Тема 6. Рынки факторов производства

1. Рынки факторов производства и факторные доходы.

2. Рынок труда. Спрос на труд. Индивидуальное и рыночное предложение трула. Цена труда. Заработная плата.

3. Рынок капитала. Спрос и предложение капитала. Цена капитала. Процент. Дисконтирование.

4. Рынок земли. Сельскохозяйственный и несельскохозяйственный спрос на землю. Предложение земли. Цена земли. Рента. Арендная плата.

Базовые понятия: производный спрос на факторы производства, предложение факторов производства, факторные доходы, заработная плата, процент, рента, арендная плата.

Практические задания:

1. Охарактеризуйте системы оплаты труда: повременную, сдельную, тарифную.

2. Сравните виды земельной ренты: дифференциальную, абсолютную, монопольную.

3. Что такое эффект финансового рычага?

Решите задачи.

4. Спрос на труд и его предложение выражены формулами: Ld = 100 – 20W; Ls = – 60 + 80W.

Нарисуйте кривые спроса на труд и его предложения и определите равновесный уровень зарплаты и занятости.

Определите уровень вынужденной безработицы, если минимальная зарплата установлена на уровне 2 ед. в 1 ч, и что произойдет с общим доходом рабочих после установления минимальной зарплаты.

5. Рассчитайте, что выгоднее: получить доход в январе в размере 100 руб. или 110 руб. в ноябре при ставке банковского процента 10% годовых.

6. Предложение земли: Q = 100 (га земли). Сельскохозяйственный спрос на землю: Q = 100 – p. Несельскохозяйственный спрос на землю: Q = 50 – p, где p – цена земли в тыс. руб. за 1 га.

Определите:

а) цену земли, если собственник решит продать участок;

б) ежегодную плату при сдаче земли в аренду, если ставка банковского процента равна 10% годовых;

в) земельную ренту, если ежегодная амортизация равна 0,5 тыс. руб., а вложенный капитал — 10 тыс. руб.

7. Предложение земли: Q = 100 (акров земли). Спрос железнодорожной компании на землю: Q = 200 – p. Спрос фермера на землю: Q = 150 – p, где p – цена земли в тыс. руб. за 1 акр.

Определите:

а) цену земли, если собственник решит продать участок;

б) ежегодную плату при сдаче земли в аренду, если ставка банковского процента равна 5% годовых;

в) земельную ренту, если ежегодная амортизация равна 0,5 тыс. руб., а вложенный капитал — 10 тыс. руб.

Тема 7-8. Инфраструктура рынка: банки, деньги и ценные бумаги

в рыночной экономике

План семинарского занятия:

1. Ссудный капитал. Кредит и его формы.

2. Банковская система страны, ее назначение и структура.

3. Центральный банк страны и его функции. Основные операции ЦБ.

4. Коммерческие (деловые) банки. Активные и пассивные операции банков. Баланс банка.

5. Прибыль банка и его источники.

6. Кредитная эмиссия банков. Мультипликатор депозитов.

7. Денежные системы: понятие и типы. Функции денег в современной рыночной экономике.

8. Измерение денежной массы: денежные агрегаты. Предложение денег и спрос на деньги.

9. Модель денежного рынка. Равновесие на денежном рынке.

10. Государственная политика «дорогих» и «дешевых» денег.

11. Ценные бумаги и их виды. Выпуск и размещение. Первичный рынок.

12. Фондовые биржи. Основные операции. Биржевые посредники.

13. Определение курса ценных бумаг. Биржевые показатели. Портфель ценных бумаг.

14. Финансовые бюллетени, их значение, определение показателей.

Базовые понятия: банковская система; банковское дело; депозиты банка; кредитная эмиссия; «банковские деньги»; мультипликатор депозитов; норма банковских резервов; лизинг; факторинг, деньги, денежные системы; функции денег; ликвидность; денежные агрегаты; спрос на деньги; предложение денег; денежный рынок, ценные бумаги; акции, облигации; векселя; биржевые индексы; диверсификация ценных бумаг; рейтинг облигаций; большие и малые лоты; курс акций.

Практические задания:

1. На основе приведенных ниже данных (цифры условные) составьте балансовый отчет ЦБ страны:

	Млрд. долл.
Золотой сертификат	10
Другие обязательства и собственный капитал	5
Ценные бумаги	100
Банкноты, выпущенные в обращение	90
Резервы коммерческих банков	30
Другие активы	10
Депозиты казначейства	5
Ссуды другим банкам	10

2. На основе составленного отчета определите, как отразится на балансовом отчете, если ЦБ продаст ценные бумаги на сумму 100 млн. долл. населению, которое оплачивает их чеками?

3. Объясните, что означает термин «операции на открытом рынке»?

4. Назовите статьи активов и пассивов в балансовом отчете коммерческого банка.

5. Решите задачи:

а) Банк предоставляет клиенту кредит на сумму 80 тыс. долл. на 6 месяцев, на условиях 16% годовых. Определите, сколько денег полнит банк в виде процента по истечении срока займа.

б) Собственный капитал банка равен 100 млн. долл.; привлеченный капитал составляет 120 млн. долл. Банк платит по вкладам 4%, взимает по ссудам 8%. Определите прибыль банка, если он отдает в ссуду только привлеченный капитал; весь капитал; весь капитал минус резервы = 10%?

6. Ответьте на вопрос: есть разница в доходах клиентов, если банк начисляет проценты по вкладам раз в год? Ежеквартально? Ежемесячно?

Практические задания:

1. Объясните, из каких элементов состоит денежный агрегат М1? Почему номинальная стоимость денег металлических денег превышает их действительную стоимость? В чем состоит разница между агрегатами М2 и М3?

2. Что составляет основу денежного предложения? Чем определяется стоимость денег?

3. Какой основной фактор определяет: а) спрос на деньги для сделок? б) спрос на деньги со стороны активов? Нарисуйте кривые и совместите их на одном графике.

4. На приведенном ниже рисунке изображена модель денежного рынка в состоянии равновесия. Проанализируйте его. Проследите, как будет выглядеть равновесие на денежном рынке, если ставка процента сократится до 2,5%? Возрастет до 7,5%? Отметьте на новом графике недостаток и избыток денег.

1. Объясните разницу между кассовыми и срочными сделками на рынке ценных бумаг. Почему в ряде стран законодательно запрещены срочные операции на фондовой бирже?

2. Чем отличается деятельность «быков» от «медведей» на фондовой бирже?

3. Как формируется курс акций? Облигаций?

4. В чем состоит отличие и преимущества государственных ценных бумаг?

5. Решите задачи:

а) рассчитайте, какой будет получен годовой доход на 8% облигацию, если вместо номинального курса в 1000 руб., она продается за 900 руб.?

б) как и кто определяет рейтинг облигаций? Расшифруйте показатели шкалы надежности облигаций: ААА, АА, А; ВВВ, ВВ, В; ССС, СС, С; СL, Д.

6. Номинальная стоимость акции 150 долл., облигации -210 долл., дивиденд на акцию составляет 14 долл., процент за облигацию - 21 долл., средняя ставка процента - 7%. Рассчитайте курс акции и облигации.