3. Парадигма управления денежным обращением

В воспроизводственном процессе происходит смена формы стоимости (товар на деньги, деньги на товар). При этом деньги постоянно находятся в движении между тремя видами субъектов: органами государственной власти; хозяйствующими субъектами; физическими лицами.

С движением денег в экономике связаны понятия денежное обращение и денежный оборот 4, с. 131.

Денежное обращение - это движение денег в процессе выполнения ими своих функций (меры стоимости, средства платежа, мировых денег, средства обращения, средства накопления и сбережения, инструмента перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода) в наличной и безналичной форме.

«Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах» 2, с. 62.

В зависимости от характера обслуживаемых отношений денежный оборот можно разделить на три части: денежно-расчетный; денежно-кредитный и денежно-финансовый оборот 2, с. 64.

В настоящей работе предлагается по технологическому признаку разделить денежный оборот на оборот добывающих перерабатывающих и т.д. отраслей.

Кроме того, с точки зрения «правовой чистоты» предлагается выделить «белый», «серый», черный» денежный оборот.

Денежный оборот – это сумма всех платежей в стране, совершенных физическими и юридическим лицами, органами власти за определенный период времени 14, с.29.

«Платежный оборот - процесса движения средств платежа, применяемых в данной стране» /4, с. 62/. Платежный оборот включает не только движение денег, как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других законных средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Следовательно, денежный оборот является составной частью платежного оборота. В свою очередь, денежное обращение, включающее оборот наличных денег, служит составной частью денежного оборота. «Под денежно – платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный. Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления» 2, с. 63; 4,с.132.

Безналичный оборот - это часть платежного оборота. Известно мнение, что существуют основания для разграничения безналичных денежных расчетов и безналичного оборота. Безналичный оборот осуществляется с использованием долговых ценных бумаг. Важно, что операции безналичного денежного оборота осуществляться при отсутствии денежных средств на счете плательщика в банке. Но участники такого оборота принимают на себя ответственность за исполнение обязательств по ценной бумаге 2, с. 32-33.

«Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке» 2, с. 63. «Безналичный платежный оборот в стране организуется на основе определенных принципов» 2, с. 71. Принципы организации расчетов – основополагающие начала их проведения, направленные на обеспечение их своевременности, надежности, эффективности. Известны такие принципы организации расчетов: правовой режим (наличие правовых оснований) осуществления расчетов и платежей; осуществление расчетов по банковским счетам; поддержание ликвидности на таком уровне, который обеспечивает бесперебойное осуществление платежей; наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж; срочность платежа; подконтрольность расчетов всем участникам этого процесса; имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий 2, с. 71 -77 .

Платежной системой будем называть совокупность инструментов и методов, которые применяются в национальной или мировой экономике для перевода денег в процессе осуществления расчетов и платежей между юридическими и физическими лицами на основании законов (налоги), письменных сделок (договоров) или волеизъявления владельца счета (добровольные пожертвования).

На основании Положения № 50 от 24.08.1998 г. под расчетной (платежной) системой Банка России понимается совокупность его подразделений, имеющих самостоятельный баланс, банковский идентификационный код, осуществляющих соответствующие операции в этой системе от своего имени 5, с. 573. Таким образом, практически в этом положении расчеты и платежи не разделяются 4, с. 133.

Вместе с тем понятия «расчеты» и «платежи», «безналичные расчеты» относят к дискуссионным 5, с. 564-568. Например, известен такой подход, а именно такие теоретические правила в отношении расчетных и платежных операций 5, с. 567. Во-первых, расчеты рассматривают как процесс определения размера обязательства (долга) покупателя перед продавцом с использованием мысленно-представляемых денег (заменителей денег). Во-вторых, считают, что расчеты включают платеж как логический элемент. В-третьих, наличные и безналичные деньги рассматривают как разные формы существования денег. В-четвертых, наличными деньгами называют участвующие в обращении физически располагаемые деньги (их знаки), имеющиеся в данный момент у одной из сторон сделки (экономического субъекта). В-пятых, платежи могут совершаться с использованием наличных или безналичных денег, а так же комбинированным способом (примечание автора: определенным в договоре при заключении сделки).

