8. Парадигма развития и культура финансовых рынков

Для стран с рыночной экономикой наиболее характерным является формирование финансовых отношений и денежных потоков на основе спроса и предложения на финансовые ресурсы путем заключения рыночных сделок купли-продажи между участниками рынка.

Финансовым рынком называют экономические отношения (основанные на взаимном соглашении сторон) по поводу купли-продажи финансовых ресурсов (включая финансовые инструменты, денежные и валютные ресурсы, ценные бумаги и другие финансовые активы). Функции рынка: информационная; посредническая; ценообразующая; регулирующая; координирующая [34]. Участниками рынка являются покупатели, продавцы, регулирующие организации, инфраструктурные организации и др. Денежные потоки обслуживают как процесс общественного производства, так и функционирование финансовых рынков. Денежные потоки являются объектом финансового управления в рамках концепции управления денежным потоком.

Финансовый рынок призван обеспечивать финансовыми ресурсами функционирование экономики и социальной системы. Поэтому сущность и специфика функционирования финансового рынка влияет на качество функционирования экономической и социальной систем.

Основной функцией финансового рынка можно назвать снабжение социальной и экономической систем необходимым количеством финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность их расширенного и устойчивого развития. Спекулятивные операции обеспечивают необходимый уровень ликвидности обращающихся на рынке финансовых инструментов. При этом развитие спекулятивных операций свыше уровня для обеспечения нормальной ликвидности финансовых активов может создавать финансовые риски, приводить к финансовому кризису.

Аналогичный эффект (финансовый кризис) может наблюдаться от разводнения фиктивного капитала или при отрыве фиктивного капитала от тех реальных капиталов, на основе которых он создан и функционирует.

Разводнение фиктивного капитала – это когда номинальная или рыночная стоимость фиктивного капитала значительно превышает стоимость реального капитала. Это одна из форм отрыва фиктивного капитала от реального капитала. Отрыв фиктивного капитала от реального капитала может иметь место и при чрезмерном развитии спекулятивных операций.

Правила допуска на рынок его участников и правила функционирования рынка влияют на возможность участия в его работе более или менее широкого круга экономических и социальных субъектов. Для участников финансовых рынков их работа на этом рынке является коммерческой деятельностью. Цель коммерческой деятельности- извлечение прибыли. Следовательно, рынок в процессе своего функционирования может создавать возможности (или лишать возможности) для определенных категорий экономических или социальных субъектов получать прибыль в процессе функционирования данного рынка. Этим финансовый рынок влияет на социальную структуру общества.

Влияние финансового рынка, в частности, рынка ценных бумаг на социальную структуру общества связано с ролью социальных классов на этом рынке. Для анализа влияния финансового рынка на социальную структуру воспользуемся известной в маркетинге схемой деления общества на шесть общественных классов [7].

Специфика участия социальных классов в функционировании финансового рынка заключается в следующем:

1) высший высший класс - элита общества, происходящая из именитых семей и живущая на наследуемое богатство. На финансовом рынке, рынке ценных бумаг этот класс является держателем финансовых инструментов и управляет крупными пакетами ценных бумаг, воздействует на государство с целью создания определенного законодательства, регулирующего работу финансового рынка (создает институциональную основу работы рынка - правила игры на финансовом рынке). Этим высший высший класс трансформирует существующую политическую культуру в правила работы и культуры функционирования финансового рынка;

2) низший высший класс представлен крупными бизнесменами, топ-менеджерами, наиболее известные представителями свободных профессий, получающие высокие доходы. Наиболее крупные состояния в мире имеют индивидуумы, относящиеся к этому классу. Как считают, это свидетельствует о возрастании роли интеллектуальной составляющей современного бизнеса. Представители этого класса управляют пакетами финансовых инструментов и ценных бумаг, организуют слияния и поглощения корпораций, стремится путем диверсификации активов интегрироваться в высшие слои мирового финансово-промышленного сообщества. В рамках общественных объединений промышленников и предпринимателей они руководят разработкой финансовой и промышленной политики организаций (предприятий) кодекса корпоративного управления, который регламентирует взаимоотношения крупных и мелких инвесторов;

