- •Київ нухт 2002
- •Тема 1. Теоретичні основи економічного аналізу
- •Тема 2. Метод та методика економічного аналізу
- •Тема 3. Організація та інформаційне забезпечення економічного аналізу
- •Тема 4. Системність економічного аналізу господарської діяльності підприємства
- •Тема 5: Аналіз виробництва та реалізації продукції
- •Тема 6: Аналіз забезпечення підприємства основними фондами та ефективності їх використання. Аналіз організаційно-технічного рівня виробництва
- •Вихідна інформація
- •Тема 7 : Аналіз ресурсозабезпечення підприємства та оцінка ефективності використання його ресурсів
- •Баланс робочого часу
- •Тема 8 :Аналіз собівартості продукції (робіт, послуг) та витрат діяльності
- •Тема 9 : Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
- •Тема 10 : Аналіз фінансового стану підприємства.
- •Основна
- •Додаткова
- •Івахненко в.М. Курс економічного аналізу. Навч.Посіб. – к.:”Знання-прес”, 2000.
Тема 10 : Аналіз фінансового стану підприємства.
Мета вивчення:
-охарактеризувати завдання, об‘єкти й значення джерел інформації та основні етапи аналізу фінансового стану підприємства;
-встановити взаємозв‘язок фінансового стану підприємства та результатів його господарської діяльності;
-надати загальну оцінку фінансового стану підприємства та факторів його зміни;
-оцінити відповідність засобів джерелам їх утворення, раціональність їх розміщення та ефективність використання;
-визначити ліквідність та фінансову стійкість підприємства;
-розробити конкретні заходи, з метою найбільш ефективного використання фінансових ресурсів та поліпшення (оздоровлення) фінансового стану підприємства.
Загальні теоретичні питання:
1. Аналіз фінансового стану підприємства: поняття, значення, завдання.
2. Джерела інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства.
3. Основні користувачі даних фінансового стану підприємства. Цілі аналізу, що відповідають кожному типу користувачів, їх інтересам (потребам).
4.Характеристика бухгалтерського балансу як основного джерела для оцінки фінансового стану підприємства.
5. Оцінка платоспроможності підприємства: поточна та очікувана.
6. Аналіз майна підприємства та джерел його покриття.
7. Оцінка співвідношення основного та оборотного капіталу. Оцінка співвідношення власного та залученого капталу.
8. Оцінка фінансової стійкості підприємства.
9. Аналіз структури основних та оборотних активів.
10. Кредитоспроможність, ліквідність та платоспроможність: їх поняття та співвідношення.
11. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості за обсягом, структурою та строками їх виконання.
12. Порядок визначення сум ефекту від зміни оборотності оборотних засобів.
Типові завдання – вправи :
Завдання 1.
Необхідно розрахувати оборотність оборотних активів, тривалість обороту оборотних активів підприємства. Виявити причини та охарактеризувати наслідки, зниження загальної оборотності оборотних активів підприємства. Зробити відповідні висновки.
Вихідна інформація:
Виручка за попередній рік становила 13464,021 тис. грн., середньорічна величина оборотних активів – 5650,03 тис. грн.; а у звітному році відповідно – 14453,26 тис. грн. і 5665,72 тис. грн.
Завдання 2.
Необхідно оцінити фінансовий стан підприємств; визначити стан дебіторської заборгованості; визначити тривалість погашення дебіторської заборгованості. Дати оцінку, вказати причини виникнення і шляхи усунення невиправданої дебіторської заборгованості. Зробити відповідні висновки.
Вихідна інформація:
По підприємствах однієї галузі промисловості наводяться дані про стан розрахунків:
Показник |
Підприємство 1 |
Підприємство2 |
Підприємство 3 |
|||
на початок року |
на кінець року |
на початок року |
на кінець року |
на початок року |
на кінець року |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста вартість реалізації |
210 |
126 |
55 |
170 |
125 |
100 |
первісна вартість |
230 |
140 |
70 |
190 |
150 |
120 |
резерв сумнівних боргів |
20 |
14 |
15 |
20 |
25 |
20 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом |
4 |
8 |
9 |
10 |
12 |
5 |
з персоналом за іншими операціями |
2 |
3 |
5 |
2 |
3 |
4 |
за виданими авансами |
15 |
18 |
20 |
21 |
15 |
25 |
з учасниками |
21 |
25 |
43 |
72 |
7 |
14 |
з іншими дебіторами |
195 |
105 |
180 |
120 |
100 |
250 |
Примітка: чистий дохід за рік підприємство 1 – 1970 тис. грн., підприємство 2 – 1400 тис. грн., підприємство 3 – 1200 тис. грн.
