Злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии) (ст. 185 ук)

Предмет преступления – проспект эмиссии ценных бумаг или отчет об итогах выпуска ценных бумаг. Регистрация проспекта эмиссии является обязанностью эмитента при выпуске эмиссионных ценных бумаг, в том числе бумаг Банка России и государственных ценных бумаг (как документарных, так и бездокументарных, как именных, так и предъявительских), если размещение эмиссионных ценных бумаг производится среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случае, когда общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

Объективная сторона этого преступления выражается в альтернативных действиях (внесение в проспект эмиссии заведомо недостоверной информации; утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию; утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии), последствиях в виде крупного ущерба и причинной связи.

Недостоверная информация – это информация, не соответствующая действительности. Заведомо недостоверная информация – это информация, недостоверность которой была известна лицу, вносившему ее в проспект, утверждавшему проспект или отчет.

Подготовка проспекта и его утверждение, а также утверждение отчета – обязанности эмитента, которые исполняются органами эмитента (уполномоченными на это законодательством или учредительными документами). Нельзя согласиться с широко распространенной точкой зрения, что утверждением проспекта или отчета является его регистрация государственным органом. Утверждение – это распорядительный акт уполномоченного органа, а не регистрация. В соответствии со Стандартами эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии проспект эмиссии должен содержать отметку «Утвержден» и наименование органа эмитента, утвердившего проспект эмиссии ценных бумаг.

Крупный ущерб, определяется в Примечании к ст. 185 УК, как ущерб превышающий один миллион рублей, который причиняется в результате принятия необоснованного решения о совершении сделки на рынке ценных бумаг. Необоснованность решения должна быть связана с недостоверностью сведений в проспекте эмиссии или в отчете об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Субъективная сторона характеризуется виной в виде прямого умысла: лицо осознает, что вносит в проспект эмиссии заведомо недостоверную информацию или утверждает проспект или отчет, содержащий заведомо недостоверную информацию, и предвидит неизбежность причинения крупного ущерба (т.е. желает этого).

Субъект преступления специальный – работник (в широком смысле слова) организации-эмитента, действующий при исполнении своих обязанностей.

Федеральным законом от 04.03.2002 года № 25-ФЗ введена статья 185.1 "Злостное уклонение от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах".

Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186 ук)

При анализе этой статьи следует руководствоваться Постановлением Пленума Верх. Суда РФ от 28.04.1994 г. №2 “О судебной практике по делам об изготовлении или сбыте поддельных денег или ценных бумаг”.

Предмет преступления – поддельные деньги и ценные бумаги.

К деньгам относятся не изъятые из обращения, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену¹, банковские билеты Центрального банка РФ, металлическая монета и иностранная валюта. Не будут предметом этого преступления изъятые из обращения и не подлежащие обмену денежные знаки.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении². ГК предусматривает, что ценной бумагой будет лишь такой документ, который прямо отнесен к числу ценных бумаг законом (облигации, в том числе государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федеральных займов (ОФЗ), облигации Банка России (ОБР) и др., векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъ­явителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги, двойное складское свидетельство, простое складское свидетельство, варрант, закладная на недвижимость и др.). Ценные бумаги могут быть государственными и негосударственными, в рублях и в иностранной валюте, именными, предъявительскими и ордерными, эмиссионными, денежными, вещными, корпоративными, документарными и бездокументарными – предметом преступления могут быть любые ценные бумаги.

Не являются ценными бумагами лотерейные билеты и иные документы, прямо не отнесенные к числу ценных бумаг законом.

Объективная сторона преступления выражается в действии (изготовление или сбыт поддельных денег или ценной бумаги).

Изготовление денежных знаков или ценных бумаг считается оконченным преступлением, если с целью сбыта изготовлен хотя бы один денежный знак или ценная бумага. Пленум Верховного Суда РФ в постановлении «О судебной практике по делам об изготовлении или сбыте поддельных денег или ценных бумаг» от 28 апреля 1994 г. разъяснил: «Состав преступления образует как частичная подделка денежных купюр или ценных бумаг (переделка номинала подлинного денежного знака, подделка номера, серии облигации и других реквизитов денег и ценных бумаг), так и изготовление полностью поддельных денег и ценных бумаг. При решении вопроса о наличии либо отсутствии в действиях лица состава преступления необходимо установить имеют ли они существенное сходство по форме, размеру, цвету и другим основным реквизитам с находящимися в обращении подлинными денежными знаками или ценными бумагами. В тех случаях, когда явное несоответствие фальшивой купюры подлинной, исключающее ее участие в денежном обращении, а также иные обстоятельства дела свидетельствуют о направленности умысла виновного на грубый обман ограниченного числа лиц, такие действия могут быть квалифицированы как мошенничество». В частности, «переделка номинала подлинного денежного знака» в подавляющем большинстве случаев будет грубым обманом, исключающим участие его в денежном обращении.

Сбытом поддельных денег или ценных бумаг будет передача их другому лицу, в том числе и безвозмездная. Сбытом поддельных денег будет и использование их в качестве средства платежа, в том числе и в торговых автоматах. Не образует сбыта передача поддельных знаков на хранение или с иными целями соучастнику в этом же преступлении.

Использование ценной бумаги без ее сбыта, например, при голосовании в акционерном обществе, также не образует состава этого преступления. Уголовной ответственности за сбыт подлежат не только лица, изготовившие или приобретшие заведомо поддельную бумагу, но и лица, «в силу стечения обстоятельств ставшие обладателями поддельных денег или государственных ценных бумаг, сознающие это и тем не менее использующие их как подлинные»¹. Приобретение поддельных денег или ценных бумаг с целью их сбыта образует приготовление к сбыту.

Сбыт поддельных денег или ценных бумаг не требует дополнительной квалификации содеянного в качестве мошенничества.

Субъективная сторона характеризуется виной в виде прямого умысла: лицо осознает, что изготовляет или сбывает поддельные деньги или ценные бумаги, и желает совершить это действие.

Изготовление влечет ответственность лишь при наличии цели сбыта.

Субъект преступления общий – вменяемое физическое лицо, достигшее 16 лет.

Квалифицирующие признаки: совершение деяния в крупном размере (250.000 рублей). Особо квалифицирующий признак – совершение деяния организованной группой.