Теория и оценка издержек

Значение издержек в управленческих решениях

В последние годы расходы стали иметь особенное значение, поскольку усиливающаяся конкурентная борьба, меняющиеся технологии и покупательский спрос услож­нили для фирм возможность получения высокой прибыли за счет повышения цен.

В начале курса мы говорили, что изменение экономической ситуа­ции заставило компании перейти от стадии «издержки плюс фиксированная прибыль» к принципу «управления издержками». За последние десять лет наи­более популярным способом снижения расходов было сокращение количества сотрудников компании, которым платили зарплату. В разное время эти действия назывались реструктуризацией, уменьшением раз­меров, выбором оптимального размера, сокращением штатов и силовым менедж­ментом. Кроме того, для снижения своих расходов компании использовали аутсорсинг и перемещение производственных мощностей в страны с низкой оплатой труда.

Другой способ, которым компании пытались снизить затраты для того, что­бы остаться конкурентоспособными, заключался в слиянии, объединении и по­следующем сокращении численности сотрудников. В заметных слияниях последних лет в основном участвовали компании, которые столкнулись со значительным изменением экономических условий своего бизнеса. За прошедшее десятилетие ряд крупных компаний объединились в еще более крупные компании в таких отраслях, как фи­нансовые услуги, телекоммуникации, авиатранспорт и фармацевтика.

Например, в 2004 г. основной новостью стало слияние Bank One и JP Morgan Chase. В фармацевтической отрасли компания Pfizer купила Pharmacia. В телеком­муникациях произошел ряд ключевых слияний, в число которых входит Baby Bells (изначально 7 фирм-производителей, которые стали результатом распада АТ&Т в 1984 г. В каждом из этих примеров снижение издержек приводилось в качестве основной выгоды от объединения.

Экономический анализ затрат начинается с производственной функции. Поэтому начнем анализ издержек с того, что покажем связь между функциями производства и издержек. Но прежде, чем это сделать, рассмотрим, как определяются и используются издержки в экономическом анализе.

Определение и использование издержек в экономическом анализе

В типичной коммерческой организации представление издержек заинтересованным «внешним» лицам (например, банкирам, держателям облигаций, инвесторам и поставщикам) осно­вывается на повсеместно принятых принципах бухгалтерского учета (GAAP).

Для внутреннего анализа и принятия решений менеджеры выявляют и учитывают только те издержки, которые влияют на ситуацию, в которой принимается управленческое решение. Такие издержки называются значимыми, или релевантными.

Рассмотрим некоторые способы выявления различий между значимыми и незначимыми за­тратами.

Первоначальная стоимость и восстановительная стоимость

Первоначальная стоимость – первоначальные затраты на приобретение активов.

Восстановительная стоимость – рыночная стоимость активов.

Предположим, что производитель видеоигр имеет производственные запасы стоимостью $750 тыс., состоящие из микросхем, которые остались от систем, снятых с производства. Строгие протекционистские меры государства создали дефицит этих микросхем, увеличив их рыночную стоимость до $1 млн. Между тем фирма решает вновь выйти на рынок видеоигр (на этот раз она начнет производство, ис­пользуя оставшиеся запасы микросхем.) Сколько будет стоить для фирмы ис­пользование запасов? Хотя первоначальная стоимость составляет $750 тыс., восстановительная стоимость равняется $1 млн.

Согласно принципу значимых затрат, при вычислении стоимости повторного выхода на рынок видеоигр фир­ма должна использовать последнюю цифру по следующим причинам:

• Если бы фирме пришлось принять решение не продолжать проект, а про­дать свои запасы микросхем на открытом рынке, она могла бы получить пол­ную рыночную стоимость — $1 млн. Поэтому, используя микросхемы, фирма отказывается от возможности получить $1 млн от их продажи.

• Более того, если бы фирма решила купить микросхемы, а не использовать свои запасы, ей пришлось бы заплатить $1 млн за то же количество, которое имеется в ее запа­сах. Значимой является сумма $1 млн, потому что эта сумма влияет на рассмат­риваемые альтернативы.

Альтернативные и прямые издержки

Ранее уже упоминалось, что альтернативная стоимость является одним из важнейших и полезных понятий в экономическом анализе, потому что оно ка­сается результатов принятия решений в условиях ограниченности ресурсов. Теперь мы можем использовать этот термин более точно, чтобы помочь объяс­нить концепцию значимых издержек.

Альтернативные (косвенные, вмененные) издержки – издержки, связанные с отказом от использования определенных возможностей и альтернатив для реализации намеченных целей. Существование альтернативных издержек связано с ограниченностью ресурсов. Этот тип издержек можно противопоставить прямым издержкам.