Известно утверждение, что «безналичные деньги – это участвующие в обращении деньги (их знаки), принадлежащие одному экономическому субъекту, однако физически в данный момент времени находящиеся у другого экономического субъекта» 5, с. 567. С этим трудно согласиться с по следующим причинам: во-первых, представляется безналичные деньги физически не существуют, т.к. это записи на счетах, поэтому физически никому принадлежать не могут; во-вторых, до окончания расчетов сделка считается не исполненной и, следовательно, экономическим субъектам принадлежат продавцу – товар, а покупателю - деньги. Сделка считается завершенной только после проведения расчетов.

Однако вернемся к практической стороне вопроса.

Будем называть безналичными расчетами процесс погашения денежных обязательств одной из сторон сделки без использования наличных денег путем изменения записей по банковским счетам участников расчетов на основании распоряжения владельца счета установленной формы (платежное поручение, аккредитив и т.п.). Часто не проводится разницы между расчетами и платежами, т. е. эти понятия считаются эквивалентными. Однако представляется возможным говорить об эквивалентности расчетов и платежей лишь с точки зрения банковских технологий. С социально-экономической точки зрения можно сказать, что расчеты носят эквивалентный характер и осуществляются в ходе обращения товаров и услуг в результате сделок между физическим и юридическим лицами. Платежи - будем считать, например, налоговые носят безэквивалентный характер, обслуживая финансовые распределительные и перераспределительные социально-экономические отношения, а так же безвозмездные экономические отношения (например, пожертвования, помощь) 4,с 134.

Расчеты и платежи могут проводиться в наличной и безналичной денежных формах. Клиентам коммерческих банков могут открываться расчетные счета (юридическим лицам), временные расчетные счета (вновь создаваемым юридическим лицам), субрасчетные счета (филиалам и представительствам банков), текущие счета (некоммерческим учреждениям и организациям), бюджетные счета (главным распорядителям, распорядителям бюджетных средств и бюджетополучателям), рублевые счета нерезидентов, текущие валютные счета, транзитные валютные счета, корреспондентские счета 5, с. 383.

Безналичные расчёты могут проводиться платёжными поручениями по инкассо, по аккредитиву и чеками, а также в иных формах, предусмотренных законами, установленными в соответствии с банковскими правилами и применяемые в банковской практике обычаями делового оборота 5, с. 385. Безналичные расчеты нормативно регулируются специальным положение Банка России.

В настоящей работе для повышения эффективности управления денежным обращением на глобальном и национальных уровнях предлагается впервые для сферы денежного обращения ввести понятия «парадигма денежного обращения» и «парадигма управления денежным обращением». В связи с этим необходимы некоторые предварительные замечания. Известно понятие «парадигма управления» было введено в научный оборот около 50-ти лет назад и до настоящего времени не имеет однозначного толкования. Часть авторов считают, что парадигма управления – это система методов и форм управления. Представляется, что в таком толковании понятие «парадигма» достаточно близко понятию «механизм управления». Другие авторы считают, что парадигма – это модель управления, т.е. место дублирование уже известного понятия «модель».

Анализ показа, что в условиях постиндустриальной глобализации ни бюрократическая, ни «новая» парадигмы управления не используют в явном виде интеллектуальные технологии управления, Эти интеллектуальные технологии управления появились в конце 20-го века. Интеллектуальные технологии управления, позволяющие получать новые знания из уже известных. Это повышает их эффективность (по сравнению с традиционными технологиями управления при бюрократической и новой парадигмах) в условиях постиндустриального глобального мира.

Была предложена парадигма интеллектуального управления как системное (т.е. гармоничное) объединение в единое целое философии, идеологии, политики, стратегии, тактики, методологии, технологий и систем управления, формирующее, предопределяющее методы, способы и инструменты управления определенным объектом в данных условиях. Понятно, что определяемая таким образом парадигма управления решающим образом влияет на его эффективность 3, с.26; 16.

Сравнительный анализ «новой парадигмы» управления и предлагаемой в настоящей работе парадигмы интеллектуального управления проведен в приложении 1, таблица 1 работ 3, с.117; 16.

Эти методологические разработки позволяют предложить такое определение понятия «парадигма интеллектуального постиндустриального денежного обращения».

