1. Рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг – это часть финансового рынка на котором осуществляется купля и продажа ценных бумаг. Существует рынок акций, облигаций, казначейство векселей.

Задачей рынка ценных бумаг является обеспечение более полного и быстрого перелива сбережений в инвестиции по цене, устраивать покупателей и продавца.

Посредниками на рынке ценных бумаг выступают брокеры и инвестиционные дилеры.

Брокеры – это посредники, действующие на фондовой бирже от своего имени, и заключают сделки по продаже и покупке ценных бумаг по поручению своих клиентов и за их счет. В роли брокера могут выступать как отдельные лица, так и брокерские фирмы, зарегистрированные на бирже и представляют интересы своих клиентов.

Дилеры – члены фондовой биржи (отдельные лица и фирмы) и банки, занимающиеся купли продаж ценных бумаг, валют, драгоценного метала. Они действуют от своего имени из-за собственного счета и могут заключать сделки между собой, с брокерами и непосредственно с клиентами.

Основными функциями рынка ценных бумаг являются:

1)мобилизация денежных средств вкладчиков для целей организации и расширения производства.

2)информационная.

Различают первичный и вторичный рынок ценных бумаг.

Первичный рынок обслуживает первичное размещение ценных бумаг. На нем элемент получает необходимые ему финансовые средства.

На вторичном рынке производятся купли продаж ранее выпущенных акций и облигаций. На нем уже не происходит аккумуляция новых финансовых средств для элемента, а осуществляется перераспределением ресурсов среди последующих инвесторов.

Существует две организационные формы рынка ценных бумаг:

а)биржевой (фонд биржа) для солидных корпораций;

б)внебиржевой рынок доступен практически любой компании и действует на основной телефон, факс, сеть.

Фондовая биржа.

Фондовая биржа является важнейшей, которая организовывает контроль и регуляцию процента купли продаж ценных бумаг.

Соединяет вместе будущих инвесторов и владельцев сбер., она способствует межотраслевым и межрегиональным перемещениям финансовых потоков, без которых рыночная система функционировать не может.

Реализация функциональной фондовой биржи невозможна без участия действующих на нее посредников – брокеров и дилеров. Брокеры лишь сводят продавца ценных бумаг с их покупателями, получая за это комиссионные, а инвестиции дилер еще и покупает ценные бумаги на свое имя и за свой счет.

Различают фоновые биржи:

1)открытая и закрытая (только с членами биржи)

2)официальные и неофициальные.

Открытые биржи заключают сделки с ценными бумагами за определенную плату.

Официальные – продают ценные бумаги, крупнейшим корпорациям.

Неофициальные – любые ценные бумаги.

2. Виды ценных бумаг. Курс ценных бумаг. Долевые и долговые ценные бумаги.

Ценные бумаги – это надлежащим образом оформленные документы, выражающие имущественные отношения между членами общества, подтверждающие право на какое-то имущество или денежную сумму, которые не могут быть переданы или реализованы другому лицу без наличия или предъявления соответствующего документа.

На рынке ценных бумаг обращаются самые разнообразные ценные бумаги.

Относительно получаемого дохода различают долговые, закладные и долевые ценные бумаги.

Долговые – облигации, векселя.

Закладные – дают их владельцу право на доход с твердой фиксацией процента ставки и на возврат суммы долга к определенному сроку.

Долевые – или инвестиции, акции представляют непосредственно долю их держателя в реальной собственности.

Акция – это ценная бумага, свидетельствует о внесении ее держателем определенной доли в акционерный капитал компании и дающая право на получение части прибыли в форме дивиденда и участие в управлении компанией.

Все акции подразделяются на два вида:

• простые (обычные, рядовые)

• привилегированные (преференциальные)

Простая обеспечивает её держателю получение дохода в фирме дивиденды и право голоса на общем сборе акционеров.

Привилегированная не дает её владельцу права голоса на собрании акционеров. Но владелец обладает следующими правами:

• первоочередным правом на получение фиксированного дивиденда, размер которого может быть обозначен на акции.

• первоочередным правом претендовать на имущество компании в случае её ликвидации.

Также акции бывают именные (указывают данные на ее владельца, а сам владелец регистрируется в документах акционерного общества) и предъявителя служит предметом свободной купли и продажи.

Облигации – долговое обязательство на предъявителя в соответствии с которым заемщик (государства или компании) гарантирует кредитору выплату определенной суммы по истечению определенного срока и выплату ежегодного дохода в виде фиксирующего или плавающего процента . По сроку займа различают кратко (до 3 лет), средне ( 3-7 лет), долго (7 лет и выше) и бессрочный.

Вексель – это письменное долговое обязательство составляющейся по строго установленной форме и дающее владельцу право требования по наступлению срока с плательщика уплаты оговоренной в нем денежной суммы. Основное свойство – обращаемость. При помощи передачи надписи он может циркулировать среди неограниченного круга лиц.

Они бывают простые и переводные. Простые выписывается и подписывается должником и содержит обязательный платеж кредита.

Чеком – признается ценная бумага, содержащая письменное распоряжение владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу.

Особым видом является приватизационные чеки или ваучеры переданные гражданином государственному имуществу.

Депозитные сертификаты – ценные бумаги, свидетельствующие о помещении денежных средств на хранение в финансово-кредитные учреждения на определенных условиях. По депозитным сертификатам выплачиваются доходы в виде процентов, величина которых дифференцирована в зависимости от срока вкладов.

Опцион – денежная бумага, дающая право покупателю купить или продавцу продать определенную акцию по твердой цене в течение определенного времени.

Фьючерсный контроль – разновидность ценных бумаг, скрепляющий договор о поставленном оговоренном количестве каких-либо ценностей к определенному сроку