Прямые (бухгалтерские, явные) издержки – ретроспективные издержки денежных средств на выплату заработной платы, арендной платы, процентов, оплату коммунальных услуг, приобретение сырья и т.д.

В ситуации с компанией, которая имеет запасы компьютерных микросхем, ясно, что альтернативная стоимость, альтернативные издержки ис­пользования запасов во второй попытке выхода на рынок видеоигр включает в себя издержки отказа от возможности перепродать запасы по цене $ 1 млн. Если воспринимать эту сумму таким образом, то это «значимые альтернатив­ные издержки» для фирмы. Семьсот пятьдесят тысяч долларов не являются значимыми, потому что эта сумма не является альтернативными издержками продолжения работы над проектом.

Кстати, прямыми издержками использо­вания микросхем для фирмы будет стоимость покупки дополнительных мик­росхем для производственного процесса. Например, если фирма решит, что в первый год работы ей необходимы микросхемы на сумму $1,5 млн (по теку­щим рыночным ценам), мы можем сделать вывод, что эта сумма состоит из $1 млн в качестве альтернативных издержек и $500 тыс. в качестве дополни­тельных прямых издержек.

Невозвратные и дополнительные издержки

Давайте оценим, сколько будет стоить для фирмы использование своих запа­сов при изменении рыночных условий в обратную сторону. Предположим, что вместо того, чтобы увеличиться в стоимости, что-то заставило упасть стоимость запасов до $550 тыс. Например, выпуск более совершенных игровых систем значитель­но снижает спрос и цены на системы предыдущего поколения. Сколько будет стоить для фирмы при таких условиях использование запасов, за которые она изначально заплатила $750 тыс.? Чтобы ответить на этот вопрос, мы используем различие, которое проводят экономисты между дополнительными и невозвратными издерж­ками.

Дополнительные издержки - это издержки, которые меняются вместе с возможными решениями.

Невозвратные издержки – это издержки, которые не меняются в зависимости от различных решений.

Производитель компьютеров уже заплатил $750 тысяч за микросхемы и может ничего не предпринимать по поводу того, что в результате изменения рыночных условий цена микросхем снизилась до $550 тысяч. Если фирма решит продать свои запасы, то в лучшем случае она получит всего $550 тысяч. Если фирма решит продел­ать работу над проектом, дополнительные издержки использования запаса микросхем (та часть затрат, на которую влияет решение) составят $550 тысяч, не $750 тысяч. И разница между этими суммами, которая равняется $200 тысячам, считается невозвратными издержками фирмы. $550 тысяч также можно считать альтернативными издержками использования микросхем вместо их продажи. Следовательно, в итоге фирме следует считать значимыми издержками использования запасов микросхем $550 тысяч, потому что это дополнительные альтернативные издержки.

Хорошим примером использования дополнительных издержек и альтернативных издержек для определения значимых издержек является ситуация с новой технологией, которая внезапно делает весь запас микросхем устаревшим.

Например, внедрение новых игровых систем фактически разрушит рынок игр предыдущего поколения. В этом случае никто не захочет покупать эти микросхемы по любой цене и ценность запасов упадет до нуля. Все $750 тыс., инвестированных в запасы, будут считаться для фирмы невозвратными издержками.

Более того, так как цена перепродажи запасов микросхем равняется нулю, использование фирмой в своем проекте микросхем не приведет к альтернативным издержкам. В экономических терминах микросхемы будут представлять собой «свободные ресурсы», потому что для их использования в проекте фирме не придется ни от чего отказываться. Станет ли фирма в этом случае использовать свой запас микросхем? Если товар не купят, это, конечно приведет к высоким альтернативным издержкам из-за отказа от продаж.

Иногда термины «дополнительные издержки» и «предельные (маржинальные) издержки используют как синонимы, поэтому стоит обратить внимание на различие этих понятий.

Предельные (маржинальные) издержки – это изменение общих производственных издержек при выпуске одной дополнительной единицы продукции. С другими видами производственной деятельности, такими, как сбыт, финансовая и административная деятельность, связаны свои предельные затраты.

Понятие дополнительных затрат является более широким. Оно касается любых изменений общих затрат. Например, если принято решение о приобретении нового оборудования или разработке и внедрении нового продукта, это может повлечь за собой изменение не только маржинальных производственных издержек, но и других составляющих общих издержек. Решение о вводе новой системы обработки данных может напрямую не сказаться на производственных издержках, но изменить общие затраты.