«Парадигма технологического интеллектуального постиндустриального денежного обращения» -это системное (т.е. согласованное, гармоничное) объединение в единое целое философии, идеологии, политики, стратегии, тактики управления денежным обращением (на глобальном и /или национальном уровнях) , методологии, технологий и систем управления денежным обращением, формирующее, предопределяющее методы, способы и инструменты управления денежным обращением в условиях постиндустриальной глобализации.

Сформулируем определения элементов парадигмы интеллектуального постиндустриального денежного обращения, а так же парадигмы интеллектуального управления денежным обращением.

Философия денег как инструментов денежного обращения – это наиболее общий взгляд на место, роль, сущность денег в условиях постиндустриального воспроизводственного процесса. Базовыми положениями этой философии можно назвать признание денег: искусственно созданным инструментом управления; элементом технологий воспроизводства; объектом управления в процессе денежного обращения со стороны центральных банков и других организаций; и др.

При этом философия интеллектуального постиндустриального денежного обращения –это наиболее общий взгляд на инструменты, способы и методы управления денежным обращением в воспроизводственном процессе.

Философия интеллектуального управления денежным обращением – это наиболее общий взгляд на механизм управления денежным обращением в глобальном и национальном масштабах. Философия интеллектуального управления денежным обращением – это отправная точка построения и совершенствования механизма управления денежным управлением. Она должна охватывать все подсистемы управления денежным обращением. Денежное обращение- сложный процесс. Для сложных процессов и систем механизм управления может включать такие функциональные подсистемы 7, с.57; 3, с. 42 .

1) целеполагание управления денежным обращением заключается в поиске, выборе и наличии цели, позволяющей сформулировать критерий, в соответствии с которым можно определить и зафиксировать факт достижения искомого результата;

2) маркетинг методов управления денежным обращением включает возможность создания, существование и выбор некоторого множества способов и методов достижения этой цели при располагаемых ресурсах, включая время;

3) менеджмент управления денежным обращением подразумевает существование области, возможности, методов поддержания баланса в треугольнике «люди - цели - ресурсы».

Понятие «идеология денег» – может иметь несколько значений. Идеология денег – это основные идеи относительно денег как инструмента финансового и кредитного обеспечения технологий воспроизводственного процесса. Идеология денег может трактоваться и как способ распределения власти в политической и социально-экономической деятельности в процессе выпуска различных видов денег в обращение.

Идеологией денежного обращения – можно назвать ключевые идеи по проблеме организации глобального и национального, регионального денежного обращения, а также взгляды на процессы развития ключевых идей денежного обращения. В данной работе такая ключевая идея- это понимание денег как инструмента технологий управления воспроизводственным процессом.

Понимаемая таким образом идеология денежного обращения может рассматриваться как логическая основа построения денежной системы в глобальном и национальном масштабах.

Идеологией управления денежным обращением можно назвать распределение политической и социально-экономической власти в процессе управления денежным обращением, а так же процессе управления распределением власти в денежном обращении.

Правильная идеология управления денежным обращением имеет большое значение. Это связано с тем, что система управления денежным обращением в условиях постиндустриальной глобализации является распределенной. В качестве субъектов управления денежным обращением выступают: международные валютно-кредитные организации (МВФ, Мировой банк и др.), центральные банки государств, казначейства, коммерческие банки, платежные системы, юридические и физические лица. Эти субъекты находятся на различных уровнях иерархии.

Денежная политика может рассматриваться как часть кредитно-денежной и финансово-бюджетной политики на глобальном и национальном уровнях. Денежной политикой в глобальном и национальном масштабах можно назвать целевую ориентацию всей совокупности денежных отношений, специфику осуществления властных полномочий в денежном обращении, деятельность международных валютно-кредитных организаций центральных банков, коммерческих банков, социально-экономических субъектов по поводу практической реализации идеологии денежного обращения (в соответствующем масштабе) в процессе достижения социально-экономических целей воспроизводственного процесса и поддержания бесперебойности воспроизводственного процесса.

Кроме того, денежной политикой можно назвать и совокупность практических мероприятий, направленных на достижение устойчивости национальной валюты или более эффективное достижение целей социально-экономического развития.

При этом нужно учитывать, что в современной политической науке имеются два ключевых подхода к пониманию политики, а именно, консенсусный и конфронтационный. Следовательно, возможны аналогичные подходы к пониманию денежной политики.