3) высший средний класс представлен делающими карьеру лицами свободных профессий (адвокаты, деятели культуры), управляющие, бизнесмены. На рынке ценных бумаг они могут быть средними портфельными инвесторами и эмитентами, управлять пакетами ценных бумаг;

4) низший средний класс представляют служащие местных органов власти, естественных монополий, коммунального хозяйства, мелкие предприниматели, наемные работники коммерческих структур, «рабочая аристократия (водопроводчики, средний инженерно-технический состав заводов, выпускающих конкурентоспособную продукцию)». Это мелкие инвесторы на финансовом рынке, рынке ценных бумаг. Их участие (или не участие) влияет на широту социальной базы, основы финансового рынка. Одновременно, этот класс активно участвует в создании реального капитала и добавленной стоимости как источников роста курсовой стоимости акций и выплат дохода по ценным бумагам;

5) высший низший класс составляют научные работники, преподаватели, деятели культуры, мелкие служащие, квалифицированные и полуквалифицированные рабочие. Этот класс в функционировании финансового рынка, рынка ценных бумаг практически не участвуют. Вместе с тем этот класс активно участвует в создании реального капитала и добавленной стоимости как источников роста курсовой стоимости финансовых инструментов (акций и др.), источника выплат дохода по ценным бумагам, в частности государственным;

6) низший низший класс - неквалифицированные рабочие, лица, живущие на пособия. В работе финансового рынка, рынка ценных бумаг практического участия не принимает. Лица, живущие на пособия являются потребителями финансовых ресурсов. Однако низкий уровень их социального обеспечения может быть причиной дестабилизации социальной обстановки. Это создает социальный риск для функционирования финансовых рынков.

Устойчивое развитие финансового рынка возможно только на основе эффективной политики развития финансовых рынков. Процесс развития финансового рынка может быть гармонизирован на основе сформулированной парадигмы развития такого рынка.

Парадигмой развития финансовых рынков настоящим предлагается назвать системное объединение философии, идеологии, политики, методологии, технологий рыночной деятельности.

Философией финансового рынка – это любовь к мудрости в процессе функционирования рынков и оценке их влияния на социальную и экономическую систему. Философией финансового рынка назовем и системное объединение ключевых идей и принципов функционирования финансового рынка, общего взгляда на финансовые риски, порождаемые работой рынка.

В качестве структурных элементов философии финансового рынка можно назвать: оценку места этого рынка в системе рыночных отношений; оценку влияния финансового рынка на всю систему воспроизводства; общие подходы к технологиям осуществления деятельности на финансовых рынках.

Идеология рынка включает: основные идеи, задачи функционирования рынка и его элементов в составе экономики и социальной среды; распределение власти на рынке (рынок продавца и рынок покупателя) и другое.

В обобщенном виде можно сказать, что функционирование любого рынка направлено на выполнение нескольких групп функций:

Во-первых, группа целевых функций: связаны с обеспечением эквивалентности обмена финансовыми активами, ценностями между покупателями и продавцами на этом рынке;

Во-вторых, группа вспомогательных функций финансового рынка: обеспечения ликвидности торгуемых финансовых инструментов и активов (для поддержания ликвидности и платежеспособности участников рынка);

В-третьих, группа социальных функций финансового рынка (формирование социальной структуры общества; обеспечение социальной справедливости; гармонизация финансовых отношений участников производства и др.).

В-четвертых, функция управления процессом общественного производства через уровень цен на финансовые ресурсы и активы.

Решение первой группы задач (обеспечение эквивалентности обмена ценностями между покупателями и продавцами) достигается обеспечением условиями и требованиями эффективности рынка [17, с. 66].

Группа вспомогательных функций направлена, прежде всего, на обеспечения ликвидности торгуемых финансовых инструментов (для поддержания ликвидности и платежеспособности участников рынка).

Куртис Фейс в своей книге « Путь черепах: из дилетантов в легендарные трейдеры» пишет, что процессе торговли на рынке: «Поддержка и сопротивление являются следствием рыночного поведения, которое в свою очередь, вызвано тремя когнитивными предубеждениями: привязыванием; предубеждением в пользу недавних событий и эффектом распоряжения» [35, с. 87].

