Фи делятся на 3 категории:

1. д.с. – это средства в кассе и на р/с;

2. кредитные инструменты – облигации, кредиты, депозиты;

3. способы участия в УК – акции, паи.

Классификация финансовых инструментов:

1.По видам финансовых рынков:

Инструменты фондового рынка

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Казначейские обязательства государства выпускаются для ликвидации уже имеющейся задолженности государства перед предприятиями.

Вексель – долговая цб, которая свидетельствует о безусловном денежном обязательстве одного лица уплатить после наступления срока, обозначенного в векселе, определенную сумму денег собственнику векселя (векселедателю) и которая составлена по точно установленной законом форме.

Инвестиционный сертификат – документ, удостоверяющий право и владение на цб или подтверждающее вложение средств в банк на депозит

Производные цб:

- Опционы – стандартный контракт, который удостоверяет право (но не обязанность) его владельца на приобретение или продажу фиксированного количества базового актива по установленной цене в срок, определенный в нем.

- Фьючерсный контракт – стандартный документ, который свидетельствует обязательство одной стороны продать и другой купить соответствующее количество базового актива в определенный срок в будущем с фиксацией фьючерсной цены базового актива сторонами во время заключения контракта на бирже.

- Форвардный контракт – соглашение между двумя сторонами о будущей поставке определенного актива на данных условиях в назначенный срок в будущем

- Варранты – ценная бумага (разновидность опциона), которая выпускается эмитентом вместе с собственными привилегированными акциями или облигациями и дает собственнику право на приобретение простых акций данного эмитента в течение определенного периода по определенной цене.

Инструменты кредитного рынка

деньги и расчетные документы (чеки, аккредитивы, векселя), которые обращаются на денежном рынке

Инструменты валютного рынка

- расчетные валютные документ

- валюта

- отдельные виды ЦБ

Инструменты страхового рынка

- контракты на конкретные виды страховых услуг

-договоры перестрахования, используемые при формировании финансовых взаимоотношений между страховыми компаниями

2. По виду обращения

1. краткосрочные ФИ (менее 1 года)

2. долгосрочные ФИ

3. бессрочные ФИ

3. По гарантированности уровня доходности

1. ФИ с фиксированным доходом

2. ФИ с неопределенным доходом (простые акции, инвестиционные сертификаты)

4. По уровню риска

1. безрисковые (краткосрочные цб, золото)

2. с низким уровнем риска

3. с умеренным уровнем риска

4. с высоким уровнем риска

5. с очень высоким уровнем риска (спекулятивный) – акции венчурных компаний, опционы

38. Информационное обеспечение принятия решений финансового характера.

Выход на международные рынки требует специальной подготовки финансовых менеджеров. Вместе с тем к минимальным знаниям в этой области, которыми он должен владеть, относятся, во-первых, понимание логики, принципов построения и содержания отчетности зарубежных контрагентов, во-вторых, понимание связи между обменными курсами, процентными ставками и инфляцией.

Основными информационными источниками для финансового анализа являются периодически публикуемые финансовые бюллетени специализированных рейтинговых агентств, публикации бирж и различных ассоциаций, финансовая пресса и отчетность компаний.

Именно с отчетностью прежде всего приходиться работать финансовому менеджеру особенно при организации новых контрактов. При этом речь идет как о работе с отчетностью потенциальных зарубежных клиентов, так и о подготовке собственной отчетности, удовлетворяющей интересы иностранных инвесторов и контрагентов.

В последние годы бухгалтеры и финансовые менеджеры многих отечественных предприятий столкнулись с необходимостью готовить отчетность в форматах, доступных для понимания зарубежными пользователями. Проблема подготовки отчетности, доступной для понимания за рубежом, не является уникальной, свойственной только России, – это международная проблема. Она является частью более общей проблемы, известной как «проблема международной гармонизации (стандартизации) бухгалтерского учета».

Обеспечить сопоставимость бухгалтерской документации между компаниями в общемировом масштабе призваны международные стандарты финансовой отчетности. МСФО – это общепринятые принципы бухгалтерского учета и отчетности. Они не являются догмой или нормативным документом, регламентирующим конкретные способы ведения учета и нормы составления отчетности, а носят рекомендательный характер.

Цель МСФО состоит в координации учетных стандартов для того, чтобы свести к минимуму национальные различия отчетности и обеспечить на этой основе сравнимость и надежность информации для принятия решений ее пользователями. Основными задачами МСФО являются;

• определение порядка подготовки и представления финансовой отчетности;

• установление критериев признания отдельных статей и операций в финансовой отчетности;

• унификация порядка отражения объектов учета в отчетности;

• определение объема информации, подлежащей раскрытию в финансовой отчетности и др.

Международные стандарты постоянно дорабатываются и изменяются, принимаются новые стандарты.

Одой из слабых характеристик МСФО является их обобщенный характер, предусматривающий достаточно большое многообразие в методах учета. Кроме того, в стандартах отсутствуют подробные указания, разъяснения и примеры их приложения к конкретным ситуациям. Но, несмотря на указанные недостатки МСФО получили глобальное признание. Около 40 тысяч транснациональных корпораций и более чем 200 тысяч предприятий во многих странах мира при составлении отчетности добровольно применяют международные стандарты. Большинство бирж (Лондонская, Франкфуртская, Римская, Гонконская и др.) приняло МСФО в качестве критерия к финансовой отчетности компаний, акции которых имеют международную котировку.