92. Оборотные средства, их состав, структура и использование.

Оборотные средства – совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды – предметы труда (60%): сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, упаковка, запасные части; средства труда (10%) со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 50-ти кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц, т.е. это малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное пр-во (19%); расходы будущих периодов (5%); полуфабрикаты собственного пр-ва (6%).

Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов называется структурой оборотных фондов.

Фонды обращения – средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а так же средства в расчетах (дебиторская задолженность) и денежные ср-ва в кассе и на счетах.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность пр-ва и реализации продукции предприятия.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Используют следующие показатели для анализа эффективности использования оборотных средств:

1. наличие собственных оборотных средств

2. соотношение между собственными и заемными ресурсами

3. платежеспособность предприятия

4. ликвидность предприятия

5. оборачиваемость оборотных средств

Наличие собств-ных оборотных средств, а так же соотношение между собственными и заемными средствами характеризует степень финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность предприятия – возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывает реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его обязательствами и денежными поступлениями, а так же другими ресурсами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.

Платежеспособность выражает ликвидность, т.е. способность в любой момент совершить необходимые расходы.

Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым относят денежные средства в кассе и на счетах, ценные бумаги.

Оборачиваемость оборотных средств – показатель эффективности использования оборотных средств и интенсивности их использования. Чем дольше оборотные средства прибывают в одной и той же форме, тем при прочих равных условиях ниже эфективность их использования.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Продолжительность одного оборота = средняя сумма оборотных ср-в*период времени / объем реализации продукции в этом же периоде.

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные ср-ва проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Чем выше оборачиваемость, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы.

Число оборотов = объем реализации за определенный период / средняя сумма оборотных ср-в за тот же период.

Если число оборотов совершаемых оборотными ср-ми увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов в рассматриваемом периоде свидетельствует о сокращении темпов развития предприятия и о его неблагоприятном финансовом состоянии.

Ускорение оборачиваемость оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота.

Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных ср-в в текущем году по сравнению с предшествующим при увеличении объемов реализации продукции.

Относительное высвобождение имеет место когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных ср-в обеспечивается больший размер реализации.

Важным показателем является показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который расчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных ср-в предприятия.