Компоненты полной торговой системы, охватывающей все типы решений, при успешном трейдинге (спекулятивной торговле) таковы: рынки (что покупать и продавать); размер позиции (сколько покупать и продавать); входы (когда покупать или продавать); стопы (когда выходить из проигрышной позиции); выходы (когда выходить из прибыльной позиции); тактика (как покупать и продавать) [35, с. 249].

Экономическая эффективность рынка с точки зрения влияния его функционирования на воспроизводственный процесс может быть оценена долей затрат (от стоимости обращающихся на рынке активов) на поддержание функционирования рынка и обеспечение его ликвидности.

С торговлей на рынках связаны ценовой риск и риск ликвидности. Ценовой риск – это риск неблагоприятного изменения цены. Риск ликвидности определяется возможностью потерь при реализации активов из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости [36, с. 208]. Если рынок носит международный характер, то его участники подвержены валютному риску. Валютные риски – это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

При избытке денег на рынке возникает инфляция (она касается всей экономики и всех рынков в совокупности) или денежный «пузырь» (касается отдельного или нескольких связанных друг с другом рынков).

Инфляция – это процесс обесценения денег и, естественно, роста цен.

Инфляционный риск – это риск того, что получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. При недостатке денег (сжатии денежной массы) может возникать дефляция. Дефляция - это процесс, обратный инфляции, порождающий рост покупательной способности денег и снижение цен. Дефляционный риск сопровождается ухудшением экономических условий предпринимательства, снижения доходов предпринимателей, стагнацией производства.

Ликвидность активов - это период времени, в течение которого этот актив может без существенной (необходимо определить конкретные допуски) потери стоимости быть обращен в денежные средства. Можно выделить теоретическую и практическую ликвидность активов [3, с. 206 ].

Ликвидность финансовых активов обеспечивается с использованием механизма спекуляции. Термин «спекуляция» происходит от латинского слова «speculatio», которое означает выслеживание, высматривание [37].

Существует несколько трактовок термина «спекуляция». В экономической лексике «спекуляция» - это получение дохода за счёт разницы между ценами покупки и продажи. В переносном смысле спекуляция -это использование каких-либо обстоятельств, чьих-либо затруднений в своих интересах, своих планах. Спекулянт — лицо, покупающее что-либо с целью перепродажи (а не для собственного потребления) получения выгоды.

В экономической литературе часто встречается попытка разделить спекуляцию и инвестиции. Однако единого мнения по этой проблеме нет [37].

Инвестиции- это долгосрочные вложения капитала (в том числе, денег) в экономику для получения дохода в будущем [38].

Некоторые специалисты считают, что любую торговую операцию можно считать спекулятивной. Однако, по поводу этого мнения можно и возразить. Предлагается считать спекуляцией торговую операцию, которая характеризуется следующими особенностями:

Во-первых, период времени между покупкой и продажей достаточно краток (не охватывает период обращения финансового инструмента);

Во-вторых, денежные средства покупателя аккумулируются торговлей, не попадают в реальное производство (реальный сектор экономики);

В-третьих, источником дохода участника рынка (спекулянта) при спекулятивных операциях является повышение ликвидности активов (за счет использования временно свободных денежных сумм спекулянтов);

В-четвертых, спекуляция основана на использовании колебаний конъюнктуры финансового рынка.

Положительный эффект от спекулятивных операций для воспроизводственного процесса может возникать вследствие таких особенностей спекулятивных операций. Во-первых, положительный эффект возникает, если спекулянт покупает актив у продавца, которому полученные денежные средства обеспечивают ликвидность и финансовую устойчивость. При этом денежные средства спекулянта помогают продавцу актива избежать банкротства. Этим спекулянты снижают ущерб для экономической и социальных сфер процесса общественного производства.

Во-вторых, когда спекулянт (на основе своего опыта и интуиции) выслеживает, высматривает активы, которые временно не используются в процессе общественного воспроизводства и в результате спекулятивной операции возвращает эти активы в сферу их использования в общественном производстве.

В-третьих, когда каолиции спекулянтов (быки и медведи) в противостоянии своими денежными ресурсами сглаживают резкие колебания конъюнктуры рынка, способствуют установлению равновесной цены или спокойного (с малыми относительными колебаниями) тренда (изменения цены).

