Глава 3. Ресурсы предприятия
Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). При использовании вексельной формы расчетов предприятие получает от покупателя вексель на сумму проданной продукции. Вексель может быть предъявлен к оплате или использован в качестве расчетного средства.
Суммы, причитающиеся по чекам и векселям также рассматриваются как краткосрочная дебиторская задолженность.
К краткосрочным финансовым вложениям относятся средства, вложенные на период менее года в ценные бумаги - акции, облигации, государственные казначейские обязательства и т.п. с целью получения дохода. Наряду с депозитными банковскими счетами это способ выгодного хранения временно свободных денежных средств.
Задолженность участников предприятия возникает в том случае, если фактическая сумма их взносов в уставный капитал менее предусмотренной уставом. Акционерные общества должны учитывать предельные сроки формирования уставного капитала. В пределах этих сроков может существовать задолженность предприятию акционеров, не полностью оплативших выкупленные акции, участников обществ, не полностью внесших свою долю в уставный капитал.
Временно свободные денежные средства находятся в кассе предприятия и на его счетах в банке. В кассе должны храниться небольшие суммы наличных денег, используемые на общехозяйственные нужды. Исключением являются дни выплаты заработной платы, когда суммы наличности могут существенно возрастать.
Свободные денежные средства предприятие обязано хранить на своих счетах в банках. Суммы, достаточные для финансирования текущей деятельности рекомендуется держать на расчетном счете. Временно не используемые средства целесообразно хранить на депозитных счетах, где начисляется более высокий процент доходности.
Для обеспечения нормального хода производства предприятие должно поддерживать целесообразный уровень запасов оборотных активов, который определяется путем нормирования и называется нормативом оборотных средств.
Предприятие может рассчитывать норматив исходя из следующих условий:
запас, меньший этого уровня, приведет к срыву производства, сокращению объема выпуска продукции по сравнению с плановым;
запас, больший этого уровня, приведет к "омертвлению" его части, изъятию ее из финансового оборота.
Обычно нормируются материально-производственные запасы (МПЗ) (кроме готовой продукции в отгрузке) и расходы будущих периодов.
Рассчитываются частные нормативы и совокупный норматив оборотных средств. Частный норматив - это сумма оборотных средств, необходимая для образования минимального запаса какого-либо элемента оборотных средств (сырья, основных материалов, топлива и т.д.). Совокупный норматив - это сумма частных нормативов оборотных средств, показывающая общую потребность предприятия в оборотных средствах, связанную с образованием минимальных МПЗ и затрат будущих периодов.
Наиболее часто используются методы нормирования оборотных средств, основанные на учете:
а) нормы оборотных средств, выраженной в днях
б) удельного расхода оборотных средств на единицу базового показателя.
В первом случае обеспечивается более высокая точность. При этом норматив оборотных средств рассчитывается по формуле:
Hoc =tн х qдн ,
где
tн - норма оборотных средств, дн.,
> ИВАКО Аналитик-
Экономика предприятия
qдн - среднедневной расход оборотных средств, определяемый на основе сметы затрат последнего квартала прошедшего года.
Норма оборотных средств по материальным запасам складывается из следующих элементов: транспортного запаса, определяемого как превышение времени транспортировки оборотных средств от поставщика к потребителю над временем оформления и движение соответствующих расчетно-денежных документов; времени, необходимого на приемку, складирование материальных запасов; текущего складского запаса, определяемого как половина интервала поставки оборотных средств технологического запаса, определяемого как превышение времени осуществления естественных процессов в материалах (например, сушки древесины, "старения" металла) над текущим запасом; страхового запаса, определяемого как половина текущего складского запаса.
Аналогичная формула используется для нормирования оборотных средств в запасах продукции на складе. При этом норма по запасам готовой продукции на складе определяется временем пребывания продукции на складе и оформления транспортных и расчетных документов. Под q%n здесь следует понимать среднедневной выпуск товарной продукции (по плановой себестоимости последнего квартала прошедшего года).
Продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве (норма запаса) зависит от длительности производственного цикла Тц и коэффициента нарастания затрат Кнз, характеризующего уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. На рис. 3.4 приведена графическая модель определения Кнз. При относительно равномерном нарастании затрат в себестоимости продукции применительно к каждому изделию коэффициент нарастания затрат рассчитывается как:
3Н +0.5*3П ,
К нз = —------------------------------~
зн+зп
где
Зн - сумма единовременных затрат на изделие в начале производственного процессе (расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов);
Зп - сумма всех последующих затрат на изделие (полная себестоимость изделия). Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется как:
Нос=Тц х Nдн х С х Кнз,
где
Тц - длительность производства изделия, дн.;
Nдн - среднедневной выпуск изделия, шт;
С - производственная себестоимость единицы изделия, р.;
Кнз - коэффициент нарастания затрат в производстве.
Норматив оборотных средств предприятия по расходам будущих периодов:
Нос=Рнг+Рсм-Рсп,
где рнг - фактический остаток расходов будущих периодов на начало планового года.
рсм - расходы будущих периодов, предусмотренные сметой на планируемый год, р.; Рсп - расходы будущих периодов, включаемые в себестоимость в плановом году, р. Согласно второму, менее точному методу расчета норматив оборотных средств определяется по формуле:где qotсреднийостатокоборотныхсредств за отчетный период,