Практическое занятие № 3

Тема: Анализ рентабельности и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов.

Цель: изучить способы обработки отчетной информации для расчета показателей рентабельности и деловой активности предприятия; приобрести навыки проведения анализа рентабельности и деловой активности предприятия в динамике; приобрести навыки проведения анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

План семинара:

1. Значение и цели анализа рентабельности.

2. Значение и цели анализа деловой активности.

3. Расчет и анализ показателей оборачиваемости.

4. Обоснование и выбор вида прибыли для расчета показателей рентабельности.

5. Расчет и анализ показателей рентабельности.

6. Значение, цели и задачи анализа финансовых результатов на предприятии.

7. Источники его информации.

8. Виды прибылей и порядок их формирования согласно «Отчета о прибылях и убытках».

9. Анализ состава и динамики прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

10. Анализ уровня показателей финансовой деятельности предприятия.

11. Расчет влияния на величину прибыли от продаж изменения объема и структуры реализуемой продукции, ее себестоимости и цен реализации.

12. Расчет резервов роста прибыли.

13. Факторный анализ прибыли от реализации.

14. Анализ резервов роста прибыли от продаж.

15. Оценка качества прибыли.

16. Система цен на продукцию (оценочных измерителей) и особенности анализа финансовых результатов в условиях инфляции.

Термины:

Результативность хозяйственной деятельности, экономическая целесообразность функционирования предприятия, рентабельность, доходность, прибыльность, рентабельность продаж, рентабельность всего капитала предприятия, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала, коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, коэффициент оборачиваемости готовой продукции, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, средний срок оборота кредиторской задолженности, фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, чистый доход, товар, реализация, производство, цена реализации, себестоимость, затраты на производство, факторы производства, стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда, выручка от реализации, конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, уровень цен на реализуемую продукцию, заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, производительность труда, состояние и эффективность производственного и финансового планирования

Вопросы для закрепления:

1. Качественные и количественные критерии оценки деловой активности.

2. Факторный анализ рентабельности продаж.

3. Факторный анализ рентабельности всего капитала предприятия.

4. Факторный анализ рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов.

5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

6. Факторный анализ рентабельности перманентного капитала,.

7. Факторный анализ коэффициента общей оборачиваемости капитала.

8. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов).

9. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов.

10. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости готовой продукции.

11. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, среднего срока оборота дебиторской задолженности, коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, среднего срока оборота кредиторской задолженности.

12. Факторный анализ фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов.

13. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

14. Функции прибыли.

15. Учетная политика и ее влияние на порядок формирования прибыли предприятия.

16. Источники получения прибыли на предприятии.

17. Элементы прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

18. Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции.

19. Группировка затрат, образующих себестоимость.

20. Прибыль от производства и реализации продукции.

21. Прибыль от реализации основных средств.

22. Прибыль от прочей операционной деятельности.

23. Прибыль от внереализационных доходов и расходов.

24. Факторный анализ финансовых результатов.

25. Анализ ценовой политики предприятия и уровня среднереализационных цен.

26. Анализ использования прибыли.

27. Факторный анализ и управление прибыли в системе директ-костинг

Практические задания:

1.На основании представленных данных рассчитайте показатели рентабельности НГДУ «Елховнефть» за 2010-2012гг. Сделайте соответствующие выводы.

Исходные данные для расчета рентабельности и

деловой активности НГДУ «Елховнефть» (млн. руб.)

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
1.Выручка от реализации	8398688	9611751	10941544
2.Прибыль от реализации	2592398	3967052	2846942
3.Среднегодовая валюта баланса	3686860	3618424	3534187
4.Среднегодовая стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов	3066123	2910306	2792733
5.Среднегодовая стоимость источников собственных средств по балансу	3326617	3244866	3289445
6.Среднегодовая величина долгосрочных кредитов и займов	7656	3907	250
7.Среднегодовая величина производственных запасов по балансу	306123	300839	316318
8.Средняя за период величина готовой продукции	-	-	-
9.Средняя за период дебиторская задолженность	268408	395538	432218
10.Средняя за период кредиторская задолженность	127342	143073	149125
11.Среднегодовая величина оборотных активов	585196	448075	761453

Результаты расчетов оформите в виде таблицы. Рассчитайте показатели динамики и определите тенденции показателей во времени.