Завдання 3.
Необхідно оцінити фінансовий стан підприємств; визначити стан кредиторської заборгованості. Дати оцінку, вказати причини виникнення і шляхи усунення невиправданої кредиторської заборгованості. Використовуючи дані завдання 2 провести порівняльний аналіз дебіторської та
кредиторської заборгованості; скласти розрахунковий баланс підприємства. Зробити відповідні висновки.
Вихідна інформація:
По підприємствах однієї галузі промисловості наводяться дані, про стан розрахунків:
Показник |
Підприємство 1 |
Підприємство2 |
Підприємство 3 |
|||
на початок року |
на кінець року |
на початок року |
на кінець року |
на початок року |
на кінець року |
|
За товари, роботи, послуги |
265 |
110 |
50 |
70 |
115 |
100 |
Поточні зобов‘язання за розрахунками: з одержаних авансів |
22 |
20 |
15 |
12 |
12 |
18 |
з бюджетом |
20 |
25 |
31 |
18 |
25 |
22 |
з позабюджетних платежів |
10 |
12 |
18 |
19 |
15 |
9 |
зі страхування |
50 |
35 |
22 |
12 |
10 |
12 |
з оплати праці |
66 |
48 |
35 |
31 |
25 |
24 |
з учасниками |
10 |
15 |
18 |
11 |
9 |
12 |
з іншими кредиторами |
20 |
10 |
2 |
8 |
15 |
2 |
Завдання 4.
Необхідно оцінити фінансовий стан підприємства. Визначити оборотність оборотних засобів, а також розміри їх вивільнення або додаткового залучення в порівнянні з минулим роком. Зробити відповідні висновки.
Вихідна інформація:
По підприємствах однієї галузі промисловості наводяться дані:
Показник |
Одиниця виміру |
Підприємство |
||
1 |
2 |
3 |
||
Фактичний обсяг реалізації у звітному році |
тис. грн. |
720 |
120 |
1440 |
Фактичні середньорічні залишки оборотних засобів у звітному році |
тис. грн. |
200 |
400 |
600 |
Тривалість одного обороту в минулому році |
день |
120 |
? |
130 |
Кількість оборотів оборотних засобів в минулому році |
- |
? |
4 |
? |
Завдання 5.
Необхідно провести аналіз майна підприємства та джерел його утворення. Проаналізувати структуру необоротних та оборотних активів підприємства,зміни,щовідбулися,
та їх вплив на платоспроможність і фінансову стійкість підприємства; оцінити співвідношення основного та оборотного капіталу. Скласти розрахунковий баланс. Визначити всі можливі показники, що характеризують майновий стан. Побудувати необхідні таблиці, зробити відповідні висновки.