Биржевой конъюнктурой или просто конъюнктурой принято называть набор цен на акции (или торгуемые активы) из некоторого списка. Список акций (или торгуемых активов) может определяться методикой формирования индекса или листингом биржи [39, с. 122].

С точки зрения экономики и экономической теории конъюнктуру рынка можно рассматривать как отражение (количественное, качественное, ценовое) потребности общественного производства в определенных видах активов.

Помимо конъюнктуры рынка практически важно знать суммарный объем сделок, число включенных в листинг биржи акций и др.

Поэтому представляется возможным дать расширительное определение конъюнктуры биржевого рынка как совокупности оценок: числа товаров или ценных бумаг, прошедших листинг; спроса и предложения, а также их динамики (включая число продавцов и покупателей); объема сделок и тенденций его изменения; цены (котировки) акций и тенденции их изменения. Конъюнктура биржевого рынка определяется как объективными, так и субъективными факторами [39, с. 122].

По целям в отношении понижении или повышения курса ценной бумаги на биржах принято выделять две группы (каолиции) участников торгов: «медведей» и «быков». «Медведи» - это участники биржевой торговли, играющие на понижение курса определенной ценной бумаги. «Быки» - участники биржевой торговли, играющие на повышение курса определенной ценной бумаги. В зависимости от целей, стратегии и тактики конкурентной борьбы эмитентов, инвесторов, профессиональных участников рынка ценных бумаг «медведи» и «быки» могут меняться ролями 39, с. 122.

Каолиции спекулянтов (медведи и быки) способны вопреки правилам честного бизнеса на рынке ценных бумаг раскачивать конъюнктуру в своих интересах. При этом могут возникать доходы спекулянтов не соответствующие положительному эффекту от этих операций для воспроизводственного процесса. Т.О. возникают «деньги сделанные из воздуха», т.е. доходы (и соотвественно, прибыли) участников рынка не отражающие общественной и экономической полезности их деятельности. Источником таких денег могут быть спекулятивные операции в объемах, превышающих уровень, необходимый для поддержания ликвидности рынка.

Поэтому в результате спекуляций (и неэффективного регулирования рынка государством и саморегулируемыми организациями участников рынка) могут возникать рыночные «денежные пузыри» (далее просто «пузыри»). Эти «пузыри» могут быть причиной, симптомом, результатом кризиса. Относительно природы «пузырей» существует несколько точек зрения 14, с. 18.

Природу «пузырей» на рынках можно описать так: «на рынке возникает (как результат неэффективного регулирования рынка) ситуация получения сверхприбыли за короткий период; это мотивирует (преследующих эту цели – быстрое обогащение) массированный приток денег (в том числе заемных) на конкретный рынок; возникает ажиотажный спрос, как следствие переполнения рынка деньгами; переполнение рынка деньгами вызывает нарушение функции меры стоимости денег».

Пузыри могут возникать и в результате спекуляции, когда создаются специальные финансовые инструменты, например, финансовые диревативы, массирование использование, которых приводит к отрыву от лежащих в их основе ценностей. Такие финансовые деривативы вместо снижения рисков в экономике приводят к росту финансовых рисков.

Возникновению пузырей на финансовых рынках и в финансовой системе может способствовать (или противостоять) финансовая культура. Это связано с тем, что неформальной основой принятия финансовых решений на всех иерархических уровнях являются финансовое сознание и организационная культура финансовой системы и финансовых рынков.

Нужно учитывать, что зарубежные специалисты по менеджменту утверждают, что 90% всего происходящего в фирме происходит на неформальном уровне. Вероятно, что эта оценка справедлива и в финансах.

Роль финансового сознания и финансовая организационная банковская культура – неформальная основа финансовых решений (решений субъектов по управлению в финансах) возрастает в условиях неопределенности, кризиса, выхода из кризиса.

Вместе с тем вопрос финансового сознания и культуры в учебной финансовой литературе не исследован [1-5;17; 26;27].

Поэтому настоящий параграф книги будет посвящен исследованию сущности, функций, ролей финансовых сознания и культуры.

Финансовое сознание можно определить как систему политических, социальных, экономических взглядов, данных, утверждений, оценок на их место, функции и роль в жизни человека и общества. Финансовая сознание тесно связано с банковской философией, идеологией, политикой и психологией.