Анализ показателей рентабельности НГДУ «Елховнефть» (%)

Коэффициенты рентабельности	2010 год	2011 год	2012 год	Темп роста, %
				2011 2010	2012 2011	2012 2010
1.Рентабельность продаж
2.Рентабельность всего капитала предприятия
3.Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
4.Рентабельность собственного капитала
5.Рентабельность перманентного капитала

2. На основании данных задания 1 рассчитайте показатели деловой активности НГДУ «Елховнефть» за 2010-2012гг. Результаты расчетов оформите в виде таблицы. Рассчитайте показатели динамики и определите тенденции показателей во времени. Сделайте соответствующие выводы.

Анализ деловой активности НГДУ «Елховнефть»

Коэффициенты	2010 год	2011 год	2012 год	Темп роста, %
				2011 2010	2012 2011	2012 2010
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала
2.Коэффициент оборачиваемости мо-бильных средств (оборотных активов)
3.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
6.Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
8.Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней
9.Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

3.Проанализировать порядок формирования прибыли и ее динамику в ООО «Алнастранссервис». Сделать соответствующие выводы. Какие выявлены тенденции.

Анализ динамики финансовых результатов ООО «АлнасТрансСервис»

Тыс. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Абсол. рост	Темп роста, %
1.Выручка от реализации	62502	67960	100631	38129	161,0
2.Себестоимость продаж	57127	61037	80324	23197	140,6
3.Валовая прибыль
4.Коммерческие расходы	864	1019	900	36	104,2
5.Управленческие расходы	4746	6684	8161	3415	172
6.Прибыль от продаж
7.Проценты к получению	10	2	1	-9	10
8.Проценты к уплате	641	293	119	-522	18,6
9.Прочие операционные доходы	56	541	1827	1771	326,3
10.Прочие операционные расходы	663	1107	1616	953	243,7
11.Внереализационные доходы	592	117	946	354	159,6
12.Внереализационные расходы	4973	3162	4537	-436	91,2
13.Прибыль (убыток) до налогообложения
14.Отложенные налоги, отвлеченные средства	+201	+747	-2223	-2424	-
15.Чистая прибыль

4. По данным, представленным в задании 1, провести факторный анализ бухгалтерской прибыли ООО «АлнасТрансСервис» методом абсолютных разниц. Сделать соответствующие выводы. Выявить тенденции и возможные риски.

Факторный анализ бухгалтерской прибыли

ООО «АлнасТрансСервис»

Факторы	2011 год по сравнению с 2010 г.	2012 год
		По сравнению с 2011 г.	По сравнению с 2010 г.
Изменение прибыли до налогообложения, всего
В т.ч. за счет: - роста выручки от реализации
- роста себестоимости
- коммерческих расходов
- управленческих расходов
- финансовой деятельности
- операционной деятельности
- внереализационной деятельности

Литература:

а) учебная литература (основная)

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ИНФРА-М , 2011. – 425с.

2.Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Интерпрессервис, 2009. – 572с.

3.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: Инфра-М, 2010.-423с.

4.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2009. 204с.

5.Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов. – М.: ИНФРА-М, 2010. –286с.

б) учебная литература (дополнительная)

6.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 480с.

7.Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 288с.

8.Янковский К.М. Управленческий учет для бакалавров. – С-Пб.: Питер, 2011. – 368с.

9.Попов В.М. Финансовый бизнес-план. – М.: Финансы и статистика, 2005.-125с.

10.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности - М.: Финансы и Статистика, 2005.-206с.