Консенсусное понимание денежной политики состоит в том, что эта политика основана на идеологии денег и денежного обращения, идеологии деятельности банков, всех участников финансового рынка и должна объединять, консолидировать усилия различных субъектов и участников денежного обращения на реализацию официально принятой идеологии денежного обращения в интересах развития.

Конфронтационное понимание денежной политики может исходить из того, что денежная политика возникает в результате достижения определенной интенсивности взаимодействия противоположных интересов участников, субъектов денежного обращения - социально-экономических субъектов (банковских и не банковских) заинтересованных и/или, наоборот, не заинтересованных в определенном направлении развития этой политики, достижении (одна коалиция) или не достижении (другая коалиция) социально-экономических целей идеологии денежного обращения.

При конфронтационном подходе можно считать, что денежная политика создается публично борющимися группами субъектов и участников денежного обращения, взаимно определяющихся в понятиях «друг/враг» в отношении к официальной идеологии денежного обращения, а так же процессе (стратегии и тактике) реализации идеологии денежного обращения (в глобальном, национальном масштабах), практической совместной деятельности на финансовых рынках («быки» и «медведи»).

Как при консенсусном, так и при конфронтационном подходах денежная политика является многоплановым социально-экономическим, технологическим и экологическим явлением, которое можно рассматривать как инструмент сознательного регулирования и саморегулирования денежного обращения, прежде всего, его субъектами.

Политикой денежного обращения можно назвать всю публичную деятельность всех субъектов денежного обращения в процессе организации и обеспечения бесперебойности денежного обращения в воспроизводственном процессе.

Политикой денежного обращения условимся назвать и наборы конкретных мероприятий международных валютно-кредитных организаций и национальных органов государственной власти, всех субъектов денежного обращения в процессе организации и обеспечения выполнения деньгами их функций в воспроизводственном процессе.

Политикой управления денежным обращением условимся назвать всю деятельность субъектов денежного обращения по целенаправленному воздействию на денежное обращение в интересах изменения его структуры и/или параметров, обеспечению нужного и эффективного воздействия денег на воспроизводственный процесс и его элементы.

Политика денежного обращения реализуется как совокупность стратегии и тактики управления денежным обращением.

Стратегией управления денежным обращением назовем совокупность мероприятий по реализации политики денежного обращения, направленная на получение результата в сроки сравнимые с периодичностью появления новых поколений людей, товаров, технологий. Так как в качестве временной оценки смены поколений людей называют период 10-ть лет, то можно считать, что денежные стратегии рассчитаны на период не менее 10-ти лет.

Тактикой управления денежным обращением назовем мероприятия по реализации стратегий или их отдельных элементов с периодом действия мене 10-ти лет.

Методологией управления денежным обращением настоящим назовем общую теорию метода управления денежным обращением.

Льюис Дейвис, писавший о проектировании работ, предложил такое определение технологии: «Технология – это сочетание квалификационных навыков, оборудования, инфраструктуры, инструментов и соответствующих технических знаний, необходимых для осуществления желаемых преобразований в материалах, информации или людях» 17, с. 94.

Одним из основных понятий технологий постиндустриальной теории денег следует признать понятие «технология денежного обращения».

Технологией денежного обращения в этой работе назовем совокупность денежной единицы, способов организации и управления денежным обращением, квалификационных навыков участников денежного обращения, технических средств используемых в денежном обращении.

Технологией управления денежным обращением предлагается называть совокупность политических, социально-экономических, технических инструментов воздействия субъектов денежного обращения на структуру и параметры денежного обращения.

Инструментами управления денежным обращением в настоящей работе предлагается называть искусственно созданные политические, идеологические, социально-экономические, технические объекты позволяющие воздействовать в нужном направлении на процессы денежного обращения.

Считают, что закон денежного обращения с учетом функции денег как средства платежа имеет такой вид 1, с. 185:

М= (Ц_т +  П₁ – П-  П₂ )/ О, …………………………….(1)

Где: М- масса денег в обращении;

Ц_т – сумма цен товаров;

 П₁ – сумма платежей по которым наступил срок погашения;

П – взаимопогашающиеся платежи;

 П₂ - сумма платежей по которым срок погашения наступит;

О – количество оборотов денежной единицы за период 1, с. 185.

