- •Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия.
- •Основные виды стратегий.
- •Стратегические цели инвестиционной политики.
- •Ключевые принципы инвестиционной политики. Основные принципы инвестиционной политики.
- •Меры дополнительного стимулирования инвесторов: налоговые, финансовые, инвестиционные.
- •Государственное регулирование инвестиций.
- •Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии.
- •Экономическая сущность, формы и виды инвестиций.
- •4. По характеру управления:
- •5. По отношению к жизненному циклу предприятия реальные инвестиции м.Б. Разделены:
- •6. По масштабу:
- •7. По взаимодействию, инвестиции разделяют на:
- •Роль инвестиций в экономике.
- •Инвестиционная деятельность банков
- •Инвестиционная деятельность предприятия.
- •Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.
- •Понятие инвестиционного рынка и характеристика его видов.
- •Понятие конъюнктуры инвестиционного рынка.
- •Характеристика основных операций предприятия на инвестиционном рынке.
- •Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности.
- •Принятие стратегических инвестиционных решений.
- •Формирование инвестиционной политики предприятия.
- •Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности.
- •Инвестиционное бизнес-планирование.
- •Управление инвестиционным портфелем, цели и принципы его формирования.
- •Управление рисками инвестирования.
- •Инвестиционные банковские услуги.
- •Характеристика основных этапов формирования портфеля инвестиционных проектов.
- •Характеристика источников формирования инвестиционных ресурсов.
- •Механизм оптимизации структуры формируемых инвестиционных ресурсов.
- •Инвестиционный проект, фазы реализации инвестиционного проекта.
- •Разработка технико-экономического обоснования инвестиций.
- •Управление привлечением банковского кредита.
- •Методики оценки инвестиционных проектов.
- •1. Срока окупаемости инвестиций (рр).
- •2. Чистого дисконтированного дохода (npv)
- •4. Норма рентабельности инвестиций (внутренняя норма доходности, irr)
Характеристика основных операций предприятия на инвестиционном рынке.
Инвестиционные операции – это инвестирование денежных и других средств в различные ценные бумаги, стоимость на рынке которых со временем может расти и тем самым приносить доход в виде прибыли, дивидендов и, естественно, процентов.
Цели инвестиционных операций следующие:
Расширение и диверсификация доходной базы акционерного общества и банка;
Повышение устойчивости (финансовой) и понижение риска (общего) за счет расширения разных видов деятельности;
Увеличение клиентской, а также ресурсной базы, различных видов услуг, которые оказываются клиентам, а также посредством создания разных дочерних финансовых институтов;
Усиления влияния на разных клиентов посредством контроля над их ценными бумагами.
Инвестиционные операции различаются по срокам на:
Краткосрочные спекулятивные, срок которых может быть ограничен даже одним днем, а также арбитражные сделки.
Краткосрочные инвестиции (обычно они не превышают одного года и являются спекулятивными);
Среднесрочные инвестиции (от года до пяти лет);
Долгосрочные инвестиции (от пяти лет и более пяти лет).
Если делить инвестиционные операции по целям вложений, то они бывают следующие:
Прямые, целью которых является прямое управление объектом (куда инвестированы денежные средства) инвестиций по средствам контрольного пакета акций или же в любой другой форме контроля;
Портфельные – происходят тогда, когда покупаются ценные бумаги, которые принадлежат к различным эмитентам, а также не обеспечивают контрольное участие, в том числе и прямое управление каким-либо объектом инвестиций. Целью их, в отличие от прямых, является получение дохода (прибыли лучше сказать) от увеличения курсовой стоимости инвестиционного портфеля.
Следующим шагом после определения инвестиционных целей и выбора вида ценных бумаг, куда будут инвестированы денежные средства является внутригрупповая оценка инструментов (видов ценных бумаг или же любые другие активы) с точки зрения инвестиционной привлекательности для будущего инвестиционного портфеля. В результате данной оценки должны быть сформированы важнейшие параметры: доходность и цена данных инструментов.
В результате можно выделить две группы инструментов, которые доступны для инвестора: купонные и дисконтные. Купонные инструменты означают то, что эмитент обязывается выплачивать не только основной долг по выпущенной им ценной бумагой, но и купонный доход. Дисконтные инструменты подразумевают то, что будет оплачена только сумма основного долга без каких-либо купонных доходов или процентов.
Необходимо заметить то, что купонный доход не является синонимом процентам. Данная тема более подробно рассмотрена в других статьях разделов «Государственные ценные бумаги» и «Облигации».
Итак, отличие состоит в том, что купонный доход разбивается на части (обычно восемь) так называемых купонов, где написана процентная ставка от основного долга (без вычета уже погашенных купонов) и одна восьмая часть суммы основного долга.