Планирование прибыли

В экономической практике отечественных производителей рассчитываются следующие показатели прибыли, как конечного финансового результата прибыли предприятия:

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

2. Валовая или балансовая прибыль

3. Чистая прибыль

Прибыль от реализации продукции = выручка – НДС – акцизы – издержки производства.

Пр=В-НДС-А-И

Балансовая (валовая) прибыль = Пр+Прфн+Пвн

Прфн – прибыль от реализации основных фондов и другого имущества

Пвн – прибыль от внереализационных операций

Прфш=Вфи-Сфи*Iинф

Вфи – выручка от реализации фондов и другого имущества

Сфи – балансовая стоимость фондов и другого имущества

Iинф – индекс инфляции

Пвн=Двн-Рвн

Двн – доходы от внереализационных операций

Рвн – расходы от внереализационных операций

Чистая прибыль

Пч=Пб(в)-Нп

Нп – налог на прибыль

Планирование прибыли осуществляется двумя методами:

1. Аналитический метод

2. Метод прямого счета

Аналитический метод базируется на основе показателей затрат на 1 рубль товарной продукции, либо на основе процента базовой рентабельности.

- показатель затрат на 1 рубль товарной продукции

Методы прямого счета.

№	План сбыта	Оптовая цена в руб.	Выручка от реализации	Объем продаж в руб.	Полная себестоимость единицы	Себестоимость реализованной продукции
А	1200	56	67200	54,5	65406	1800
Б	5000	35	175000	32	160000	15000
В	200	300	60000	280	56000	4000
Г	2000	800	160000	70	140000	20000
	ИТОГО		462200		421000

Существует множество видов рентабельности

Рентабельность капитала

Рк=Пч/К

К – капитал

Ро=Пч/В

Рентабельность оборота (продаж)

Рк=В/К=Nок – число оборотов капитала

Рк=Nок*Ро

Рск=Пч/Кс

Кс – собственный капитал

Рак=Пч/Ка

Ка – акционерный капитал

Рп=Пч/(Фопф+Фнос)

Рентабельность производства в целом

Фопф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов

Фнос – среднегодовой нормируемый оборот средств.

Рпр_i=Прп_i/S_i

Рентабельность конкретного вида продукции

S_i – себестоимость продукции

Определение безубыточности деятельности предприятия

при N=Nкр

В=Вкр=Ц*Nкр

С=Скр=Сv*Nкр+P

Ц*Nкр=Cv*Nкр+Р

, где Ц-Сv – удельная маржа

При многономенклатурном производстве:

в_i – доля выручки от реализации i-го вида продукции в общей суме выручки от всех видов продукции.

План капиталовложений (инвестиций)

Здесь обосновываются мероприятия по инвестиционным проектам, связанным с реконструкцией, расширением, вводом новых мощностей, строительством новых предприятий и др.

При составлении этого плана необходимо рассчитать и проанализировать показатели рентабельности (эффективности) и сроков окупаемости всех планируемых капитальных вложений. С этой целью проводят:

1. Сопоставительный анализ производственных издержек для базового и нового оборудования.

2. Сопоставительный анализ прибыли по новому и базовому варианту использования оборудования.

3. Определяется рентабельность дополнительных капиталовложений и срок окупаемости дополнительных капиталовложений.

П – дополнительная прибыль

П₂ – новый вариант (базовый)

Е_нф – норматив финансирования

(по нормативу)

Ток – срок окупаемости

При составлении финансовых планов необходимо соблюдать ряд общих правил финансирования:

1. Принцип финансового соотношения сроков (золотое банковское правило). Использование и получение средств должны происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств

2. Принцип платежеспособности, который означает плановое обеспечение платежеспособности в любое время.

3. Принцип рентабельности капиталовложений. Для всех капиталовложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования, при этом заемный капитал необходимо привлекать лишь в тех случаях, если это повышает рентабельность собственных средств (эффект финансового рычага).

4. Принцип сбалансированности рисков. Он означает, что особо рисковые капиталовложения необходимо финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип предельной рентабельности означает, что необходимо из всех капиталовложений выбрать те, которые дают максимальную рентабельность.

6. Принцип приспособления к потребностям рынка. Он означает, что важно учитывать конъюнктуру рынка, т.е. благоприятную с точки зрения спроса конкуренцию и свою зависимость от предоставленных кредитов.

Главными задачами финансового планирования являются:

1. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами на планируемый период.

2. Выявление и мобилизация внутренних резервов фирмы с целью повышения эффективности ее деятельности.

3. Установление финансовых взаимоотношений с бюджетом, кредитующими банками и другими организациями.

4. Анализ, контроль и обеспечение ликвидности, а также финансовой устойчивости фирмы.

В качестве исходных данных используются расчеты по всем разделам годового плана предприятия. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и в общем случае состоит из следующих разделов:

1. Начальные денежные средства.

   1. собственный капитал

      • нераспределенная прибыль

      • собственный уставной капитал

2. Доходы и поступления средств.

   1. балансовая прибыль, в т.ч. прибыль от реализации работ и услуг, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества, доходы-расходы от внереализационных операций.

   2. амортизационные отчисления

   3. кредиты, в т.ч. кредиты государственных кредитно-финансовых учреждений, коммерческих банков, прочих предприятий и организаций, в т.ч. товарные кредиты

   4. текущие пассивы

ИТОГО доходов и поступлений ____________

3. Расходы и отчисления средств.

   1. инвестиции

   2. погашение кредитов (перечисления)

   3. погашение процентов по кредитам (перечисления)

   4. налог на прибыль

   5. другие налоги

   6. дивиденды

   7. отчисления в резервный фонд

   8. отчисления в другие фонды предприятия

ИТОГО расходов и отчислений ______________

4. Остаток денежных средств.

   1. чистый денежный поток (итог 2 – итог 3)

   2. остаток денежных средств (итог 1 + итог 2 – итог 3)

5. Кассовый план и поток наличности. Форма кассового плана, как правило, разрабатывается предприятием самостоятельно и зависит от особенностей предприятия и организации финансовой деятельности.

6. Показатели финансового положения предприятия (ликвидность, обеспеченность собственными средствами). В зарубежной и отечественной практике используется достаточно много показателей, характеризующих финансовое положение фирмы. Для расчета этих показателей составляют агрегированный аналитический баланс (баланс-нетто), представляющий собой бухгалтерский баланс предприятия, отчищенный от регулирующих статей. По его данным рассчитывают:

   1. коэффициент абсолютной ликвидности. Это отношение денежных средств и краткосрочным финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Он должен быть не менее 0.2

   2. коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия) – отношение денежных средств, дебиторской задолженности, готовой продукции к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение – 0.7-0.8

   3. коэффициент текущей ликвидности – это отношение текущих активов к текущим пассивам. Рекомендуемое значение – до 3.

   4. коэффициент общей платежеспособности – отношение заемных средств к общим активам.

   5. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение собственных оборотных средств за вычетом необоротных активов (постоянных активов) к текущим активам.