Известно мнение, что единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Отмечают, что в Федеральном законе «О центральном банке РФ» от 12 апреля 1995 года (ст.43) определено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы» 2, с. 34

Структуру денежной массы в государстве описывают с использованием понятия «денежный агрегат». Это понятие в работах 1, с. 185; 2, с. 34 не определено.

Поэтому в настоящей работе определим понятие «денежный агрегат» как количественную денежную оценку структурного элемента денежной массы или часть денежного обращения.

Возможны несколько вариантов декомпозиции денежной массы на ее структурные элементы- денежные агрегаты.

В настоящее время в практике управления денежным обращением используют несколько видов денежных агрегатов. В состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.

Наиболее часто используют такие денежные агрегаты: М₀ - наличные деньги; М₁= М₀ + депозиты населения и предприятий в коммерческих банках, депозиты населения в банках до востребования, величина средств на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, организаций и граждан; М₂ = М₁+ срочные вклады в банках; М₃ =М₂ + депозитные сертификаты банков, облигации государственных займов, прочие ценные бумаги государства и банков); 1, с. 185; 18, с.13; 11,с.49.

Можно утверждать, что в основе выделения этих структурных элементов (принципа декомпозиции) лежит вид денег (бумажные- наличные или безналичные- в виде записи на счетах) и виды вкладов в банках.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М₂ Сравнительно недавно стали использовать агрегат М₂Х, в состав которого помимо величины М₂ включают все виды депозитов в иностранной валюте (в их рублевом эквиваленте равном Х ) 2,с. 34.

Для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используют коэффициент:

К₂ = М₂Х / ВВП; где ВВП – валовой внутренний продукт.

Величина этого коэффициента К₂ характеризует относительную обеспеченность оборота платежными средствами.

В настоящей работе выдвигается научная гипотеза (предположение), что для более детального анализа структуры денежного оборота государства как объекта управления в рамках технологического интеллектуального управления денежным обращением необходима разработка дополнительной системы определения денежных агрегатов.

Для этого искомая система денежных агрегатов должна, отражать социально-экономическую эффективность денег как инструмента управления социально-экономическим развитием государства, инструмента управления воспроизводственным процессом, инструмента обеспечения бесперебойности осуществления воспроизводственного процесса.

В настоящей работе такую систему денежных агрегатов предлагается создать на основе использования других принципов декомпозиции денежной массы. Предлагается использовать еще три принципа декомпозиции денежной массы.

Во-первых, предлагается выделить функциональные денежные агрегаты – части денежной массы- денежного обращения, которые используются для выполнения функций денег в воспроизводственном процессе. Условимся, что так как функция меры стоимости не выполняется технологическими деньгами в отрыве от других функций (но одновременно является ключевой, базовой для выполнения всех функций денег), то агрегат, соответствующий функции меры стоимости не выделяется.

Могут быть выделены такие функциональные денежные агрегаты (часть денежной массы, которая используется при выполнении функций денег, отличных от меры стоимости): М_об – часть денежной массы в функции средства обращения; М_п – часть денежной массы в функции средства платежа, М_н – часть денежной массы в функции средства накопления; М_мд - часть денежной массы в функции средства накопления мировых денег (внешнеторговый оборот и резервы других государств, юридических и физических лиц); М_ФБ - часть денежной массы в функции инструмента перераспределения валового внутреннего продукта (финансово-бюджетная функция); М_ОФ - часть денежной массы в обеспечительной функции - функции меры гражданской (имущественной) ответственности (обеспечительные депозиты, средства на счетах, на которые наложен обеспечительный арест по решению суда, залоги, т.п.).

В рамках технологической теории денег ф.1 может быть признана верной для функции денег как средства обращения.

В рамках технологической теории денег денежное обращение может быть представлено как сумма сегментов (частей) денежного обращения (денежных агрегатов) при выполнении соответствующих функций денег (средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировых денег, меры гражданской ответственности).

Для других функций денег в рамках технологической теории денег можно записать следующие формулы денежных агрегатов и частных законов денежного обращения при выполнении деньгами их функций.

1.для функции денег как средства обращения применяется частный закон денежного обращения отраженный формулой 1.

