82. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг.

Лицензии для инвестирования не надо.

В основном инвестиционная деятельность носит спекулятивный характер. У государство есть лишь одно требование к инвесторам: законодательство, связанное с терроризмом. Проверка операций с суммой свыше 600 тыс руб.

Инвестор – лицо, которому принадлежат цб на праве собственности (собственник) или ном вещном праве (владелец).

Классифицируют по статусу:

1)индивидуальный (ф.л.)

2)коллективный (институциональные, в пользу клиентов)

3)корпоративные (работают на себя).

2-я классификация:

1.стратегические – предполагают получить собственность, завладев контролем над АО и получить доход от использования этой собственности, который, естественно, будет превышать доход от простого владения акций

2.портфельные – приобретают цб с целью получения дивиденда или % либо прироста курсовой стоимости. не >15%.

Каждая из кредитно-финансовых организаций имеет свое направление деятельности, но их объединяет выполнение следующих функций: аккумулирование денежных средств и размещение привлеченных ресурсов на рынке ценных бумаг.

Уставные направления деятельности кредитно-финансовых и инвестиционных организаций в разрезе отдельных видов состоят в следующем:

-инвестиционные компании привлекают средства клиентов - населения и юридических лиц, путем продажи своих акций, самостоятельно размещая привлеченные активы исключительно в ценные бумаги разных эмитентов;

-инвестиционные фонды привлекают средства мелких инвесторов, продавая им собственные ценные бумаги - инвестиционные паи, - также размещая привлеченные активы исключительно в ценные бумаги разных эмитентов, но не самостоятельно, а через профессиональных участников рынка ценных бумаг - управляющие компании;

-страховые компании минимизируют риски деятельности своих клиентов, осуществляя имущественное, личное страхование и страхование ответственности, часть своих резервов и ресурсов размещают на рынке ценных бумаг;

-пенсионные фонды осуществляют накопления средств клиентов для выплат пенсий при наступлении пенсионного возраста или других обстоятельств, также как страховые компании, направляя часть своих резервов и ресурсов для инвестирования на рынке ценных бумаг;

-коммерческие банки, привлекая депозитные, кредитные и расчетные денежные средства своих клиентов, часть средств размещают в ценные бумаги путем инвестирования;

-финансовые компании занимаются кредитованием своих клиентов;

-финансово-промышленные группы в составе объединения имеют, как правило, несколько финансово-кредитных организаций разных направлений деятельности.

Широкую популярность среди частных индивидуальных инвесторов имеют инвестиционные фонды - ОАО, деятельность которых заключается в привлечении средств за счет эмиссии акций, а также в инвестировании этих средств в ценные бумаги других эмитентов.

Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Специфика паевых инвестиционных фондов состоит в том, что они не являются юридическими лицами и классифицируются как инструмент коллективного инвестирования.

Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. Так же право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.