Актив |
Код рядка |
1 підприємство |
2 підприємство |
||
на початок року |
на кінець року |
на початок року |
на кінець року |
||
І. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
Нематеріальні активи: |
|
|
|
|
|
залишкова вартість |
010 |
- |
- |
1,2 |
2,3 |
первісна вартість |
011 |
- |
- |
2,2 |
4,5 |
знос |
012 |
- |
- |
1,0 |
2,2 |
Незавершене будівництво |
020 |
20,3 |
40,6 |
50,5 |
75,8 |
Основні засоби: |
|
|
|
|
|
залишкова вартість |
030 |
1955,3 |
1808,1 |
1870,3 |
2177,6 |
первісна вартість |
031 |
5750,8 |
5650,2 |
4241,5 |
5442,3 |
знос |
032 |
3795,5 |
3842,1 |
2371,2 |
3264,7 |
Довгострокові фінансові інвестиції |
|
|
|
|
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
- |
- |
- |
- |
інші фінансові інвестиції |
045 |
- |
- |
- |
- |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
- |
- |
- |
- |
Відстрочені податкові активи |
060 |
- |
- |
- |
- |
Інші необоротні активи |
070 |
5,6 |
4,3 |
5,7 |
3,3 |
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
- |
- |
60,3 |
140,8 |
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
|
|
|
в національній валюті |
230 |
1,5 |
1,8 |
100,6 |
56,7 |
в іноземній валюті |
240 |
0,8 |
0,4 |
20,5 |
35,4 |
Інші оборотні активи |
250 |
- |
- |
- |
- |
Усього по розділу ІІ |
260 |
? |
? |
? |
? |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
6,0 |
3,1 |
0,8 |
1,4 |
Баланс |
280 |
? |
? |
? |
? |
Всього по розділу І |
080 |
? |
? |
? |
? |
ІІ. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
Запаси: |
|
|
|
|
|
виробничі запаси |
100 |
301,7 |
327,5 |
270,3 |
350,4 |
тварини на вирощування і відгодівлі |
110 |
- |
- |
- |
- |
незавершене виробництво |
120 |
- |
26,7 |
10,2 |
9,5 |
готова продукція |
130 |
- |
- |
180,5 |
250,6 |
товари |
140 |
- |
9,1 |
25,4 |
10,2 |
векселі одержані |
150 |
|
|
|
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
|
|
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
766,9 |
678,7 |
243,0 |
221,6 |
первісна вартість |
161 |
775,9 |
688,9 |
250,4 |
230,4 |
резерв сумнівних боргів |
162 |
9,0 |
10,2 |
7,4 |
9,2 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
|
|
|
Завдання 6.
Необхідно провести аналіз ліквідності майна підприємства. Згрупувати поточні активи за рівнем ліквідності. Розрахувати всі можливі показники оцінки ліквідності, здійснити їх порівняння з нормативними (оптимальними) значеннями. Визначити за допомогою спеціальних прийомів вплив факторів на зміну розміру показників. Зробити відповідні висновки.
Вихідна інформація: дані завдання 5.
Завдання 7.
Необхідно проаналізувати фінансову стійкість підприємства. Розрахувати показники, що характеризують фінансову стійкість підприємства, здійснити порівняння з оптимальними значеннями. Проаналізувати вплив факторів на зміну наявності власного оборотного капіталу; визначити тип фінансової стійкості підприємства. Зробити відповідні висновки.
Вихідна інформація: дані завдання 5.
Завдання 8.
Необхідно визначити та оцінити аналітичні фінансові коефіцієнти за даними статей балансу (таблиця).
Після визначення аналітичних фінансових коефіцієнтів їх треба порівняти з нормативами, прийнятими в практиці фінансового менеджменту, і зробити висновки про фінансовий рейтинг підприємства.
Вихідна інформація:
Статті балансу |
Варіанти |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Актив |
||||||||||
1. Необоротні активи, усього |
2300 |
1650 |
10900 |
1230 |
20300 |
14200 |
14700 |
18800 |
10800 |
2230 |
2. Оборотні активи, усього |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
В т. ч. запаси |
1180 |
840 |
7200 |
5500 |
13800 |
17600 |
13500 |
20320 |
10320 |
8630 |
Дебіторська заборгованість |
750 |
490 |
400 |
1200 |
1500 |
1400 |
1200 |
3600 |
2200 |
5410 |
Поточні фінансові інвестиції |
- |
700 |
- |
150 |
- |
- |
1250 |
- |
500 |
- |
Грошові кошти та їх еквіваленти |
350 |
210 |
180 |
3020 |
4200 |
2100 |
4500 |
7800 |
1700 |
2800 |
Інші |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
3. Витрати майбутніх періодів |
120 |
40 |
- |
350 |
320 |
210 |
320 |
400 |
200 |
120 |
Баланс |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
Пасив |
||||||||||
1. Власний капітал |
2500 |
1800 |
11500 |
12600 |
18200 |
15500 |
14300 |
20100 |
10200 |
17200 |
2. Забезпечення наступних витрат і платежів |
20 |
15 |
80 |
70 |
50 |
90 |
60 |
50 |
40 |
25 |
3. Довгострокові зобов’язання |
300 |
400 |
- |
800 |
1500 |
4000 |
3500 |
5200 |
- |
- |
4. Поточні зобов’язання |
2020 |
2150 |
7200 |
9300 |
20500 |
16300 |
18500 |
25800 |
15600 |
22300 |
Баланс |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
Фінансовий результат(чистий прибуток) |
1250 |
480 |
2501 |
4300 |
5520 |
4210 |
3890 |
6030 |
4080 |
5070 |
Рентабельність активів, % |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
Рентабельність власного капіталу, % |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
? |
Завдання 9.