Финансовая психология - это эмоциональная основа финансовых информационных коммуникаций, чувств, переживаний, социальных и экономических пристрастий и предрасположений сотрудников финансовой сферы.

Особенно велико значение финансовой психологии в условиях кризиса, биржевых потрясений и других ситуациях повышенных рисков.

Финансовая культура может рассматриваться или как самостоятельное явление, или как подвид управленческой культуры, что особенно логично при исследовании финансового управления на глобальном уровне и в стране.

Будем учитывать, что в общем менеджменте организационная культура рассматривается как важный внутренний элемент деятельности любой организации. Эта культура проявляется во взаимодействии финансовой организации с его внешней и внутренней средой, стиле взаимоотношений с клиентами, персоналом. Финансовая культура отражается в том, как функционирует финансовый институт как организация, как персонал относится к конкурентам, клиентам, друг к другу и к организации в целом.

Признается, что организационная культура может способствовать повышению конкурентоспособности финансовой организации или наоборот ослаблять конкурентоспособность финансовой организации и тем самым повышать ее конкурентные риски.

Утверждается, что организационная культура не имеет явного проявления и поэтому ее сложно изучать. Вместе с тем могут быть выделены и оценены слабые и сильные стороны организационной культуры. В частности это можно сделать по публикациям, наблюдения за взаимоотношениями сотрудников, принципам карьерного роста и др. [ 40, с. 60 ].

Организационная культура финансовой организации может рассматриваться и как источник риска, интегрирующий все источники риска, связанные с человеческим фактором в деятельности финансовых субъектов [41, с. 79 ].

Известна точка зрения, что в настоящее время существуют подходы к анализу организационной культуры, но не существует единой универсальной теории. Анализ зависимости между организационной культурой и эффективностью затрудняется в связи с разногласиями по вопросу адекватного способа измерения факторной эффективности. Для решения этой проблемы предлагается модель, включающая следующие компоненты: вовлеченность, согласованность, адаптивность, миссия [ 42, с. 61 ].

Можно утверждать, что организационная культура различных рассматриваемых в настоящей работе субъектов финансовой системы и конкуренции: во-первых, зафиксирована определенным образом; во-вторых, может быть оценена в результате анализа количественно и качественно.

Организационная культура каждого из субъектов финансовой системы, финансовой конкуренции должна находиться или находится в определенной иерархической связи и взаимодействии с организационными культурами других субъектов и с внутренней и внешней средой финансовой сферы.

Поэтому влияние организационной культуры финансовых институтов (и других субъектов финансовой системы), оказываемое с ее стороны на все стороны социально- экономической, экологической и других сфер деятельности должно рассматриваться в рамках теории систем и теории управления.

Известно, что слово «культура» происходит от лат. Cultura – возделывание. Поэтому будем считать, что культура финансовой системы– это совокупность финансовых (денежных), материальных и духовных ценностей, жизненных представлений, образцов делового поведения (нормы финансового делового оборота), норм, способов и приемов человеческой деятельности в финансовой сфере (финансовых системе и рынках).

Как часть общей культуры финансовая культура:

- отражает особенности и определенный уровень исторического, технологического развития общества и его финансовой сферы;

- воплощена, как в духовных ценностях, так и в предметных носителях (финансовых инструментах);

- передается последующим поколениям сотрудников финансовой сферы.

Надо учитывать, что в 21 веке антропологи рассматривают культуру не просто как продукт биологической эволюции, а как её неотъемлемый элемент, главный механизм адаптации к внешнему миру.

Согласно этим взглядам, культура представляется как система символов с функцией адаптации, которая может меняться от одного места к другому.

Отметим, что финансовая культура, видимо в культурологическом ее аспекте, может трактоваться и как нормы поведения.

