73. Инвестиционная деятельность страховых организаций: показатели оценки, проблемы и перспективы

Размещение страховщиками средств страховых резервов осуществляется в соответствии со след принципами:

-Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

-Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

-Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика.

-Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

В страховании жизни приоритетным является долгосрочное страхование, доходность по которому может быть не высокой, но стабильной, четко просчитываемой, т.к. закладывается в страховые тарифы. Ликвидность не играет большой роли. При доходности необходимо учитывать инвестиционный процесс. Объем инвестиций достаточно стабильный.

Для компании, занимающейся иным видом страхования, чем страхование жизни, инвестиции носят краткосрочный характер. Предъявляются большие требования к ликвидности, а затем – к доходности. Инфляция практически не учитывается. Объем инвестиций носит временный характер.

В Правилах размещения страховщиками средств страховых резервов даны ограничения по тому, куда и в каком процентном соотношении можно вкладывать.

В основном происходят вложения в облигации Сбербанка, Газпрома, РЖД, также много средств вкладывается в векселя.

В соотв с Аналитической справкой о составе и структуре активов страховщиков на 30 апреля 2010 г.:

-У автостраховщиков наибольшая доля активов приходится на банковские вклады (депозиты) – 22,5%

-В структуре активов страховщиков жизни наибольшую долю занимают облигации – 37,5% активов

-У страховщиков, специализирующихся на личном страховании 32,6% активов составляют денежные средства на счетах в банках

-Страховщики, специализирующиеся на страховании ответственности, вложили 57,5% активов в векселя

-В активах перестраховщиков 26,1% векселей

74. Понятие финансовой устойчивости страховой организации.

Финансовая устойчивость страховой организации - это состояние активов и пассивов страховщика, характеризующееся заданной областью устойчивости основных параметров системы, позволяющее своевременно и в полном объеме выполнять все принятые обязательства независимо от воздействия отрицательных факторов в течение длительного периода времени.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Ст. 25 ФЗ «Об организации страхового дела в РФ»:

1. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

2. Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального. С 2012 года минимальные уставные капиталы для страховщиков поднимутся сразу в четыре раза. Компании общего страхования должны будут иметь капитал не менее 120 млн рублей. Но для многих других фирм он будет еще выше. Получат право страховать жизнь клиентов только фирмы, обладающие 240 млн рублей. А для "перестраховщиков" предусмотрен еще более высокий минимальный капитал - 480 млн рублей. Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

3. Страховщик (за исключением общества взаимного страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), располагающим соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам. Если правила страхования страховщика, принимающего страховой портфель, не соответствуют правилам страхования страховщика, передающего страховой портфель, изменения условий договоров страхования должны быть согласованы со страхователем.

Максимальная ответственность по отдельному риску в договоре страхования не может превышать 10 % собственных средств страховщика. Страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми страховыми обязательствами, представляющее собой их разность или свободные активы страховщика.