Провести факторний аналіз загальної рентабельності активів в залежності від зміни рентабельності реалізації та коефіцієнту трансформації (обертання активів) за допомогою інтегрального методу на основі даних:
Вихідна інформація :
Варіанти |
Операційний прибуток, тис. грн. |
Вартість активів, тис. грн. |
Обсяг реалізації, тис. грн. |
Коефіцієнт трансформації |
Рентабельність реалізації, % |
Рентабельність активів, % |
|
1 |
2000 |
1000 |
5000 |
80000 |
|
|
|
2001 |
1250 |
5450 |
94500 |
|
|
|
|
2 |
2000 |
1200 |
6500 |
75000 |
|
|
|
2001 |
1500 |
7050 |
87500 |
|
|
|
|
3 |
2000 |
1300 |
5050 |
10000 |
|
|
|
2001 |
1450 |
6200 |
12020 |
|
|
|
|
4 |
2000 |
1250 |
6000 |
80000 |
|
|
|
2001 |
1400 |
8100 |
88200 |
|
|
|
|
5 |
2000 |
1500 |
7050 |
10000 |
|
|
|
2001 |
1750 |
8600 |
12300 |
|
|
|
|
6 |
2000 |
1400 |
7070 |
9500 |
|
|
|
2001 |
1650 |
8900 |
12700 |
|
|
|
|
7 |
2000 |
1200 |
5450 |
13000 |
|
|
|
2001 |
1050 |
5100 |
9800 |
|
|
|
|
8 |
2000 |
1350 |
6200 |
12000 |
|
|
|
2001 |
1120 |
5800 |
10900 |
|
|
|
|
9 |
2000 |
1500 |
7200 |
13750 |
|
|
|
2001 |
1250 |
5100 |
10500 |
|
|
|
|
10 |
2000 |
1800 |
8400 |
15000 |
|
|
|
2001 |
1650 |
7500 |
13500 |
|
|
|
|
Результати факторного аналізу звести в аналітичну таблицю та дати її текстове пояснення.
Показники |
2000 р. |
2001 р. |
Відхилення |
||
Загальне |
В т. ч. за рахунок зміни |
||||
Рентабельності реалізації, % |
Коефіцієнт трансформації |
||||
Операційний прибуток, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Вартість активів, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Обсяг реалізації, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Рентабельність реалізації, % |
|
|
|
|
|
Рентабельність активів, % |
|
|
|
|
|
Завдання 10.
Визначити зміну обсягу реалізації продукції (чистого доходу від реалізації) в порівнянні з минулим роком в залежності від зміни залишків обігових коштів підприємства та ефективності їх використання.
Вихідна інформація :
Варіанти |
Обсяг реалізації, тис. грн. |
Середньорічна вартість залишків обігових коштів, тис. грн. |
Коефіцієнт обіговості обігових коштів |
|
1 |
2000 |
105000 |
21000 |
|
2001 |
108600 |
22800 |
|
|
2 |
2000 |
84000 |
18500 |
|
2001 |
92500 |
19200 |
|
|
3 |
2000 |
75000 |
17000 |
|
2001 |
83200 |
18900 |
|
|
4 |
2000 |
90000 |
20500 |
|
2001 |
81700 |
22200 |
|
|
5 |
2000 |
103500 |
20200 |
|
2001 |
95000 |
18700 |
|
|
6 |
2000 |
105700 |
20900 |
|
2001 |
110300 |
21500 |
|
|
7 |
2000 |
104500 |
18500 |
|
2001 |
106800 |
19700 |
|
|
8 |
2000 |
95400 |
19500 |
|
2001 |
97500 |
20300 |
|
|
9 |
2000 |
100000 |
20500 |
|
2001 |
103500 |
21300 |
|
|
10 |
2000 |
75900 |
17300 |
|
2001 |
68700 |
15750 |
|
|
Завдання 11
Провести факторний аналіз валового прибутку в залежності від зміни обсягу реалізації продукції в натуральному вимірі, відпускної ціни та собівартості одиниці продукції.