При таком подходе понимание понятия финансовой культуры слагается из трёх таких составляющих:

во-первых, жизненные и деловые ценности обозначают самые важные в финансовой сфере понятия. Они являются понятийной основой финансовой системы. В финансовой культуре жизненные и деловые ценности концентрируются в философии, идеологии, политике финансово-кредитных организаций и принципах ее реализации;

во-вторых, нормы поведения (как часть финансовой и банковской культуры) отражаются в понятиях «мораль» и «нравственность». Они показывают, как сотрудники финансовой сферы могут повести себя в различных ситуациях. В каждой культуре есть наборы правил, описывающих эти нормы. Жёсткость таких правил зависит от важности каждой нормы поведения;

в-третьих, артефакты (финансовые инструменты) финансовой культуры. В финансовой культуре к артефактам можно отнести: денежные единицы, финансовые инструменты, логотипы финансовых организаций, др.

Считают, что при исследовании финансовой организационной культуры нужно уделить большое внимание власти и лидерству.

Финансовой властью будем называть способность субъектов финансовых решений оказывать воздействие на другие субъекты социальных и экономических отношений с применением финансовых инструментов, услуг. Оказывая такое воздействие на другие субъекты социальных и экономических отношений финансовые организации (институты) выступают как субъекты социальных и экономических отношений. Поэтому они влияют на социальное, экономическое, технологическое развитие в целом.

Лидерство финансовых институтов может проявляться в их способности выдвинуть мотивирующую идею для своих клиентов, других социальных и экономических, финансовых субъектов (акторов).

Возможны две трактовки понятия «финансовая культура», а именно узкая и широкая. Можно предложить в финансовую культуру в ее широкой трактовке следует включать:

1) отношения к клиентам, партнерам по бизнесу и персоналу;

2) финансовые институты (отношения структурных элементов финансовой сферы) общества и взаимоотношения между ними и обществом;

3) представления о сущности функционировании финансовой системы (глобальной и национальной) в контексте морали общества;

4) финансовое законодательство и обычаи делового оборота;

5) реакция на вызовы и возможности рынка и др.

Определим финансовую культуру в широком смысле как:

- поведенческую правовую управленческую организационную среду;

- неформальную составляющую технологий формирования и практической реализации деятельности в финансовой сфере и обществе;

- нечто объединяющее направленность и содержание правовых норм, регулирующих финансовую сферу (финансовое право);

- неформальные установки и деятельность финансовых институтов при формировании философии, идеологии, политики в сфере финансов, поддержания их адекватности и эффективности;

- специфику неформальных деловых отношений с персоналом, клиентами, контрагентами, партнерами по бизнесу.

В узкой трактовке финансовую культуру можно определить как совокупность неформальных методов формирования, выявления финансовых интересов и мнений, реакций на финансовые конфликтные ситуации и политические угрозы и риски, неформальных методов ведения кадровой работы в финансовой сфере и др.

финансовую культуру можно исследовать, в том числе, с точки зрения финансовой культурологи. Поэтому настоящим предлагается создать новое направление в финансологии (науке о финансах) - финансовую культурологию. Финансовая культурология – это такое направление в науке о финансах, которое исследует социокультурные процессы в финансовой сфере. При этом финансовая культурология – часть общей культурологи.

Финансовая культурология может изучать: ценностные представления организаций, органов управления и их сотрудников в финансовой сфере; механизмы формирования финансовой культуры и обеспечения культурной преемственности; особенности складывания финансовой ментальности; финансовые артефакты (финансовые инструменты и т.п.) и другое.

Идеология финансовой системы находится в сложном взаимодействии с ее философией, культурой, политикой.

Философия, идеология финансовой сферы, во- многом, определяет организационную культуру субъектов финансовой деятельности. Таким образом, можно признать, что философия, идеология финансовой сферы и ее организационная культура – это научные категории.

Финансовая культура - это преимущественно неформальный элемент финансовой деятельности, технологический и организационный элемент процесса создания и обеспечения адекватности финансовой идеологии (во всех ее проявлениях, функциях и ролях) уровню развития социальной среды и экономики, адаптации финансовой сферы (системы, рынков) к потребностям реальной экономики, общества и другое.

В финансовой культуре и политике нужно учитывать, что сформировавшиеся рынки потребителей финансовых услуг и системы защиты прав потребителей диктуют иные правила игры на финансовом рынке. В этой связи финансовым институтам постоянно требуются новые культура и политика и отношения с клиентами – потребителями финансовых услуг, участниками финансовых отношений.

Причем это касается не только отношений не только с потребителями финансовых продуктов, но и отношений с другими участниками финансовой системы, организациями –конкурентами и другое.