2. для денег в функции средства платежа можно применить такую формулу денежного агрегата:

М_о= (Н – Н_к + П_нк)/ О_п, (2)

где: Н – сумма налоговых и других обязательных платежей; Н_к – сумма налоговых каникул и отсрочек по обязательным платежам; П_нк –платежи некоммерческого характера; О_п - количество оборотов денежной единицы за период в функции платежа.

3. для денег в функции средства накопления можно записать такую формулу денежного агрегата:

М_н = (Н_з + Н_о + Н_тдп + Н_нд + Н_пи)/ О_н,……………………..(3)

где: Н_з – сумма денежных средств, используемых для поддержания здоровья; Н_о - сумма денежных средств, используемых на образование и повышение качества рабочей силы; Н_тдп – сумма денежных средств, используемых для накопления на приобретение товаров длительного пользования; Н_нд –сумма денежных средств, накапливаемых для покупки недвижимости; Н_пи – сумма денежных средств для накопления на приобретение произведений искусства, ювелирных украшений и др.; О_н - количество оборотов денежной единицы за период при выполнении функции средства накопления.

4. для денег в функции мировых денег формула денежного агрегата (частного закона денежного обращения при выполнении функции мировых денег) имеет вид:

М_мд = (П _к + П_нк)/ О_{мд, ……………………………………………………….}(4)

Где: П _к - сумма денег используемых для коммерческих международных платежей; П_нк - денежная сумма используемая для некоммерческих международных платежей); О_мд - количество оборотов денежной единицы за период при выполнении функции мировых денег.

5. в бюджетно-финансовой функции (инструмента перераспределения валового внутреннего продукта) денежный агрегат имеет вид:

М_бф = (П_ф + П_р + П_м + П_вб)/ О_{бф, ……………………………………….}(5)

где: П_ф, П_р ,П_м - сумма денег используемых в бюджетах (федерпальном, региональном, местном; и межбюджетных отношениях; П_вб –сумма денег, обслуживающая внебюджетные фонды; О_бф - количество оборотов денежной единицы за период при выполнении бюджетно-финансовой функции.

6. для денег в функции меры гражданской (имущественной) ответственности формула денежного агрегата имеет вид:

М_го = (П _з + П_и)/ О_{го, ………………………………………………………..….}(6)

где: П _з - сумма денег используемых в экономике для залогов по договорам и обеспечительным залогам; П_и - денежная сумма находящаяся под арестом по решению судов и правоохранительных органов; О_го - количество оборотов денежной единицы за период при выполнении функции меры гражданской (имущественной) ответственности.

Во-вторых, по признаку соблюдения национального законодательства в процессе денежного оборота (по степени законопослушности) предлагается выделить: агрегат М_б (белый – законопослушный денежный оборот); агрегат М_с («серый» - активно использующий оффшорные зоны и пробелы права денежный оборот); агрегат М_ч («черный» -противозаконный денежный оборот, агрегат М_ч используется теневой экономикой (коррупция, контрабанда, и т.д.)).

В-третьих, предлагается в структуре денежной массы и оборота выделить отраслевые денежные агрегаты: М_д (денежный агрегат связанный с добывающими отраслями); М_п (денежный агрегат перерабатывающих отраслей) и т.д. Такая декомпозиция учитывает, что скорость обращения денежных средств (О – количество оборотов денежной единицы за период - см. формулу 1, с. 23 ) зависит от производственного и финансового цикла в отраслях.

Производственный цикл определяется технологиями производства (например, сельского хозяйства или машиностроения).

Финансовый цикл зависит не только от производственного цикла, но еще и от уровня неплатежей, размеров и сроков кредиторской и дебиторской задолженности. Т.о. финансовый цикл зависит от финансовой дисциплины и эффективности финансового контроля в государстве.

В зависимости от задач управления и, соответственно, целей анализа структуры денежного обращения могут быть синтезированы и другие системы денежных агрегатов (адекватных задачам анализа и управления).

При любом принципе выделения (сегментации, декомпозиции) денежных агрегатов их сумма должна быть равна денежной массе.

На основе сочетаний (комбинаций) выделенные принципов декомпозиции можно строить более детальные схемы декомпозиции денежной массы, денежного обращения, денежных потоков.

Например, денежный агрегат, связанный с каждой из отраслей может быть разделен на функциональные агрегаты. В свою очередь такие отраслевые функциональные агрегаты могут быть подвергнуты декомпозиции по признаку соблюдения законодательства.