Вихідна інформація :
Варіанти |
Реалізація, т |
Відпускна ціна, тис.грн./т |
Собівартість, тис.грн./т |
Чистий дохід від реалізації, тис.грн. |
Собівартість реалізованої продукції, тис.грн. |
Валовий прибуток, тис.грн. |
|
1 |
План |
12500 |
1200 |
850 |
|
|
|
Факт |
13140 |
1250 |
870 |
|
|
|
|
2 |
План |
6200 |
8450 |
6350 |
|
|
|
Факт |
5900 |
8320 |
633 |
|
|
|
|
3 |
План |
8400 |
7200 |
5400 |
|
|
|
Факт |
8720 |
7350 |
5420 |
|
|
|
|
4 |
План |
7300 |
6430 |
4870 |
|
|
|
Факт |
8110 |
6410 |
4840 |
|
|
|
|
5 |
План |
920 |
5400 |
3960 |
|
|
|
Факт |
95 |
5650 |
4070 |
|
|
|
|
6 |
План |
10800 |
9740 |
12320 |
|
|
|
Факт |
10370 |
9670 |
12300 |
|
|
|
|
7 |
План |
11200 |
8400 |
6750 |
|
|
|
Факт |
11320 |
8420 |
6780 |
|
|
|
|
8 |
План |
12120 |
3540 |
2780 |
|
|
|
Факт |
12780 |
3565 |
2795 |
|
|
|
|
9 |
План |
11350 |
4240 |
2850 |
|
|
|
Факт |
11580 |
4320 |
2910 |
|
|
|
|
10 |
План |
10720 |
5270 |
4120 |
|
|
|
Факт |
10870 |
5250 |
4095 |
|
|
|
|
Результати аналізу оформити в таблицю:
Показники |
План |
Факт |
% виконання плану |
Відхилення валового прибутку |
|||
Абсолютне |
В т.ч. за рахунок зміни |
||||||
обсягу |
ціни |
собівартість одиниці |
|||||
Чистий дохід від реалізації, тис. грн. |
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. |
|
|
|
|
|
|
|
Реалізація, т |
|
|
|
|
|
|
|
Валовий прибуток, тис. грн. |
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість, тис.грн/т |
|
|
|
|
|
|
|
Завдання 12
Представити аналітичну залежність обсягів продажів у вартісному виразі у змінних і постійних витрат. Провести аналіз беззбитковості методами рівнянь та питомого валового прибутку.
Вихідна інформація:
Варіанти |
Відпускна ціна одиниці, тис.грн/т |
Змінні витрати на одиницю продукції, тис.грн/т |
Постійні витрати, тис.грн |
Питомий валовий прибуток, тис.грн |
Обсяг реалізації |
|
тон |
тис.грн. |
|||||
1 |
7,80 |
5,25 |
2150 |
|
|
|
2 |
10,550 |
6,85 |
3240 |
|
|
|
3 |
8,75 |
6,32 |
3520 |
|
|
|
4 |
7,25 |
5,44 |
3440 |
|
|
|
5 |
8,45 |
6,73 |
3630 |
|
|
|
6 |
9,73 |
7,52 |
2870 |
|
|
|
7 |
11,42 |
8,64 |
3155 |
|
|
|
8 |
12,78 |
9,56 |
3870 |
|
|
|
9 |
10,67 |
7,21 |
4250 |
|
|
|
10 |
13,54 |
11,18 |
4125 |
|
|
|