В рамках финансовой культуры принципиально и жизненно важно понятие их социальной и экономической ответственности. Объектами такой ответственности финансовых институтов являются их клиенты и контрагенты, общее состояние финансовой сферы и финансовых рынков.

Свобода действий в рамках финансовой культуры в постиндустриальном обществе должна определяться ее осознанной связанностью с различными социальными и экономическими субъектами. Культура финансовой сферы должна учитывать ее связь с такими сферами деятельности человека:

- всеми составными частями правовой, социальной и экономической подсистем государства;

- функционированием товарных и финансовых рынков;

- национальной и социальной средой;

- правовой системой государства;

- религиозными представлениями и обычаями делового оборота;

- культурной средой и др.

Государство своей политической культурой может влиять на культуру предпринимательства, культуру и особенности предпринимательства в финансовой сфере.

Будем исходить из того, что в условиях выхода из кризиса реформы финансовой сферы призваны создать альтернативные легитимные правовые финансовые структуры и процедуры, которые способны будут удовлетворить насущные потребности организаций, граждан, прежде остававшиеся неудовлетворенными, обеспечить устойчивость развития финансового рынка.

Организационная культура финансовой организации (института) должна пониматься как цельная система, которая включает в качестве подсистем:

- специфику отношений финансовой организации (института) с контролирующими государственными органами;

- систему ценностей, лежащую в основе миссии, видения и цели финансовой сферы и конкретного финансового института;

- специфику реакции финансовой организации (института) на вызовы, угрозы и возможности связанные с внешней средой;

- ценностные установки на развитие внутренней среды организации;

- характер отношений к персоналу финансовой организации;

- отношение к клиентам финансовой организации, их потребностям;

- ограничения социального, этического и экологического характера на деятельность финансовой организации (института) и другое.

Культуре финансовой системы и финансового рынка должно быть присуще свойство саморазвития, адекватности культуре внешней и внутренней среды.

Вместе с тем руководители финансовой организации (института) должны учитывать непременное наличие в организации «частных субкультур» в денежной системе и конкретной организации. Эти субкультуры объективно возникают в связи со следующими факторами: различия в решаемых задачах, особенность организационной подсистемы (отдела, группы и т.п.), территориальная особенность финансовой организации (института) и др.

Уровень дифференциации и развития субкультур и возможность их согласования в цельную организационную культуру зависит от культуры деловых и личностных коммуникаций на уровне финансовой системы.

Для конкретной финансовой организации (института) это возможность интеграции банковских субкультур связана с деятельностью центрального аппарата, отделений, филиалов организаций. Развитие и оптимизацию всей этой системы субкультур в финансовой организации (институте) и финансовой системе в целом можно признать непременной обязанностью руководства финансовой организации (института), финансовой сферы.

Известны случаи, когда антагонизм субкультур становился источником риска для финансовой организации (института), банков препятствовал созданию глобальных финансовых и банковских холдингов и групп.

При возникновении эффекта сопричастности в организационной культуре финансовой организации (института) кардинально меняется и роль руководства, которое становится не командиром, а лидером – воодушевителем, способствует росту самосознания и квалификации сотрудников. В целом для финансовой организации (института) может возникать синергетический эффект непропорционально большого повышения эффективности работы банка (инвестиционного фонда и т.п.), расширения клиентской базы, роста стоимости его бренда.

При этом может возникать инновационная деятельность финансовой организации (института) в финансовой сфере, экономике, социальной среде, создается «инновационный финансовый климат», иметь место создание новых финансовых инструментов. Понятно, что руководитель такого финансовой организации (института) должен быть лидером, ориентированным на инновационное развитие своей организации, экономики в целом.

Связи организационной культуры и культуры предпринимательской деятельности проявляется и в том, что финансовая организация (институт), другие экономические структуры подобны биологическим организмам. Поэтому они реагируют на культуру внешней среды (политическую, правовую, финансовую, административную). Для эффективной работы финансовой организации (института) его организационная культура должна быть адекватна финансовой культуре среды функционирования этих структур, финансовой системы, финансового рынка. Культуру внешней среды, в которой финансовые организации (как экономические субъекты) конкурируют с другими организациями, формируют: финансово-бюджетная, экономическая, промышленная государственная политика и финансовое законодательство.

