) 0,39-0,3 3) 0,06 Коэффициент текущей ликвидности ОбАкт/ КрОб-ва 1) 3,2 и выше 2) 3,1-2 3) 1,9-1