ГЛУЩЕНКО Валерий Владимирович

ГЛУЩЕНКО Ирина Ивановна

Финансология -

наука о финансах

и финансовом

менеджменте

Серия «Общество-экономика-человек»

ИП Глущенко Валерий Владимирович

г. Москва - 2012

УДК 65.01;34

ББК 65.050; 67.0

Г 55

Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансология - наука о финансах и финансовом менеджменте. - Москва: ИП Глущенко Валерий Владимирович, 2012. – 116 с.

Г55

ISBN 978-5-904542-13-9

Разрабатываются основные методологические положения науки о финансах (ее объект, предмет, научный метод, функции и роли) и финансовом менеджменте, формулируется парадигмы интеллектуального финансового менеджмента, сформулированы понятия «философия финансов», «философия финансового управления», «идеология финансового управления», «финансовая культура», и др. Исследованы и разрабатываются основы постиндустриальной финансовой системы в условиях постиндустриальной глобализации, финансовой кризисологии, функционального анализа финансовой сферы, методика синтеза финансовых инструментов.

Формулируется парадигма интеллектуальной (постидустриальной) финансовой прогностики, разработаны алгоритм и принципы такой прогностики, определены и описаны риски этой прогностики. Разработана методика функциональной диагностики финансовой сферы и финансовых рынков.

Может быть пособием по учебным дисциплинам «Финансы», «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Финансы организаций (предприятий)», «Рынок ценных бумаг» и др.

Для преподавателей, студентов, научных работников, аспирантов, практиков, работающих в сфере финансов, финансового управления, финансовых рынков, рынка ценных бумаг и их регулирования.

УДК 65.01;34

ББК 65.050; 67.0

ISBN 978-5-904542-13-9

©Текст и оригинал-макет Глущенко Валерий Владимирович, Глущенко Ирина Ивановна, 2011

© Оформление ИП Глущенко Валерий Владимирович, 2011

Содержание

Введение…………………………………………………………………...……….4

1.Сущность, функции и роли финансов……………………………………....…7

2. Использование финансов для решения социальных и экономических

проблем……………………………….……………………………………......14

3. Финансовая система как сложная система…………………………….……20

4. Финансовый рынок – сложная система………………………………………26

5. Наука о финансах (финансология) как часть современной науки…….…...30

6. Парадигма интеллектуального управления в финансах…………….……....43

7. Парадигма и риски интеллектуальной

финансовой прогностики……………………………………………….…...…53

8. Парадигма развития и культура финансовых рынков………………........…63

9. Финансовая кризисология – часть финансологии и кризисологии……….75

10. Методика функционального анализа финансовой сферы…………………88

11. Функциональная диагностика российского рынка ценных бумаг:

диагностика кризиса и предложения по преодолению………………….…93

12. Методика синтеза финансовых инструментов………………………..…..104

Заключение……………………………………………………………………...110

Литература………………………………………………………………………112

Введение

Финансовые денежные отношения являются важной частью социальных, экономических и производственных отношений. Для постиндустриальной экономики характерны повышение роли интеллектуального и финансового капитала, виртуализация финансовых отношений.

Исследователи отмечают, что в настоящее время в финансовой системе происходят глубокие и масштабные изменения.

С осени 2008 года мир живет в условиях глобального финансового кризиса. Реализация нескольких масштабных международных и национальных финансовых планов (план Полсона и др.) не привели к прекращению кризиса.

В связи со сложностью экономической категории «финансы» известны ряд определений этой категории. Наиболее часто финансами называют всю деятельность по формированию и расходованию фондов денежных средств. Однако это определение не охватывает нефондовую форму финансов, характерную для малого и среднего бизнеса, финансов семьи. Поэтому логичней финансами называть распределительные и перераспределительные денежные отношения между подразделениями, направлениями деятельности организации, взаимоотношения с бюджетами и внебюджетными фондами, направленные на достижение социальных, рыночных, финансовых целей организации.

Ведется длительная дискуссия по вопросу трактовки понятия и социально- экономической сущности финансов. В ходе длительной дискуссии подчеркивается важность трактовки понятия «финансы», состава финансов как науки для решения практических задач развития рыночных отношений. Отмечается, что неправильная теоретическая трактовка может уводить практиков финансов и страхового дела, в частности, в сторону, создавая трудности при решении практических проблем.

В экономической теории принято выделять такие этапы общественного производства: производство, обращение, потребление.

Изначально сферой существования финансов считали этап обращения. На этом этапе у организаций появляется выручка. В рамках финансов эту выручку распределяют на налоги, прибыль, себестоимость.

В узком (и меркантилистском) понимании финансов при действии в рамках сбытовой стратегии выделяют этапы производства, распределения, обмена, потребления. При этом финансы охватывают только стадию распределения, а их действие рассматривается в отдельности от цены, кредита, заработной платы, страхования.

Финансы в их широком (и физиократическом) понимании возникают при работе в рамках маркетинговой стратегии с учетом требований экологии и утилизации товаров, когда можно выделить этапы: обнаружения потребности, разработки товара (услуги), производства, распределения, обмена, потребления, модернизации, утилизации. При этом финансы охватывают все стадии воспроизводственного процесса и включают в себя разные экономические категории: финансы (в узком их понимании), кредит, заработную плату, цену, страхование.

