39. Анализ формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках»(3)

Анализ проходит в несколько этапов:

1. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.

Анализ заключается в исследовании уровня и динамики разных коэффициентов показателей оборачиваемости, которые делятся на 2 группы:

Группа А: Общие показатели оборачиваемости:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1:

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств d2:

Коэффициент отдачи нематериальных активов d3:

Фондоотдача d4:

Коэффициент отдачи собственного капитала d5:

Группа Б: Показатели управления активами

Оборачиваемость запасов d6:

Оборачиваемость денежных средств d7:

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах d8:

Срок погашения дебиторской задолженности d9:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d10:

Срок погашения кредиторской задолженности d11:

2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Анализ финансовых результатов включает в себя: 1. Исследование изменений каждого показателя за анализируемый период. 2. Исследование структуры показателей и их изменений. 3. Изучения динамики изменения показателей (трендовый анализ). 4. Исследования влияния факторов на прибыль.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: 1. Абсолютное отклонение: ±  П1 – П0. 2. Темп роста = П1 / П0 * 100%. 3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи в %= П1 / П0 * 100%. 4. Изменение структуры ±У = У1 – У0. 5. Факторный анализ. С помощью метода факторного анализа можно определить влияние факторов, оказывающих прямое влияние. На сумму чистой прибыли влияют факторы ее определяющие: ЧП = В – С/с – ком.расходы – управл.расходы + % начисленные - % уплаченные + прибыль от операц.деят-ти – расходы от операц.деят-ти + прочие доходы – прочие расходы + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства – текущий налог на прибыль.

Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

Сначала рассчитываем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитываем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

где - увеличение или снижение цены за анализируемый период.

Выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах рассчитывается как: , где - выручка от продажи в сопоставимых ценах; - выручка от продажи продукции в отчетном периоде; I_ц - индекс цены.

Влияние на выручку изменения цен рассчитывают как:

∆

Влияние на выручку изменения количества проданной продукции рассчитывают как:

∆

Для определения степени влияния изменения цены на изменение прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

∆

Влияние на сумму прибыли от продажи ( ) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

∆ , где ∆ - изменение прибыли то продажи под влиянием фактора «количество проданной продукции»; В₁ и В₀ – соответствующая выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах; ∆ - показатель, изменение выручки от продажи под влиянием цены; - рентабельность продаж в базисном периоде.

Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

∆ , где УС₁ и УС₀ - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» осуществляется следующим образом:

∆ , где УКр₁ и УКр₀ - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» осуществляется следующим образом:

∆ , где Уур₁ и Уур₀ - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Следует обратить внимание, что расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли.

По данным формы 2 можно также проанализировать следующие показатели, характеризующие рентабельность:

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

3. Факторный анализ рентабельности

Рентабельность продаж (R^П) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^П:

∆ где В₁ и В₀ - отчетная и базисная выручка; С₁ и С₀ - отчетная и базисная себестоимость; КР₁ и КР₀ - отчетные и базисные коммерческие расходы; УР₁ и УР₀ – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2. Влияние изменения себестоимости продажи на R^П:

∆

3. Влияние изменения коммерческих расходов на R^П:

4. Влияние изменения управленческих расходов на R^П:

Совокупное влияние факторов составляет:

∆ ∆R^В ±∆R^С ±∆R^КР ±∆R^УР