БАЗОВЫЙ КУРС ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

СОДЕРЖАНИЕ

СОВРЕМЕННЫЙ ЭТАП РАЗВИТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ И ЗАДАЧИ РЕГУЛИРОВАНИЯ 4

ЧАСТЬ I. ОСНОВЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 6

ВВЕДЕНИЕ 6

ГЛАВА 1.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 7

1.0 СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ И РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ 7

1.1 ОСНОВНЫЕ ЗАЕМЩИКИ И ПОСТАВЩИКИ КАПИТАЛА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ

БУМАГ 8

1.2 ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА 13

1.3 ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 15

1.4 ПЕРВИЧНЫЕ И ВТОРИЧНЫЕ РЫНКИ 17

1.5 РОЛЬ ПОСРЕДНИКОВ 19

1.6 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ И РЕШЕНИЯ 23

ГЛАВА 2.

ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 25

2.0 ПОНЯТИЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ 25

2.1 РАЗЛИЧИЕ РЫНКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ ПО ВИДАМ ТОРГОВЛИ 25

2.2 ЗАДАЧИ И МЕХАНИЗМЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 26

2.3 КАК РАБОТАЮТ ЭЛЕМЕНТЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ 30

ГЛАВА 3.

РЫНКИ ДОЛГОВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ 34

3.1 ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОЛГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 34

3.2 ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ 37

3.3 ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ 40

3.4 МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЫНКИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЛИГАЦИЙ 46

3.5 РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИИ 49

3.6 КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ 56

3.7 ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ 61

3.8 КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ 63

3.9 ЕВРООБЛИГАЦИИ 65

ГЛАВА 4.

РЫНКИ АКЦИЙ 67

4.1 ВИДЫ АКЦИЙ 67

4.2 ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА 69

4.3 ДОХОДНОСТЬ И ПРИРОСТ КАПИТАЛА 74

4.4 МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЫНКИ АКЦИЙ 79

4.5 РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ 82

4.6 АДР И ГДР 87

4.7 ИНДЕКСЫ ЦЕН НА АКЦИИ 89

ГЛАВА 5.

ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 91

5.0 ВИДЫ ПРОИЗВОДНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ 91

5.1 БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ 92

5.2 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДНЫХ

ИНСТРУМЕНТОВ 97

Глава 6.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ 102

6.0 ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ 102

6.1 КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ В МИРЕ 102

6.2 ЮРИДИЧЕСКАЯ И ОПЕРАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ФОНДА 104

6.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ АКЦИЙ (ПАЕВ) ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ 105

6.4 СРАВНЕНИЕ ТИПОВ ФОНДОВ В РАЗНЫХ СТРАНАХ 106

6.5 РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ

ФОНДОВ 107

6.6 РОЛЬ ОРГАНА РЕГУЛИРОВАНИЯ 108

Глава 7.

РИСК, ХЕДЖИРОВАНИЕ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ 110

7.0 ПОНЯТИЯ РИСКА, ХЕДЖИРОВАНИЯ И ДИВЕРСИФИКАЦИИ 110

7.1 ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 114

Часть II. Законодательные и регулятивные основы

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ 118

ВВЕДЕНИЕ. РАЗВИТИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ И

ЗАДАЧИ РЕГУЛИРОВАНИЯ 118

Глава 8.

ПРАВОВЫЕ OСНОВЫ ВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 119

8.0 ПОНЯТИЯ И ИЕРАРХИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ И НОРМАТИВНОЙ БАЗЫ 119

8.1 СУБЪЕКТЫ И ОБЪЕКТЫ ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА 120

8.2 СОБСТВЕННОСТЬ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ 122

8.3 СДЕЛКИ, ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО И ДОВЕРЕННОСТИ В ГРАЖДАНСКОМ

ПРАВЕ 123

8.4 ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕННОЕ ПРАВО 125

8.5 ЦЕННЫЕ БУМАГИ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

О ЦЕННЫХ БУМАГАХ 127

Глава 9.

ОСНОВЫ КОРПОРАТИВНОГО ПРАВА 131

9.0 ЗНАЧЕНИЕ И ФАКТОРЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ 131

9.1 СОЗДАНИЕ АО 132

9.2 ПРЕОБРАЗОВАНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ АО 133

9.3 ПРАВА АКЦИОНЕРОВ 134

9.4 КОМПЕТЕНЦИЯ ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ 135

ГЛАВА 10.

СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И РОЛЬ ФКЦБ 139

10.0 ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ, ЗАДАЧИ И ОБЪЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ 139

10.1 ФУНКЦИИ И ПРАВА ФКЦБ 141

10.2 РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ ФКЦБ 145

10.3 САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ (СРО) 145

10.4 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИСПОЛНЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА 147

ГЛАВА 11.

ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 149

11.1 РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ 149

11.2 СТАНДАРТЫ ВЫПУСКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ 152

ГЛАВА 12.

ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 155

12.0 ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И УЧЕТ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ 155

12.1 ПЕРЕДАЧА ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ 157

12.2 ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 159

12.3 АНТИМОНОПОЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 160

ГЛАВА 13.

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 162

Глава 14.

ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ

БУМАГ И ЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 165

Глава 15.

ФОРМЫ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РОССИИ 170

15.0 ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 170

15.1 АКЦИОНЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ, ВКЛЮЧАЯ ЧЕКОВЫЕ

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ 171

15.2 ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ: ПРАВОВАЯ БАЗА И ПЕРСПЕКТИВЫ 172

15.3 НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ 176

15.4 КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ 177

Часть III. Налогообложение, бухгалтерский учет и

ФИНАНСОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ 179

Глава 16.

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 179

16.1 НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА: ОБЪЕКТЫ, ПЛАТЕЛЬЩИКИ, ВИДЫ И СТАВКИ

НАЛОГОВ 179

16.2 НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ 182

16.3 ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ С ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ 186

16.4 НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ, НАЛОГ НА ИМУЩЕСТВО И НАЛОГ

НА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 188

Глава 17.

ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА 190

17.0 ОСНОВНЫЕ РЕГИСТРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА 190

17.1 ВИДЫ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА 190

17.2 ПРАВИЛА ЗАПИСИ ПО СЧЕТАМ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА. 191

17.3 АНАЛИТИЧЕСКИЕ И СИНТЕТИЧЕСКИЕ СЧЕТА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА 194

17.4 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ТИПЫ

БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОВОДОК 195

17.5 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ

СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА

ПРЕДПРИЯТИЯ 198

17.6 СТАТЬИ БАЛАНСА, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ОТРАЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С

ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 201