Основанием для включения в сферу финансов (в широком их понимании) цены и зарплаты может быть названо то, что хоть они и не реализуют перераспределительных отношений, но определяют возможность существования, объемы, интенсивность определенных источников финансовых ресурсов. Это способно замедлять или ускорять оборот капитала. Цена и зарплата связаны с финансами через налоги. Кроме того, цена может быть связана с финансами через льготы и дотации. Это влияние более рельефно прослеживается в финансовом менеджменте.

В финансы в их широком понимании принято включать и страхование: перераспределительные денежные отношения по поводу возмещения ущерба от заранее оговоренных страховых случаев. Страхование обеспечивает бесперебойность процессов производства и потребления.

Финансовую сферу можно представить состоящей из двух частей (финансовых системы и рынков). В финансовой системе распределение финансовых ресурсов происходит под императивным воздействием государства. Финансовые рынки позволяют мобилизовать финансовые ресурсы на основе добровольных и взаимовыгодных для участников рынка актов купли-продажи финансовых инструментов. Рынок ценных бумаг – часть финансового рынка. Он позволяет государству и организациям (корпорациям) мобилизовать необходимые им финансовые ресурсы с использованием ценных бумаг.

Сферой использования широкой трактовки финансов является вся маркетинговая стратегия предприятия в целом, источники финансовых ресурсов, их интенсивность и влияние на распределительные и перераспределительные отношения. Широкая трактовка финансов включает не только перераспределительные, но и распределительные отношения. По форме это могут быть как фондовые, так и нефондовые отношения.

Вопрос об использовании широкого или узкого понимания финансов, самостоятельности или подчиненности одной категории другой может решаться с учетом целей и объекта исследований, а именно, если проводится локальное исследование, то целесообразней рассматривать узкое понимание финансов, а другие названные экономические категории удобней рассматривать изолированно.

С 1930-х годов интенсивно развивается наука и практика финансового менеджмента. В настоящее время финансовый менеджмент рассматривается как наука управления финансами в крупных корпорациях. Нужно учитывать, что сами транснациональные корпорации стали акторами (субъектами) финансового менеджмента на глобальном и национальном уровнях.

В числе финансового кризиса 2008 года эксперты называют недостатки в управлении корпорациями.

В 2012 году возвращение финансового кризиса (вторая волна кризиса) эксперты считаю вполне вероятным. В связи с этим экспертное сообщество обсуждает дальнейшие меры по совершенствованию и приданию антикризисной устойчивости финансовой системе в глобальном и национальном масштабах, а также на уровне корпораций.

Для разработки эффективных мер по совершенствованию финансовой системы требуется дальнейшее развитие финансовой науки. Важно совершенствовать и управление в финансовой сфере. В настоящее время финансовая наука представлена рядом достаточно самостоятельных научных и учебных дисциплин: финансы; финансы, денежное обращение и кредит; финансы организаций; долгосрочная и краткосрочная финансовая политика; финансовый менеджмент; рынок ценных бумаг и др. Это делает актуальным разработку единой науки о финансовой сфере – финансологии. Финансология должна системно охватывать всю финансовую сферу. Такой системный, системно-управленческий подход в финансовой сфере позволит координировано управлять этой сферой деятельности человека. Поэтому возможности продолжения кризиса настоящая работа крайне актуальна.

Целью данной работы является разработка основных методологических положений финансологии (науки о финансах и финансовом менеджменте), дальнейшее развитие методов и инструментов науки о финансах и финансовом менеджменте в условиях современной глобализации.

Для достижения поставленной цели решаются задачи:

1) исследуются сущность, функции и роли финансов;

2) исследуются сущность, функции и роли финансового менеджмента;

3) формулируются ключевые положения финансологии – науки о финансах и финансовом менеджменте как части экономической теории;

4) разрабатывается парадигма интеллектуального управления в постиндустриальных финансах в условиях социально-экономической глобализации;

5) разрабатывается парадигма, алгоритм, принципы интеллектуальной финансовой прогностики, исследованы источники ее рисков;

6) формулируется понятие «финансовая культура», ее функции и роли;

7) в рамках финансологии, как часть этой науки, разрабатываются основные положения финансовой кризисологии;

8) проводится функциональный анализ, исследованы причины кризиса на рынке ценных бумаг и предложены меры по выходу из кризиса;

9) предлагается методика синтеза финансовых инструментов с заданными качествами.

Объект исследования – финансология, постиндустриальные финансы и финансовое управление менеджменте в условиях современной глобализации.

Предмет исследования – методологические аспекты финансологии (науки о финансах и финансовом менеджменте), философия, идеология финансов, финансовая культура, финансовая политика и методология финансового управления, антикризисное управление на рынке ценных бумаг.

По своему содержанию данная работа является логическим продолжением и развитием исследований авторов, опубликованных в книге Глущенко В. В. и Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. – г. Железнодорожный, Моск. обл., ТОО НПЦ «Крылья», 1998. – 416 с. Возможно, что результаты этой книги и ее содержание оказали положительное существенное влияние на формирование учебного стандарта по финансам в 2000 году.

После выхода этой книги авторы регулярно публиковали в журналах из списка ВАК статьи по актуальным проблемам развития финансов. Однако за прошедший период появились новые тенденции в развитии постиндустриальных финансов, и в связи с этим назрела дополнительная актуальность и необходимость настоящей книги, обобщающей разработки авторов.

Поэтому авторы надеются, что и эта их книга окажется полезной для читателей, теоретиков, педагогов и практиков финансовой сферы, рынка ценных бумаг в сфере государственного управления и корпоративном секторе.

Авторы будут признательны за замечания, отзывы и предложения по развитию тематики настоящей книги.