Культура финансовой системы (финансового рынка) влияет на поведение социальных и экономических субъектов. Культура финансовой сферы влияет на экономические результаты финансовой организации (института). Поэтому финансовая культура может быть признана социальной и экономической, финансовой категорией. Организационная культура финансовой организации (института) и финансовой сферы как экономическая категория должна рассматриваться в рамках системного подхода в экономической теории. При этом должны учитываться связи организационной культуры финансовой организации (института) с общей культурой народа и элит; бизнес-культурой; культурой финансового государственного управления; условиями жизнедеятельности; технологиями жизнедеятельности и др.

В настоящей работе в рамках системно-управленческого подхода в финансовой сфере (системе и рынках) можно выделить такие функции организационной культуры финансовой сферы:

- интеграции, в том числе на неформальном (вербальном) уровне, финансовой сферы со сферами религии, философии, общей культуры, фундаментальной и отраслевой науки, социальной, экономической, технологической, экологической сферами государства;

- сохранения и развития морально нравственных основ финансовой деятельности в составе социальной и экономической систем государства, согласование их с национальными культурными, нравственными и деловыми традициями общества;

- устранения «пробелов финансового права», «разрывов Нарушения логики) финансового права», «коллизий финансового права» в ходе законотворческой деятельности;

- верификации (проверки истинности) соответствия создаваемых и утверждаемых норм финансового права официальной идеологии государства;

- компенсации пробелов (неопределенных в законодательстве ситуаций) финансового права, что может рассматриваться как некий аналог существующих в экономической среде механизма развития, обычаев делового (финансового) оборота;

- проявления скрытых (латентных), предупреждения и разрешения формальными и неформальными методами финансовых конфликтов в финансовой системе и на финансовых рынках;

- профетическая функция экспертного финансового прогноза, проникновения в тенденции развития в будущем вне и внутри финансовой сферы (системы и рынка), экономики в целом;

- развитие финансовой культуры и культуры управления финансовыми рисками, в частности;

- профетическая функция в отношении развития глобализации и связанных с этим изменениями в финансовой сфере, социальной, экономической, технологической, экологической сферах государства;

- апробации, проверки на истинность (верификации) финансовых доктрин (теорий в финансах) с точки зрения их полезности (вредности), порождаемых ими социальных и экономических, финансовых рисков для других сфер, оценки «социальной, финансовой цены» их реализации;

- апробации, проверки на истинность (верификации) руководящих кадров финансовой системы или рынков с точки зрения оценки соответствия реальных деловых и нравственных качеств руководящих лиц в финансовой сфере их декларируемым способностям и качествам;

- синтез способов реагирования на неожиданные угрозы и вызовы финансовой сферы, конкуренции и др.

Эти функций организационной культуры финансовой сферы отражают системные связи и управляющие воздействия со стороны культуры и на эту культуру. Поэтому эти функции могут рассматриваться как практическая реализация и отражение системно-управленческого подхода в финансовой культуре. Роль финансовой культуры состоит в том полезном эффекте, который государство, общество, политическая, социальная, экономическая, технологическая, экологическая сферы получают от этой плодотворной культуры. В рамках системно-управленческого подхода сформулируем такие роли плодотворной финансовой культуры:

- снижение вероятности нечаянных искажений (девиации) и умышленной фальсификации (например, под воздействием политического лоббизма), официальной финансовой идеологии в деятельности государства и других субъектов финансового управления;

- повышения стойкости (способности функционировать в кризисных ситуациях) и устойчивости (способности возвращаться в исходное нормальное состояние после кризиса) финансовой сферы;

- повышения социально-экономической эффективности финансовой сферы на глобальном и национальном уровнях;

- снижения финансового, инвестиционного, инфляционного, валютного и других рисков для общества, государства, отдельных его сфер, а так же конкретных социально-экономических субъектов;

- снижения политических рисков вредных, неправильных решений для финансовой сферы со стороны органов государственной власти.

Таким образом, материалы настоящего параграфа показывают, что организационная культура финансовой сферы выполняет важные системные (объединительные, связующие) и управленческие финансовые функции в государстве, экономике и обществе.