Тема 9. Финансовый рынок Российской Федерации: становление и современные тенденции

Финансовый рынок России: общая характеристика, структура. Зарождение и развитие финансового рынка в РФ. Государственное регулирование и саморегулирование финансового рынка в РФ. Сценарии развития национального финансового рынка в условиях роста глобализации.

Концепция создания международного финансового центра в Москве: цели, задачи, достигнутые результаты. Сравнение российского финансового рынка с ведущими МФЦ. Основные проблемы и пути их решения для создания в Москве конкурентоспособного международного финансового центра.

Планы семинарских занятий

Тема 1. Сущность и функции финансового рынка

1. Понятие и экономическая сущность финансового рынка.

2. Задачи и функции финансового рынка. Его роль в современной экономике.

3. Классификация финансовых рынков по различным признакам и ее практическая значимость.

4. Современная сегментация мирового финансового пространства. Характеристика основных сегментов финансового рынка (валютный рынок, кредитный рынок, рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок золота).

5. Место финансовых рынков в финансовой системе. Типы финансовых систем (основанные на банках и основанные на рынках ценных бумаг).

6. Основные мировые тенденции развития финансовых рынков. Глобализация финансовых рынков.

7. Зарубежные финансовые рынки (сравнительная характеристика зарубежных рынков ведущих стран мира США, Великобритании, Германии, Японии, Китая и др.) - дискуссия либо рефераты (презентации).

Тема 2. Механизм функционирования финансового рынка и его сегментов

1. Состояние и развитие финансовых рынков. Формирование спроса и предложения на финансовых рынках. Особенности ценообразования на финансовых рынках. Цена финансовых инструментов и финансовых услуг.

2. Понятие эффективности финансового (фондового) рынка. Доходность и риск на финансовом рынке. Показатели доходности и риска и их соотношение. Формы рынков по степени их эффективности. Влияние уровня эффективности рынка на формирование справедливой цены.

3. Особенности механизмов функционирования различных сегментов финансового рынка.

4. Информационная поддержка финансовых рынков. Асимметрия информации: ложный выбор и моральный риск. Особенности решения проблемы информационной асимметрии в различных типах финансовых систем.

Тема 3. Финансовые институты: виды, роль, операции

1. Виды участников различных сегментов финансового рынка и их функции. Инвесторы, заемщики и посредники. Прямые и вспомогательные участники финансовых рынков, посредники. Виды финансовых посредников (институтов) и их особенности в различных странах и России. Понятие инфраструктуры финансового рынка.

2. Характеристика участников финансового рынка в разрезе основных групп по секторам рынка

3. Депозитные финансовые институты: понятие и категории в различных странах. Активные и пассивные операции коммерческих банков. Управление операциями коммерческих банков. Общие фонды банковского управления.

4. Институциональные инвесторы. Недепозитные (контрактные) финансовые институты: инвестиционные и страховые компании, институты коллективного инвестирования. Государственные и негосударственные пенсионные фонды. Управляющая компания. Специализированный депозитарий.

5. Брокерско-дилерские компании (компании по ценным бумагам). Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

6. Андеррайтинг ценных бумаг. Виды андеррайтинга. Функции андеррайтера.

7. Фондовая биржа. Участники биржевых торгов. Листинг и делистинг. Механизм биржевой торговли. Виды биржевых аукционов. Дилерский рынок.

8. Клиринговые компании. Расчеты по сделкам с ценными бумагами.

9. Учетная система на рынке ценных бумаг. Депозитарии. Регистраторы.