Можно утверждать, что предложенная декомпозиция денежного обращения на агрегаты позволит проводить более углубленный и точный анализ денежной массы в процессе постиндустриального технологического управления денежным обращением.

При этом нужно проводить анализ структурных элементов денежной массы, обеспечивающих выполнение конкретной функции денег.

Предложенные денежные агрегаты открывают возможность более детального анализа структуры денежного обращения. Денежное обращение рассматривается как совокупность функциональных, отраслевых денежных агрегатов, связанных с кредитно-финансовым обслуживанием относительно самостоятельной части воспроизводственного процесса.

Такой анализ может быть более информативным.

Пример. Отмечалось, что в РФ в 1995 году К₂ = 0,16. В развитых странах этот коэффициент равнялся (в то же время) 0,6-1,0 2, с. 35.

С точки зрения стоимостной теории денег, при использовании денежных агрегатов М₀ – М₂ объяснить такое различие в значениях коэффициента К₂ не удалось.

Вероятно, понять смысл и причины подобных отношений и отклонений, в частности, К₂ можно на основе технологической теории денег и при использовании предложенных функциональных денежных агрегатов.

В рамках технологической постиндустриальной теории денег можно предположить, что в РФ и развитых странах различия коэффициента К₂ составляло до 6,25 по следующим причинам.

Валюты развитых стран - резервные валюты. Рубль не является резервной валютой. Поэтому рубль как технологический инструмент воспроизводственного процесса (в сравнении с резервными валютами) имеет больший валютный риск, менее универсален в использовании (географический и товарный аспект), менее компактен при накоплении (при курсе 1usd = 30рублей) , в большей мере подвержен инфляции (в РФ учетная ставка около 13% в США это 1-3%) .

Поэтому наличная валюта этих стран используется не только в функции средства обращения, но и средства накопления. Часть резервной наличной валюты используется как средство накопления.

Следовательно, субъект денежного обращения- юридическое или физическое лицо может решить, что в России рубль (с учетом инфляции и банковских ставок по депозитам, не покрывающим инфляцию) не целесообразно использовать как средство накопления.

Кроме того, по экспертным оценкам известным из СМИ в РФ около 40% экономики (а следовательно, и оборота) носят теневой (противоправный) характер. В таком противозаконном обороте чаще, чем рубль используется «черная наличная резервная валюта» (относится к денежному агрегату М_ч). Видимо, эти факторы и повлияли на соотношение коэффициента К₂ в России и развитых странах.

Проведенный технологический анализ коэффициента К₂ позволяет сделать вывод, что на изменение этого соотношения могут повлиять меры, принимаемые не только центральным банком (эмиссионные), но и денежная, финансово-кредитная политика, правовая дисциплина и др.

Этот пример показывает, что предложенная технологическая теория денег открывает дополнительные возможности при анализе социально-экономических причин и последствий денежного обращения, его структуры, денежных агрегатов в воспроизводственном процессе.

Гражданское общество может снизить социально-экономические риски воспроизводственного процесса 19,с 126, а следовательно, положительно влияет на устойчивость денежного обращения.

Глобализация характеризуется повышением сложности процессов денежного обращения в глобальном и национальном масштабах. Специалисты ООН признают: «Существует очевидный дефицит политического регулирования и демократического управления в некоторых ключевых областях процесса глобализации». Можно предположить, что этот дефицит может быть ликвидирован в глобальном управлении и управлении денежным обращением, в частности, только с участием гражданского общества, увеличением политического влияния гражданского общества.

Политический ресурс любого из субъектов и участников социально-экономических отношений признается ядром ресурсного обеспечения деятельности 6,с.61. Политический ресурс любого из субъектов денежного обращения (человека или организации) должен признаваться ключевым инструментом управления денежным обращением.

Реформа мировой финансовой системы ставит в повестку дня вопрос рациональных и оптимальных форм прямого участия гражданского общества в управлении денежным обращением.

Важным является вопрос социализации теории денег - распространения знаний о влиянии денег и денежного обращения на воспроизводственный процесс, социально-экономические отношения в рамках воспроизводственного процесса. Это предварительное и важное условие социального партнерства, обеспечения эффективности контроля денежных и финансовых процессов гражданским обществом.