Тема 9. Страхування кредитних і фінансових ризиків

Починаючи розгляд цієї теми, студент повинен зосередити увагу на визначенні необхідності, ролі та значущості страхування у фінансово-кредитних відносинах.

Особливе місце серед інших видів ризиків займає страхування кредитних ризиків. Сутність його полягає у зменшенні або усуненні кредитного ризику. Об’єктами страхування можуть бути комерційні кредити, які надаються покупцю, зобов’язання і поруки з кредиту, довготермінові інвестиції тощо.

Особливістю страхування кредитних ризиків є те, що у стосунках між кредитором та його боржником предмет їхнього спільного інтересу (кредит) ставить дані сторони в діаметрально протилежні економічно-правові умови. Боржник зобов’язаний повернути отриману позику, а кредитор має право вимагати повернення наданої позики за попередньо узгодженими умовами. Невиконання цих умов загрожує кредитору фінансовими збитками. Основний ризик кредитної операції з матеріальної точки зору виявляється в неповерненні заборгованості, а з юридичної – у невиконанні зобов’язань.

У сфері кредитних відносин існують різні форми забезпечення кредитів: матеріальна та юридична. У зв’язку з цим слід з’ясувати, які ж фактори впливають на застосування певної форми забезпечення кредитів, визначити зміст кожної форми.

Страхування кредитних ризиків захищає інтереси продавця або банка-кредитора на випадок неплатоспроможності боржника чи несплати боргу з інших причин. Погашення наданого кредиту при несплаті боржником бере на себе страхова компанія.

Сьогодні в усіх промислово розвинених країнах існують спеціалізовані страхові компанії зі страхування кредитних ризиків, які мають у розпорядженні системи страхування експортних кредитів, зарубіжних інвестицій тощо.

Студенту необхідно ознайомитись з основними організаційними формами страхування кредитів. У практиці страхування найбільш вживаними організаційними формами страхування кредитів виступають: страхування товарних кредитів; страхування споживних кредитів; страхування кредитів під інвестиційні засоби; страхування експортних кредитів. Вищезазначені форми відрізняються за характером наданого кредиту, що забезпечується страховим захистом. Студенту треба зупинитися на сутності, економічному змісті та сфері використання цих форм та видів страхування кредитів.

Для кращого розуміння механізму дії кредитного страхування студенту необхідно більш детально зупинитися на характеристиці страхування банківських кредитів, а саме: страхування ризику неповернення кредитів, страхування відповідальності позичальника за непогашення кредитів.

Після визначення змісту кредитних ризиків, характеристики основних видів страхування і механізму їх дії доцільно перейти до з’ясування поняття фінансових ризиків.

До фінансових ризиків належать:

• страхування комерційної діяльності (недоотримання прибутку);

• страхування ризиків впровадження нової техніки і технології;

• страхування на випадок зниження обумовленого рівня рентабельності;

• страхування ризику засновника;

• страхування біржових та валютних ризиків тощо.

Студенту необхідно більш детально зупинитися на характеристиці та механізмі дії таких видів страхування, як: страхування комерційної діяльності, страхування ризиків впровадження нової техніки і технології, страхування біржових та валютних ризиків.

Страхування комерційної діяльності – одне із найбільш складних як на стадії укладання договору, так і протягом усього періоду його дії. Справа в тому, що відповідальність страховика щодо забезпечення захисту комерційних ризиків полягає у відшкодуванні страхувальнику втрат, що виникли внаслідок несприятливої, непередбаченої зміни ринкової кон`юнктури та погіршення інших умов для здійснення комерційних операцій і полягає в тому, щоб відшкодувати можливі втрати у випадку, коли через певний період застраховані угоди не дадуть очікуваної віддачі. Страхове відшкодування в такому разі установлюється в обсязі різниці між страховою сумою та отриманим прибутком від застрахованої комерційної діяльності.

Студент повинен усвідомити, що страхування біржових та валютних ризиків (страхування від зміни курсів валют) уводиться в багатьох країнах світу як обов`язковий з метою стимулювання розвитку зовнішньої торгівлі для підприємств, які займаються поставками продукції на зовнішній ринок. Він надає гарантії і забезпечує відшкодування збитків, що зазнали зовнішньоторговельні об`єднання в результаті зміни курсів валют у країнах-експортерах. Ці види страхування поки ще слабо застосовуються в Україні, що зумовлено нерозвиненістю ринкових відносин.